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2010年7月金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础真题解析（一）（二）

2010年7月金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础真题解析（一）（二）（附答案），本资料是2010年7月金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础真题解析（一）（二），包括2组：2010年7月金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础真题解析（一）（二）。

2010 年7 月金融理财师（AFPTM）资格认证考试
金融理财基础（一）
1. 以下对金融理财的理解正确的是（ ）。
A．贺先生认为金融理财仅仅是选择高收益产品，通过投机性投资发财致富
B．赵先生认为金融理财是有钱人考虑的事情，自己收入微薄不需要金融理财服务
C．杨女士认为金融理财师应该提供一个适合所有客户的标准理财方案
D．小王大学毕业两年，他认为自己目前虽然财力有限，但是也应当尽早规划未来
答案：D
解析：金融理财是一种综合型的金融服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户财
务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制定出合理的、可操作的理
财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主
和自在。根据金融理财的定义，选项D 尽早规划，追求一生财务收支平衡的做法是
正确的。
2. 以下 4 人均于2009 年10 月底提出AFP 资格认证申请，根据《金融理财师资格认证
办法》的规定，其中符合AFP 资格认证工作经验认定要求的是（ ）。
A．李先生2005 年本科毕业后，曾在某银行任人力资源经理近三年；2008 年4 月辞
职，2008 年6 月起开始担任某基金公司的客户经理
B．黄小姐2005 年7 月中专毕业后，在某商业银行做客户经理
C．孟先生1995 年至1998 年期间，曾在某证券公司担任过三年的客户经理；1999 年
至2001 年期间攻读工商管理硕士研究生，毕业后一直担任某高科技公司的经理
D．郭女士2006 年本科毕业后，一直在某会计师事务所任会计师，从事税务筹划工
作
答案：D
解析：《金融理财师资格认证办法》对工作经验的要求是：与金融理财相关的行业、
金融机构、会计师事务所、律师事务所或FPSBChina 认可的其他机构；与金融理财
的相关工作；工作经验有效期为近10 年；研究生要求1 年，本科生2 年，大专3 年
的工作经验。选项D 符合此要求。
3. 贵宾客户孟先生委托金融理财师小赵按照既定理财规划方案进行资产配置，方案中配
置了60%的货币基金和40%的股票基金。双方约定重大交易需要经孟先生同意。方案
执行一月后，股票基金亏损较大。小赵在没有通知孟先生的情况下把绝大部分货币基
金转换为股票基金，后来由于股票市场强劲反弹，收益颇丰。小赵弥补损失后恢复了
原来的资产配置。根据《金融理财师职业道德准则》，金融理财师小赵（ ）。
A．调整资产配置没有按照合同约定通知孟先生，违反了正直诚信的原则
B．尽管没有征得客户同意，但帮助客户挽回了损失，因而没有违反职业道德准则
金融理财基础（一）真题解析
第2 页（共20 页）
C．金融机构员工不得参与证券交易，违反了守法遵规的原则
D．直接代替客户进行交易，违反了专业胜任的原则
答案：A
解析：《金融理财师职业道德准则》正直诚信原则要求为客户提供理财服务时，不能
利用执业之便为自己牟取不正当利益，不欺诈、不夸大，实事求是；为客户谨慎、勤
勉地保管其资产，处置客户资产的时候应当取得书面授权。小赵在没有征得客户同意
的情况下，擅自进行交易，违反了正直诚信原则。

1. 已知一年到期的国库券名义收益率为4.2%，通货膨胀率为3%，市场对某资产所要
求的风险溢价为4%，那么真实无风险收益率和市场对该资产的必要收益率分别为
（ ）。（答案取最接近值）
A．1.17%，8.2% B．4.2%，4% C．1.17%，11.2% D．3%，7.2%
答案：A
解析：
国库券收益率为4.2%——名义无风险收益率
通货膨胀率为3%——预期的通货膨胀率
风险溢价为4%——风险溢价
必要收益率=名义无风险收益率+风险溢价
=真实无风险收益率+通货膨胀率+风险溢价
所以，真实无风险收益率=4.2%-3%=1.2%
必要收益率=4.2%+4%=8.2%
2. 下列属于由非系统风险造成证券价格变化的是（ ）。
A．次贷危机引发全球经济震荡，中国银行业股票价格纷纷下跌
B．受某日降低交易印花税的利好影响，次日煤炭股全部大涨
C．某日，市场传闻中国电信业重组方案已确定，受此影响，涉及的几家运营商的
股票纷纷大涨
D．某日，受欧美股市大跌影响，国内A 股股票价格普遍下跌
答案：C
解析：

11. 某公司股票的 β 系数为0.7，市场组合的预期收益率为14.4%，国库券的收益率为
5%。根据资本资产定价模型，该股票的预期收益率为（ ）。
A．18.16% B．11.58% C．15.08% D．21.30%
答案：B
解析：根据资本资产定价模型：
E(Ri)=Rf+β*[E(RM)-Rf]=5%+0.7*(14.4%-5%)=11.58%

12. 基金经理薛先生经分析发现股票 A 的β 系数与市场组合的β 系数相等，该股票目前
价格为10 元/股，预期1 年以后价格将会上升为11.4 元/股，在这期间没有分红。据
此薛先生计算出该股票的α 系数为4%，根据以上信息及资本资产定价模型判断，
下列结论正确的是（ ）。
A．市场组合的预期收益率为10%，应卖空该股票，因为它的价格被高估了
B．市场组合的预期收益率为10%，应买入该股票，因为它的价格被低估了
C．市场组合的预期收益率为18%，应卖空该股票，因为它的价格被高估了
D．市场组合的预期收益率为18%，应买入该股票，因为它的价格被低估了
答案：
解析：

AFP结业考试题一次考试（2011年02月09日）试题答案及解析20题

AFP结业考试（2011年02月09日）试题截图！

2010年AFP白涛先生案例-空巣家庭，养老理财案例规划PPT报告

2010年AFP白涛先生案例-空巣家庭，养老理财案例理财规划报告书PPT报告

2010年AFP白涛先生案例-空巣家庭，养老理财案例理财规划报告书PPT报告，这是2010年AFP白涛先生案例-空巣家庭，养老理财案例理财案例规划PPT报告，这是一份AFP案例小组2010年新版的AFP白涛先生案例，主题为：空巣家庭，养老理财案例规划，是为白涛先生量身定做AFP案例PPT报告。

注：
1、这是PPT报告，XLS演算附表请点以下网址：2010年AFP白涛先生案例-空巣家庭，养老理财案例规划EXCEL演算表 （http://bankr.cn/jinrong/AFP/864.html ）

2、这份案例报告书是PPT格式的文档，如果需要DOC格式的，请点以下网址： 2010年AFP白涛先生案例-空巣家庭，养老理财案例理财规划报告书DOC文档 （http://bankr.cn/jinrong/AFP/867.html）

白先生家庭理财规划

客户：丈夫白涛先生
妻子黄云女士

理财团队：案例小组

完成日期：2011年02月xx日

方案提要

家庭财务资料及理财目标
综合财务诊断
客户风险能力评估
理财规划与建议

家庭成员背景资料
白涛为广州居民，现年55岁，妻黄云50岁，两人都是公务人员。儿子白俊25岁，在一家私人企业工作，几年前认识一位在银行外汇部工作的女子，两人感情稳定，并于去年一起步入结婚礼堂，上个月又喜获麟儿。白涛有一位年迈单身叔父，生活及建康状况不是很好。

3、偿债能力比率（以成本计）：（金融考试资料库），财务杠杆率较低。

4、投资比率：（金融考试资料库），在此水平下，即可保持适当的投资收益，又不会面临太高的风险。白先生家庭投资比率比较低。

5、负债收入比率：（金融考试资料库）

家庭财务分析

综上分析：目前白先生家庭财务和收支非常稳健，家庭负债低，投资率较低，而偿债能力强；没有流动性资产，不足以满足家庭的日常支出和突发事件的发生；现金流中工资薪金比重高，投资性收入比重低，可选择适当的金融工具。但考虑（金融考试资料库）

风险态度评分表

忍受亏损 % 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分
10 不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分 20
首要考虑 赚短现差价 长期利得 年现金收益 抗通膨保值 保本保息 2
认赔动作 默认停损点 事后停损 部分认赔 持有待回升 加码摊平 2
（金融考试资料库）
总分 　 　 　 　 　 44

规划方案

因仅凭工资类收入，白先生家庭就可以完全达到其规划目标，且资金盈余很大，而且根据白先生家庭的实际情况，我们不建议投资风险相对较大的股票等工具，因此，主要是适当配置一些意外以及健康方面的保险来弥补医保的不足，以增加抵御风险的能力，另外建议适当修改其目标以使其更趋合理。
保险配置：
假设现市场价格为1、每万元保额约10元保费，2、终身医疗险日额100元，每100元保费1500元。因为白先生为高资产、高收入家庭，因此在保险规划中适合采用生命价值法计算应有寿险保额:
应有保额=未来净收入的折现值
所以白先生的应有保额为（金融考试资料库）元
（金融考试资料库）
终身医疗险：按每人日额100元配置，则年缴保费（金融考试资料库）元/人。
白先生年缴保费合计=（金融考试资料库）元 。

定期检查的安排

金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检查服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。
根据客户的情况，建议一年定期检查一次。暂时预约（金融考试资料库）。

附件案例题目：

案例三 空巣家庭 养老理财

1、家庭背景资料
白涛为广州居民，现年55岁，妻黄云50岁，两人都是公务人员。儿子白俊25岁，在一家私人企业工作，几年前认识一位在银行外汇部工作的女子，两人感情稳定，
并于去年一起步入结婚礼堂，上个月又喜获麟儿。白涛有一位年迈单身叔父，生活及建康状况不是很好。

2、收入支出状况（收入均为税前）
白先生月工资8,000元，妻月工资6,000元，两人都有公务人员医保。家庭生活开支月3,500元，全家目前都无个人商业保险。两人退休时，预估退休金为退休时月薪90%。

3、资产负债状况
存款20万元、国债10万元，股票型基金10万元(成本价8.5万元)，早期配有房改房一套，因城市建设的需要，最近将执行拆除并发放补偿金10万元，现住的商品房5年前75万元买入，目前市价175万元，贷款还有20万元，计划在退休前缴清。目前两人住房公积金余额合计5万元。

4、理财目标（均为现值）
1)因为叔父生活状况不好，准备分10年每月资助1,000元。
2)享受爷孙天伦之乐，预备帮孙子准备贺礼及婴儿用品2万元，白俊请父母帮忙带小孩，并暂请搬入同住至其购房止。期间含钟点保姆每月支出将增加1,000元。
3)预计3年后资助儿子新房首付款20万元。
4)夫妻在白先生60岁时退休，退休费用各自使用年现值2万元至85岁。
5)退休后希望购买15万元小汽车代步。
6)白先生一直希望有机会到台湾及世界各地旅游，退休后希望花10年走遍海外各地，每年旅游支出5万元。
7)虽然有医保但还是担心医疗支付不足问题，希望知道有哪些方式可以尽量抵御风险并预为准备。

5、请根据白先生的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。

分行金融理财师（AFP）资格培训选拔考试（30题预选资格测试版）

注意：无答案！

（二级）分行　　　支行　　　　　姓名　　　　　得分　　　　
注：务必将答案填入下表，否则不予计分。
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

1. 商业银行用未到期的汇票向央行的融资行为叫（ ）。
A. 贴现
B. 转贴现
C. 再贴现
D. 回购

2. 如果人们预期未来利率下降，那么他将（ ）。
A. 多买债券，多存货币
B. 多买债券，少存货币
C. 卖出债券，多存货币
D. 少买债券，少存货币

5. 在下列情况下，资产负债的变化对收支帐无影响的是（ ）
A. 借入一笔钱从事股票投资。
B. 把赚钱的股票卖掉，全部用来还贷款。
C. 把年终奖金拿来提前还贷款。
D. 存款到期解约，本利和全用来转买海外基金。
6. 以信用卡刷卡消费时，若是使用应计基础，下列记帐中正确的是（ ）。
A. 签帐时借支出，贷应付款；缴款时借应付款，贷现金
B. 签帐时借应付款，贷支出；缴款时借现金，贷应付款
C. 签帐时借应付款，贷现金；缴款时借支出，贷应付款
D. 签帐时借现金，贷应付款；缴款时应付款，贷支出

7. 一国货币升值对其进出口收支产生何种影响（ ）。
A. 出口增加，进口减少
B. 出口增加，进口增加
C. 出口减少，进口增加
D. 出口减少，进口减少

8. 如果有关证券的所有相关信息，包括公开发表的资料及内幕信息对证券价格变动没有任何影响，则证券市场达到了（ ）。
A. 弱势有效
B. 无效
C. 半强有效
D. 强型有效

9. 下列关于金融市场融资方式的描述，错误的是（ ）
A. 金融市场的融资方式主要分为直接融资和间接融资。
B. 直接融资是指资金盈余单位直接买入资金赤字单位发行的证券（称为直接证券）的融资方式，直接证券包括债券和股票等金融工具。
C. 间接融资是资金赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向资金盈余单位出售自身发行的证券（称为间接证券）的融资方式。间接证券包括商业本票、存单、存折等金融工具。
D. 在间接融资过程中，金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券。

10. 假如利率是12％，你想在5年后获得5万元，你需要在今天拿出( )进行投资
A. 31775.9元
B. 31250元
C. 28371.34元
D. 25331.56元

15. 下列各种投资组合中，适合即将退休的投资人的是（ ）。
A. 定存＋国债＋保本投资型产品　?
B. 绩优股＋指数型股票型基金＋外汇期权　?
C. 认股权证＋小型股票基金＋期货　
D. 投机股＋房产信托基金＋黄金

16. 在下列各项中，风险态度(或风险偏好)最高的是（ ）
A. 可忍受20%的本金损失，不管投资赚赔照常过日子。
B. 每天关心行情想赚短线差价，但若看错行情时宁愿长期套牢也不止损。
C. 依赖专家看法操作，跟着杀进杀出，赚钱开心赔钱无法安眠。
D. 认为投资的目的为应对通货膨胀，报酬率要求不高但也无法容忍本金损失。

17. 在下列四种固定收益证券中，风险最低的是（ ）。
A. 商业票据
B. 公司债券
C. 短期国库券
D. 长期国债

18. 技术分析有一个基本的假设条件与基本分析不同，这个假设条件是（ ）。
A. 财务报表为股票定价提供重要的信息
B. 股票市场价格将随时间逐渐接近内在价值
C. 商品和服务的总供给和总需求是股票价值的关键决定因素
D. 证券价格波动方式从长期而言将会重复出现

AFP金融理财原理练习题30题-信用、特殊理财、综合案例

1
花无缺最近在银行申请办理按揭贷款96万元，期限20年，按月供款，利率6％，采用等额本金偿还法，下列哪一有关第3期还款的论述是正确的？
A)
应偿还本息8740元
B)
应偿还本息6878元
C)
应偿还本息4790元
D)
应偿还本息8760元

2
令狐冲在银行办理汽车贷款36万元，期限5年，按月供款，利率6％，采用等额本息偿还法，下列哪一有关第12期还款的论述是错误的？
A)
应偿还本息6960元
B)
应偿还利息1509元
C)
应偿还利息5451元
D)
12期供款后贷款余额为29635元

3
黄先生办理按揭贷款108万元，贷款利率6%，期限30年，问本利平均摊还法与本金平均摊还法，在第一个月供款时利息支出额各为多少？
A)
本利平均摊还法利息1075元，本金平均摊还法利息3000元
B)
本利平均摊还法利息5400元，本金平均摊还法利息5400元
C)
本利平均摊还法利息6475元，本金平均摊还法利息8400元
D)
本利平均摊还法利息5400元，本金平均摊还法利息3000元

4
刘先生准备利用信用卡为女友购入白金钻戒一枚，18个月等额本金还清信用卡贷款，但每月还本付息上限为月收入四分之一，信用卡利率为15%，问他所使用的信用额度最高应不超过月收入几倍?
A)
6.67倍
B)
26.67倍
C)
4.01倍
D)
3.67倍

7
关于等额本息偿还法和等额本金偿还法的描述，下述哪一项是错误的?
A)
等额本息偿还法每月供款金额相等
B)
等额本金偿还法每月供款金额逐渐下降
C)
等额本金偿还法每月供款金额中偿还利息的比重逐渐下降
D)
等额本息偿还法每月供款金额偿还本金的比重逐渐下降

8
关于信用卡循环信用条款，下述哪个正确?
I
信用卡不计利息
II
持卡人在到期还款日前偿还全部对帐单金额，可享受免息还款期待遇
III
持卡人选择最低还款额方式或超过发卡银行批准的信用额度,要支付利息
IV
持卡人在到期还款日前偿还所使用全部银行款项有困难的，可按照发卡银行规定的最低还款额还款。
A)
I、II
B)
I、II、III
C)
II、III、IV
D)
I、II、III、IV

9
钱小姐因当前在I银行按揭贷款每月供款5000元，贷款剩余期限还有15年，固定利率6%。利率下调后，B银行愿意以5.5%的利率为她办理转贷，条件是支付转贷费用8000元，钱小姐仍按以前月供额供款，但可以将其可贷金额在支付I银行贷款后以现金提出，请问她是否应转贷？如转贷可以取得多少现金?
A)
否，592518
B)
是，11415
C)
是，19415
D)
是，58096

2010年6月AFP网络培训班结业考试试题及解析-3

2010年6月顺利通过AFP网络培训班结业考试，因结业考试试题与习题集不同，而且本年度结业考试试题均比较新。所以，结业后特录一份原版试题供广大网络版的学友参考。

本资料为WORD版本，附带解析。都是当时本组同学的结业试题，编辑成WORD版本。

答案解析
1 . 以下符合CFP资格认证制度中的4E认证体系的是（ ）。
A:小郑2009年7月获得工学博士学位后进入银行工作，他可以直接参加AFP资格认证考试
B:为了保证CFP资格认证考试通过标准始终稳定，考试设定固定的通过率，不设定固定的分数线
C:小徐1998年7月本科毕业后曾在保险公司从事了2年的客户寿险规划工作，后来转入政府部门从事行政管理工作。如果她2010年申请资格认证，则符合AFP资格认证的工作经验要求
D:金融理财师小张利用自己的专业优势诱导客户购买佣金最高的理财产品，这一行为属于道德风险
解析:根据CFP资格认证制度的4E认证体系，经济学或经济管理类博士可直接参加AFP资格认证考试，小郑为工学博士，不符合要求，A错误；CFP资格认证考试不设固定的通过率和分数线，B错误；对于本科学历，AFP资格认证的工作经验要求为2年，有效期为最近10年，小徐最近10年可认定的工作经验不足2年，C错误。

2 . 应对经济萧条的措施不包括（ ）。
A:降低法定存款准备金率
B:降低存贷款基准利率
C:提高再贴现率
D:各地增加公共工程和基础建设投入

3 . 甲公司向乙公司发出传真，“现有库存爱国者320G移动硬盘1,000台，单价600元，500G移动硬盘500台，单价800元，如需请回复”，乙公司随即回复“需要三星320G移动硬盘300台，出价400元”，请问，乙公司的回复属于（ ）。
A:承诺
B:新要约
C:要约邀请
D:缔约

4 . 小史到银行申请消费贷款，合同中规定每季度复利一次，当选择名义年利率为（ ）的贷款产品时，才能使有效年利率为6%。
A:0.0427
B:0.0487
C:0.0527
D:0.0587
解析:假设名义年利率为r，按季复利，则（1+r/4）^4=1+6%，名义年利率r=[(1+6%)^(1/4)-1]×4=5.87%，计算器操作步骤：1 ENTER 0.06 +，4 1/x，y^x，1-，4 ×。

18 . 2009年初李某以自己为被保险人投保了2年期重大疾病保险，保额10万元，未指定受益人（假设李某还没有结婚，父母二人健在）。同年6月李某在游泳馆游泳时，被从高处跳水的王某撞伤头部，在送往医院抢救的途中，因颅内出血而死亡。事后经相关部门认定，王某需承担10万元的民事损害赔偿责任。若游泳馆还为每位游客投保了保额为2万元的意外伤害保险（保险责任只有死亡和伤残，未指定受益人），则下列说法正确的是（ ）。（1）李某父母一共应当获得12万元的死亡保险金以及10万元的民事赔偿金（2）李某父母一共应当获得2万元的死亡保险金以及10万元的民事赔偿金（3）保险公司给付了2万元的意外伤害保险金之后，可以向第三人王某追偿（4）保险公司给付了2万元的意外伤害保险金之后，不可以向第三人王某追偿
A:（1）（3）
B:（1）（4）
C:（2）（3）
D:（2）（4）

19 . 老刁的儿子今年18岁，即将上大学，预计大学4年、研究生2年每年学费现值3.65万元，教育费用年增长率为4%，家庭的年投资报酬率为8%。根据目标现值法，实现教育金的理财目标，可行的方式是（ ）。
A:在今后5年内每年年底投资 4万元
B:现在一次性投资 20万元
C:现在一次性投资10万元，并在今后5年内每年年底投资2万元
D:给刁先生购买保额为20万元的定期寿险

2010年10月AFP考试结业试题、答案及解析

2010年10月AFP考试结业试题、答案及解析

1 . 根据《金融理财师执业操作准则》，金融理财师为客户制定理财规划应该遵循六大步骤，其排列顺序正确的是（ ）。（1）执行个人理财规划方案（2）分析和评估客户当前的财务状况（3）建立和界定与客户的关系（4）监控个人理财规划方案执行（5）收集客户信息，了解客户的目标和期望（6）制定并向客户提交个人理财规划方案

A:（3）（5）（2）（6）（1）（4）
B:（3）（2）（6）（5）（4）（1）
C:（5）（3）（2）（6）（1）（4）
D:（5）（2）（3）（6）（4）（1）

2 . 关于通货膨胀，下列说法中正确的是（ ）。

A:通货膨胀会使固定收入者受益
B:存在通货膨胀时，实行固定利率会使债务人利益受到损害
C:通货膨胀是指某几种商品的价格出现大幅度增长
D:存在通货膨胀时，实行浮动利率可使债权人减少损失

3 . 孙某于2009年12月1日死于车祸，留下遗产50万元。因为没有任何遗嘱，孙某的亲属（父亲、哥哥、妻子、儿子、儿媳、孙子）在分配遗产时发生了争执。按照我国《继承法》的相关规定，以下说法错误的是（ ）。

A:因为孙某没有留下遗嘱，所以应该按照法定继承分配遗产
B:孙某的父亲作为第一顺序继承人享有继承权
C:孙某的妻子、儿子作为第一顺序继承人享有继承权
D:基于法定继承，孙某的哥哥在任何情况下都无法享有继承权

4 . 为了装修新房，陈经理准备向银行申请30万元的个人消费贷款，期限5年，贷款年利率5.76%，按半年复利，按季还款。陈经理的季度还款额是（ ）。

A:16,353元
B:17,353元
C:18,353元
D:19,353元

5 . A公司于2009年委托某证券公司投行部，发行2,000万张债券，筹集资金20亿元人民币，A公司向该证券公司支付5,000万元人民币作为报酬。B公司委托该证券公司，在创业板上发行股票，融资10亿元人民币。下列关于A公司与B公司的融资方式，说法正确的是（ ）。

A:A公司属于间接融资，B公司属于直接融资
B:A公司属于直接融资，B公司属于间接融资
C:两家公司都属于直接融资
D:两家公司都属于间接融资

6 . 大学毕业生小赵欲自主创业，当地对大学生自主创业贷款利率给予优惠，年利率为4.86%，小赵现在有两个投资项目要进行选择，已知信息如下：A项目，如果成功，收益率可以达到12%，如果失败，收益率将变为-18%，小赵认为有80%的把握保证A项目成功；B项目，如果成功，收益率可以高达25%，如果失败，收益率将变为-10%，小赵认为有60%的把握保证B项目成功。理财师能给小赵的建议是（ ）。
（1） 项目A的预期收益率为6%，项目B的预期收益率为11%，都大于融资成本
（2） 项目A的标准差为12%，项目B的标准差为17.15%，项目B的风险大，建议放弃项目B
（3） 如果用变异系数指标进行比较，项目B的变异系数低于项目A的变异系数，所以应该投资项目B
（4） 如果用变异系数指标进行比较，项目A的变异系数低于项目B的变异系数，所以应该投资项目A

A:（1）（3）
B:（2）（4）
C:（1）（4）
D:（2）(3)

2010年AFP张大同先生案例-再婚家庭，携手共创未来理财案例规划XLS附表

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注：这是EXCEL-XLS演算附表，PPT理财报告书请点以下网址： http://bankr.cn/jinrong/AFP/862.html （2010年AFP张大同案例-再婚家庭携手共创未来理财案例规划PPT报告 ）

这个案例的附表制作得很丰富，包括以下系列子表：

单目标规划.xls：资源配置、年收入支出表、退休规划、购房房贷、保险规划、子女教育金

内部报酬率.xls：输入资料、保险规划、内部报酬率法、风险属性法

表1.xls：基础信息采集

表2——资产负债表、收益储蓄表.xls：资产负债表、收支储蓄表

习作2 收入支出储蓄表 年度 2010 单位: 元 客户: 张大同先生、王欣女士 制表人:

大类 科目 预算 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月
工 薪资 0 26,783 26,783 30,926 26,783 26,783 30,926 26,783 26,783
加班费 0 0 0 0 0 0 0 0 0
作 佣金 0 0 0 0 0 0 0 0 0
奖金 0 0 0 0 0 0 0 0 0
收 运行业务 0 0 0 0 0 0 0 0 0
稿费演讲 0 0 0 0 0 0 0 0 0
入 小计 0 26,783 26,783 30,926 26,783 26,783 30,926 26,783 26,783
理 利息收入 0 0 0 0 0 0 0 0 0

风险属性分析与建议资产配置
风险承受能力评分表
年龄 10分 8分 6分 4分 2分 客户得分
45 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 30
就业状况 公教人员 上班族 佣金收入者 自营事业者 失业 8

规划日期

教育金支出（女儿） 教育阶段（儿子） 教育金支出（儿子） 教育阶段（明年出生） 教育金支出（明年出生）
15,000.00 小学 20,000.00 未出生 –
16,050.00 小学 21,400.00 0岁
17,173.50 小学 22,898.00 1岁
18,375.65 小学 24,500.86 2岁
小学 26,215.92 幼儿园 26,215.92
小学 28,051.03 幼儿园 28,051.03

保险需求分析表 客户 张大同 20年缴费祥和定期寿险费率表
退休前弥补收入的寿险需求 本人 配偶 保险年龄
被保险人当前年龄 45 33 20
预计几岁退休或身故年龄 60 88 21
离退休年数 15 55 22
当前的个人年收入 325,095.17 – 23
当前的个人年支出 252,000.00 – 24
当前的个人年净收入 73,095.17 – 25
折现率(实质投资报酬率) 5% 5% 26

附件案例题目：

案例 再婚家庭，携手共创未来案例 张大同先生王欣女士案例
再婚家庭 携手共创未来

1、家庭成员背景资料

张大同先生现年45岁，企业高管，离异有一高中毕业的女儿18岁，王欣银行职员33岁，一年前离婚，育有一子6岁今年上小学，二人经朋友介绍交往一年后于2010年初结婚，婚后因工作因素暂时在深圳租房居住，因为都是再婚，对感情及未来特别珍惜和憧憬，而且二人计画明年再生一个小孩，为了照顾小孩王欣打算辞职专心照顾家庭。

2、家庭收支资料 （收入均为税前）

张先生月薪3万元，年终奖金6万元，王欣月薪5000元，季业绩奖金平均5000元。夫妻均按照国家规定参加了三险一金。家庭支出每月6000元，房租3000元，女儿大学学费每年1.5万元，儿子上小学每年2万元，明年小孩出生每年又增加1万元支出，张先生父母退休无养老保险，由张先生支付每月2000元生活费。

3、家庭资产负债资料

张先生生性节俭保守，目前银行存款有50万元，债券型基金投资120万元，王欣婚前自己也有30万元的股票基金，投资目前收益都持平，张先生在浙江老家还有一处房产，市价100万元，无贷款。

4、理财目标（均为现值）

1）王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，但担心未来小孩教育和购房，先生压力太大，是否需考虑四年后小孩上幼儿园后自行创业或再找工作，如需要的话应该获得多少税后收入才能支应未来的理财目标？

2）打算明年在深圳郊区买一栋150万元的房子，贷款七成，期限为15年。

3）大女儿大学四年毕业准备自己独立，打算让儿子上深圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学并且希望儿子能修完硕士学位。目前深圳的重点小学到高中每年花费2万元，大学阶段每年花费3万元，硕士阶段每年花费2万元。并希望明年生的小孩也能和哥哥一样读完硕士。

4）张先生打算在60岁退休，王女士若再就业55岁退休。退休后年支出各3万元。

5、请根据张先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。

2010年10月AFP结业考题、2010年10月AFP结业考试试题答案及解析（汇总）

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2010年AFP张大同先生案例-再婚家庭，携手共创未来理财案例规划PPT报告

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注：这是PPT报告，XLS演算附表请点以下网址：http://bankr.cn/jinrong/AFP/861.html（2010年AFP张大同案例-再婚家庭携手共创未来理财案例规划XLS附表 ）

PPT文字摘要：

张大同先生、王欣女士家庭理财建议书
摘 要
第一部分： 家庭基本情况介绍
第二部分： 客户理财目标
第三部分： 相关参数设定
第四部分： 家庭理财目标分析
第五部分： 总结及相关提示

第一部分：家庭基本情况介绍
张大同先生现年45岁，企业高管，离异有一高中毕业的女儿18岁 。
王欣银行职员33岁，一年前离婚，育有一子6岁今年上小学 。
二人于2010年初结婚，婚后因工作因素暂时在深圳租房居住，因为都是再婚，对感情及未来特别珍惜和憧憬，而且二人计划明年（2011年）再生一个小孩，为了照顾小孩王欣打算辞职专心照顾家庭。
家庭收支情况
张先生月薪3万元，年终奖金6万元 。（税前）
王欣月薪5000元，季业绩奖金平均5000元 。（税前）
夫妻均按照国家规定参加了三险一金。
家庭支出每月6000元，房租3000元，女儿大学学费每年1.5万元，儿子上小学每年2万元，明年小孩出生每年又增加1万元支出，张先生父母退休无养老保险，由张先生支付每月2000元生活费。（2010年初支出水平）
家庭收支储蓄表（2010年）
家庭收支储蓄表（2010年） （续）
家庭收支储蓄表（2010年） （续）
家庭资产负债情况（2010年初市值）
张先生生性节俭保守，目前银行存款有50万元，债券型基金投资120万元。
王欣婚前自己也有30万元的股票基金。
投资目前收益都持平。
张先生在浙江老家还有一处房产，市价100万元，无贷款。
家庭资产负债表（2010年）

第二部分：客户理财目标
王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，但担心未来小孩教育和购房，先生压力太大，是否需考虑四年后小孩上幼儿园后自行创业或再找工作，如需要的话应该获得多少税后收入才能支应未来的理财目标？
打算明年在深圳郊区买一栋150万元的房子，贷款七成，期限为15年。
大女儿大学四年毕业准备自己独立，打算让儿子上深圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学并且希望儿子能修完硕士学位。目前深圳的重点小学到高中每年花费2万元，大学阶段每年花费3万元，硕士阶段每年花费2万元。并希望明年生的小孩也能和哥哥一样读完硕士。
张先生打算在60岁退休，王女士若再就业55岁退休。退休后年支出各3万元。
家庭收支储蓄表（2010年）
家庭收支储蓄表（2010年） （续）
家庭收支储蓄表（2010年） （续）
家庭资产负债情况（2010年初市值）
张先生生性节俭保守，目前银行存款有50万元，债券型基金投资120万元。
王欣婚前自己也有30万元的股票基金。
投资目前收益都持平。
张先生在浙江老家还有一处房产，市价100万元，无贷款。
家庭资产负债表（2010年）

第二部分：客户理财目标
王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，但担心未来小孩教育和购房，先生压力太大，是否需考虑四年后小孩上幼儿园后自行创业或再找工作，如需要的话应该获得多少税后收入才能支应未来的理财目标？
打算明年在深圳郊区买一栋150万元的房子，贷款七成，期限为15年。
大女儿大学四年毕业准备自己独立，打算让儿子上深圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学并且希望儿子能修完硕士学位。目前深圳的重点小学到高中每年花费2万元，大学阶段每年花费3万元，硕士阶段每年花费2万元。并希望明年生的小孩也能和哥哥一样读完硕士。
张先生打算在60岁退休，王女士若再就业55岁退休。退休后年支出各3万元。

第三部分：相关参数设定
住房公积金计提比例 ：单位、个人分别为工资的6%
养老保险个人计提比例 ：工资的8%
医疗保险个人计提比例 ：工资的2%
失业保险个人计提比例 ：工资的1%
通货膨胀率 ：
房价成长率 ：
学费成长率 ：7%
收入增长率(张大同) ：
收入增长率(王欣) ：
收入增长率(社平工资) ：
银行存款利率 ：
公积金贷款利率 ：3.87%
房屋银行贷款利率 ：
2009年度月社平工资 ：4037元
养老保险金年收益率 ：
医疗保险金年收益率 ：2.25%
住房公积金年收益率 ：
投资回报率 ：

第四部分：家庭理财目标分析
2、从风险承受能力方面看：
根据张大同先生、王欣女士及其家庭的基本情况，我们为张先生做了风险属性评估。根据评估结果我们可以看出张先生的家庭在主观风险承受态度和客观风险承受能力两个方面均属于中高等风险承受能力者。
从风险承受能力看，张先生一家可承担一定的投资风险。故我们为其家庭配置的资产预期投资收益率确定为 。
家庭理财目标分析
3、根据预期投资收益率调整现有资产投资配置：
家庭理财目标分析
4、张先生家庭税、费后年收入情况
家庭理财目标分析
5、张先生各项家庭理财目标分析：
（1）王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，经过我们的测算将家庭资产按此列表进行分配是可以实现的。（详细计算见单目标规划表）

附件案例题目：

案例 再婚家庭，携手共创未来案例 张大同先生王欣女士案例
再婚家庭 携手共创未来

1、家庭成员背景资料

张大同先生现年45岁，企业高管，离异有一高中毕业的女儿18岁，王欣银行职员33岁，一年前离婚，育有一子6岁今年上小学，二人经朋友介绍交往一年后于2010年初结婚，婚后因工作因素暂时在深圳租房居住，因为都是再婚，对感情及未来特别珍惜和憧憬，而且二人计画明年再生一个小孩，为了照顾小孩王欣打算辞职专心照顾家庭。

2、家庭收支资料 （收入均为税前）

张先生月薪3万元，年终奖金6万元，王欣月薪5000元，季业绩奖金平均5000元。夫妻均按照国家规定参加了三险一金。家庭支出每月6000元，房租3000元，女儿大学学费每年1.5万元，儿子上小学每年2万元，明年小孩出生每年又增加1万元支出，张先生父母退休无养老保险，由张先生支付每月2000元生活费。

3、家庭资产负债资料

张先生生性节俭保守，目前银行存款有50万元，债券型基金投资120万元，王欣婚前自己也有30万元的股票基金，投资目前收益都持平，张先生在浙江老家还有一处房产，市价100万元，无贷款。

4、理财目标（均为现值）

1）王女士再生小孩后打算辞掉工作，专心照顾家庭，但担心未来小孩教育和购房，先生压力太大，是否需考虑四年后小孩上幼儿园后自行创业或再找工作，如需要的话应该获得多少税后收入才能支应未来的理财目标？

2）打算明年在深圳郊区买一栋150万元的房子，贷款七成，期限为15年。

3）大女儿大学四年毕业准备自己独立，打算让儿子上深圳的重点学校一直到高中毕业，然后送儿子上大学并且希望儿子能修完硕士学位。目前深圳的重点小学到高中每年花费2万元，大学阶段每年花费3万元，硕士阶段每年花费2万元。并希望明年生的小孩也能和哥哥一样读完硕士。

4）张先生打算在60岁退休，王女士若再就业55岁退休。退休后年支出各3万元。

5、请根据张先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。