分类: 银行职业资料

  • 业务操作指南培训–票据业务

    目录

    第一节支票 1
    一、现金支票
    二、转帐支票
    1.出票人开户行受理支票
    2.出票人开户行提回支票
    3.收款人开户行提回进帐单
    4.收款人开户银行受理支票
    5.支票的挂失和解挂
    第二节本票 11
    1.签发银行本票
    2.银行本票提示付款
    3.跨网点银行本票清算
    4.银行本票挂失和解挂
    5.银行本票未用退回
    6.银行本票超过提示付款期
    第三节银行汇票 21
    1.银行汇票签发
    2.银行汇票代理付款
    3.银行汇票核销
    4.银行汇票挂失和解挂
    5.银行汇票未用退回、超过提示付款期限付款
    6.银行汇票提回

    票据业务(一)

    票据业务第一部分介绍的主要内容包括:支票、本票、汇票等票据业务的处理流程、风险点及风险防范措施。
    第一节支票
    业务释义
    支票是出票人签发的,委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。
    支票分为现金支票、转账支票和普通支票。支票上印有“现金”字样的为现金支票,现金支票只能用于支取现金。支票上印有“转账”字样的为转账支票,转账支票只能用于转账。
    一、现金支票:
    (一)受理现金支票时应审查的内容
    1.大额现金支取是否已经有权人或部门审批。
    2.支票是否真实,是否超过提示付款期限,是否为远期支票。
    3.出票人签章是否符合规定,并折角核对其印章与预留银行的印鉴是否相符,使用支付密码的,其密码是否正确。
    4.支票的大小写金额是否一致。
    5.支票必须记载的事项是否齐全,填写是否符合规范,出票日期、出票金额、收款人名称是否更改。
    6.支票填明的收款人名称是否为该收款人,收款人是否在支票背面“收款人签章”处签章,其签章是否与收款人名称一致;对收款人为个人的现金支票,是否审核收款人身份证件,是否在支票背面注明证件名称、发证机关、证件号码。
    (二)现金支票的处理
    1.审查现金支票无误后,准确录入账号、币种、凭证种类、现金分析号等内容,将取款凭证金额与端机显示付款金额核对。
    2.依次录入券别、张数进行配款。配妥后,重新加计所配款项进行自我复核,无误后方可对外付款,当面付清、一笔一清。
    3.交易处理成功后在现金支票背面打印交易信息。
    4.款项付清后现金支票加盖业务清讫章。
    (三)现金支票业务的风险点及注意事项

    一、票据的定义、种类:
    (一)、定义:票据,是在货币或商品流通中为体现债权、债务的发生、转移和偿付而使用的一种信用工具。它是具有法律规定的格式,约定由债务人按期无条件支付一定金额,并可以流通的书面凭证。
    (二)、种类:(见图)
    二、商业承兑汇票:
    商业汇票是出票人签发的,委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票根据承兑人的不同分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。
    (一)、商业承兑汇票定义:商业承兑汇票是由付款人或收款人签发,经付款人承兑,在指定日期无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。
    当付款人的银行帐户有足够票款支付承兑金额时,付款人开户行应根据付款人的付款通知或默认的付款承诺,按票面金额支付票款。当付款人拒绝付款或付款人的银行帐户不足支付承兑金额时,付款人开户行不承担垫款义务。
    商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑,付款期限最长不超过6个月。
    (二)、商业承兑汇票的基本流程:(见图)
    1.承兑人(付款人)向收款人(持票人)交付已承兑的汇票。
    2.汇票未到期,收款人(持票人)可加盖背书,转让给被背书人或向银行提出贴现;
    汇票到期,收款人(持票人)向收款人(持票人)开户银行委托收款。
    3.收款人(持票人)开户银行向承兑人(付款人)开户银行发出委托收款。
    4.承兑人(付款人)开户银行向出票人发出付款通知。
    5.承兑人(付款人)向承兑人(付款人)开户银行提供付款通知。
    6.承兑人(付款人)开户银行向收款人(持票人)开户银行划回票款。
    7.收款人(持票人)开户银行为收款人(持票人)收妥入帐。
    (三)、商业承兑汇票风险环节、风险点:
    1.企业资格审查:未进行客户尽职调查,随意出售空白商业承兑汇票,形成商业信用风险;向未在本行开列结算账户的单位提供空白商业承兑汇票。
    2.承兑人开户银行票据审核:伪造、变造票据;超过提示付款期;票据上填明的持票人名称不为该持票人,或与进账单上的名称不一致;票据上金额、日期填写不规范;大小写金额不一致;票据要素记载不全;背书转让不符合规定,背书不连续。
    (四)、风险点的控制措施:
    1.认真履行客户尽职调查职责,审查申请人的商业信用,慎重受理信用等级不高的开户单位申请;不得向未在本行开列结算账户的单位提供空白商业承兑汇票。
    2.票据为统一规定印制的凭证,票据必须真实;提交的票据必须在提示付款期内;票据上填明的持票人名称确系该持票人,且必须与进账单上的名称相一致;票据的金额、日期填写必须按照支付结算办法的规定,且大小写金额必须相一致;票据必须记载的事项必须齐全,出票金额、出票日期、收款人名称不得更改。
    三、银行承兑汇票:
    (一)、银行承兑汇票定义:银行承兑汇票是在承兑银行开立存款账户的存款人(即承兑申请人)签发的,经承兑银行承兑,在指定日期无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。
    承兑银行不存在合法抗辩事由拒绝支付时,应在银行承兑汇票到期日或到期日后的见票当日,按票面金额支付票款。
    银行承兑汇票由银行承兑,付款期限最长不超过6个月。
    (二)、银行承兑汇票的基本流程:(见图)

  • 商业银行现金管理业务通用培训教材

    第二部分国外商业银行现金管理业务介绍

    第一节清算与结算系统
    摘要:本节主要介绍清算与结算的基本概念,结算与清算系统的类型、特点,世界主要国家、地区现行使用的结算系统,并列举了部分国家清算系统的流程图。
    一、基本概念
    (一)广义的结算与清算
    从广泛意义上讲,所有的经济交易都具有结算与清算的问题,它们构成了经济交易中的关键环节。
    1、结算(Settlement)。广义的结算是指交易双方因商品买卖、劳务供应、资金调拨等经济关系引起的债权债务的清偿行为,即货币收付行为。它是以真实的货币(现金或银行存款)的收付为标志的,俗称为交割(Delivery),即货币的最终转让。广泛意义的结算可以发生在任何地点、任何时间、任何交易上。
    2、清算(Clearance)。广义的清算是指交易双方进行债权债务的交换,彼此抵消债权债务,结算处应收应付差额的过程。俗称为算账,属于结算前的准备结算。按照十国集团中央银行支付与结算委员会的定义:清算是结算之前对支付指令进行发送、对账和确认处理的过程。它包括轧差和计算出最后的收付款额。
    (二)狭义的结算与清算
    它是指结算和清算应用于具体的金融业务之中的情形。比如目前中国社会的主导信用是商业银行信用。因此狭义的结算专指商业银行代客户所进行的货币收付行为。由于收付款人的账户均开在商业银行,所以商业银行要为客户进行结算服务,其结算的时间、地点、交易都有明确的规定。
    狭义的清算专指银行同业间在为彼此的客户服务中,致使银行同业之间产生债权债务关系,清讫双边或多边债权债务关系时,要轧出商业银行的应收应付差额。狭义的清算主要被限定为银行同业之间。
    二、结算与清算系统类型、特点
    目前国际上典型的结算与清算系统模式包括三种:净额结算系统、实时全额结算系统(RTGS)、持续连接结算系统(CLS)。
    (一)净额结算系统
    净额结算是指系统在一定的时点(营业日结束时),累计多笔支付发生额,将每一结算系统参与者,从系统中其他参与者那里收到的全额转账金额(应收款)减去其支付给其他参与者的转账金额(应付款),形成净借记余额或净贷记余额,一笔在其清算账户中结清。净借记余额或净贷记余额的计算可以是双边的,也可以是多边的。
    净额结算系统是最早应用于银行间清算的系统模式之一,目前仍是很多国家处理支票和小额电子资金转账结算的通常手段,而在一些国家里也用于大额结算。该系统的优点是占用商业银行或客户的清算资金较少,缺点是净额结算中支付方容易发生透支现象,给收款方造成结算风险;即净额结算系统会产生“日间暴露”,在整个营业日内,参加清算的所有净债权(净应收款)参与者向所有净债务(净应付款)的参与者提供了日间信贷,从而产生了信用风险和流动性风险的隐患,如果净债务参与者没有足够的资金头寸清偿债务,就产生风险。净额结算风险的控制手段主要有要求参与者提供抵押或担保,或设立双边净贷记和净借记限额。
    净额结算系统风险的一个典型案例就是“赫尔斯塔风险”。
    赫尔斯塔银行倒闭事件是一起著名的外汇交易结算风险事件。1974年6月26日,德国一家小银行赫尔斯塔银行的牌照被撤销,并被令在银行工作日间,德国银行间支付系统关闭(当地时间下午3:00)前进行清算。一些赫尔斯塔银行的结算对手行在银行工作日间并在赫尔斯塔的牌照被撤销前已不可撤销地向这个银行支付了德国马克,他们相信能在当天迟些时候在纽约收到美元。当赫尔斯塔银行业务终止时,还只是纽约时间上午10:30,赫尔斯塔在纽约的代理行停止从该银行的账户支付美元,于是那些在日间已经向这家银行支付了德国马克的银行的风险就全值暴露,从此,这种在外汇买卖交易中,一方支付了他所卖出的货币却收不到所买的货币的结算风险常常也称之为“赫尔斯塔风险”。
    1991年国际商业信贷银行(BCCI),1995年巴林银行的倒闭也都是典型的“赫尔斯塔风险”。减少“赫尔斯塔风险”的一个办法是立刻对每笔交易进行结算,采用实时全额结算方式可以有效降低结算风险。
    (三)持续连接结算系统(CLS)
    为了最大限度地降低跨国支付中,由于时差和支付系统运行之间的差异产生的“赫尔斯塔风险”,20国集团开发出了“持续连接结算系统(CLS)”。持续连接结算系统(CLS)由超过70家股东所拥有的位于英国的CLS服务公司负责系统的基础建设和系统运行,由CLS服务公司位于美国的CLS银行(“特许”银行)负责为外汇买卖提供实时支付服务。

    三、世界各主要国家和地区清算系统介绍
    1、各地清算系统一览表
    2、具体清算系统
    (1)支票的清算。支票是一种非常传统而又在现代金融中不可或缺的支付工具。支票的清算也是各国支付体系的基本功能。
    下图是在英国的支票清算的简单流程。本公司开了支票后,邮寄给X公司,X公司在第一天把支票存在X银行的分行,X银行的分行会贷记X公司的账户,起息日为第三天,支票由X银行的分行送到总部进行打码,有一些设备可以自动读取支票金额自动打码,如果是计算机出的票,自动识别率达到92%,手写支票平圴识别率也达到57%。X银行的总部把打好码的支票送到票据交换所清算,通过票据交换所的清分,本公司的银行总部会从票据交换所取得票据,分发到本公司的银行,本公司的银行会借记本公司的账户并给本公司对账单,这时是X公司存支票的第三天,同时,在这一天,已贷记在X公司账户的支票资金也开始起息,而同一天的下午4:30,票据交换所通过中央银行对X公司的银行总部与本公司银行总部进行清算。

    第三节营销和定价收费的成功案例
    在进行现金管理服务营销时主要从细分目标市场和研究客户需求开始。首先需要对客户进行分类,了解客户数量、客户创造的价值、贡献度等,为营销提供信息支持。选择了目标客户,才能进行产品组合,有针对性地为客户度身定制服务方案,满足客户需求。合理定价也是营销成功的关键,与客户谈判和议价时,根据贡献度分析所掌握的信息,能更准确地找出定价依据,在谈判中赢得主动,争取更多的市场机会和利润。
    现金管理营销与定价关键在于对客户业务流程了解程度并能够提供个性化产品组合服务方案。只有对客户的财务操作流程和需求有清晰、准确的了解,开发符合客户需求的产品,制订营销方案及合理定价,上门推介,才能在营销中处于主动地位。
    案例一:xx公司现金管理服务案例
    A公司是一个以制药为主,业务范围涉及汽车配件、卫生巾、医用塑料等行业,拥有11个子公司的大型企业集团,该公司在当地区域经济中具有重要地位,是本区域经济发展的龙头企业。
    案例二XX科技集团公司现金管理服务案例
    一、客户简介
    XX科技集团公司是经国务院批准,在原XX工业总公司所属的部分企事业单位的基础上组建而成立的国有特大型独资企业,是国家授权的投资机构,由国务院直接管理,该集团公司注册资金为1800亿元人民币,拥有6个大型研究院,2个大型科研生产基地,若干个直属研究院、工厂和公司等,以及遍布全国各地的142个企事业单位。
    二、营销情况

  • 企业理财咨询业务内部参考手册

    目 录
    第一章 企业财务顾问业务3
    第一节 财务顾问业务概述3
    第二节 常年财务顾问业务12
    第三节 财务顾问业务案例分析20
    第二章 并购重组31
    第一节 企业并购重组业务简介31
    第二节 企业并购重组的主要方法41
    第三节 中国企业并购重组浪潮及特点49
    第四节 中国资本市场的发展与并购重组业务的展开58
    第五节 商业银行与并购重组业务60
    第三章 银团贷款64
    第一节 银团贷款定义与特点64
    第二节 银团贷款的基本业务流程66
    第三节 银团贷款与联合贷款的对比分析75
    第四节 国内银团贷款的发展状况及前景76
    第五节 国际银团贷款的发展与回顾80
    第六节 美国银团贷款的新特点86
    第七节 欧洲银团贷款市场的主流—收购融资91
    第八节 银团贷款案例分析97
    第四章 企业债券114
    第一节 债券的基础知识114
    第二节 公司债券116
    第三节 可转换债券124
    第四节 短期融资券129 附 件140
    第五章 资产证券化175
    第一节 资产证券化的定义175
    第二节 资产证券化的参与主体176
    第三节 资产证券化的一般流程177
    第四节 资产证券化的特征179
    第五节 不良资产证券化180
    第六节 住房抵押贷款证券化189
    第七节 企业准资产证券化-我行收益权证券化融资产品201

    第五节不良资产证券化
    《金融资产管理公司资产处置管理办法(修订)》第12条规定,公司可通过以下方式处置资产:追偿债务,租赁或者以其他形式转让、重组,债权转股权等。公司应在《金融资产管理公司条例》规定金融资产管理公司在的经营范围和金融监管部门批准的业务许可范围内,积极稳妥地探索处置方式,以达到回收资产最大化的目标。资产证券化就是不良资产处置过程中诞生的新方式之一。尽管我国目前没有关于不良资产证券化的具体法律规定,但是我国已经完成了三例不良资产证券化案例,分别是信达资产管理公司的离岸资产证券化、信达资产管理公司“信托分层”处置计划、中国建设银行珠海分行的不良资产证券化。当然,这三个案例都不是真正意义上的不良资产证券化,但是可以为我国不良资产证券化的法制化、规范化运作提供经验借鉴。资产证券化特别是不良资产证券化能够加快不良资产的处置进度,提前回收资金,而处置的最终风险及损失由证券投资者承担。另外,它拓宽了银行的融资渠道,改善了银行的财务状况,有利于促进国有商业银行的改革的顺利进行。
    1.我国推行不良资产证券化的法律环境
    不良资产证券化是一项交易结构复杂、参与主体众多的系统工程,这需要一系列完善的法律法规来规范。然而我国目前只有针对信贷资产证券化的《信贷资产证券化试点管理办法》,直接针对不良资产证券化的法律法规还是空白,已有的三个案例都是通过变通的形式来实现的。因此,在我国推行资产证券化缺乏相关的法律依据,主要表现在以下几个方面:
    (1)债权转让
    ①债权转让的形式
    ②真实出售、破产隔离
    真实出售的标准就是要求资产的所有权转让给SPV,使该项资产能够从发起人的资产负债表中移出,不会被归入破产财产,实现SPV与发起人的破产隔离。在国外,为防范资产证券化下涉及的发起人违约破产风险,相关法律对于资产出售是否构成“真实出售”都有严格的法定条件,而我国对此的规定还是空白。
    基础资产作为债权的抵押物,可以将其价值分为两部分:一部分是与担保债务数额相等的部分,另一部分是超过所担保债务数额的部分,即“超额抵押”。超额抵押是内部信用增级方式之一。对我国《破产法》等相关法律进行分析可以

    第六节住房抵押贷款证券化

    1、住房抵押贷款证券化概述
    住房抵押贷款证券化是指银行等金融机构将其持有的住房抵押贷款债权结构性重组成新资产组合,经政府或私人机构的担保和信用增级后,在资本市场上发行和销售由这些新资产组合担保的证券的过程。住房抵押贷款系最早被证券化的金融资产。住房抵押贷款具有如下的信用特征:
    1贷款合同格式化,标准化程度高,有较高的资产同质性。
    2单笔贷款数额小,极易满足证券化对资产组合的分散性要求。
    3贷款损失和拖欠风险相对较小且较容易估计,现金流量较稳定且可预测性高。
    住房抵押贷款所具备的上述信用特征使得其非常适合作为证券化资产,以其为支撑所开发的证券化产品比较容易获得信用支持,并且一般都具备较高的信用等级,很受广大投资者欢迎。经过几十年的发展,住房抵押贷款已成为迄今规模最为庞大的被证券化的资产。事实上,由于其市场规模庞大且其交易技术已较为成熟,住房抵押贷款证券市场已发展成为一个相对独立的市场而与其他的资产支持证券市场区别开来。
    (1)组建住房抵押贷款资产池虽然住房抵押贷款的标准化程度较高,但在组建贷款资产池时还是应对每笔拟纳入支持资产组合的贷款进行审查,并在此基础上对资产池现金流结构及其信用风险进行详尽分析。对贷款的审查内容一般包括:
    1贷款的历史损失记录,拖欠还款的贷款比正常还款的贷款违约的可能性更大;

    第七节企业准资产证券化-我行收益权证券化融资产品
    收益权证券化融资产品是我行针对拥有已建成并投入运营的优质经营性资产、未来经营产生持续稳定现金流的各类企业而度身定做的国内首创、新型、采用“财产信托+理财产品”模式的直接融资产品。该产品以企业特定资产未来几年现金流入作为基础资产,通过财产信托进行隔离,利用优先级/次级结构、流动性备付金账户和银行分段担保方式进行信用增级,成功对接我行发行的人民币理财产品,从而用直接融资方案代替其他银行传统融资渠道,成功的满足了企业多样化的融资需求。该产品是银行各类产品重新创新组合而成的复合型直接融资产品,银行是产品的开发和组织主体,除借用信托公司平台外,各项业务环节均在银行内部运转。在整个融资过程中,我行充当了财务顾问,项目运作的总协调人和总策划人,人民币理财产品的发行人、管理人、托管人;信贷计划的优先收益权担保银行、托管银行、监管银行等多重重要角色。

  • 商业银行的投资银行业务金融出版社教材

    上篇投资银行业务及其理论基础

    第六节投资银行的风险防范
    投资银行业务,无论是传统的证券承销和证券交易业务,还是并购重组、风险投资、公司理财、信贷资产证券化等创新业务,都伴随着风险。风险防范对于投资银行来说是永恒的主题。一般而言,收益越高的业务所伴随的风险也越高。和商业银行不同,投资银行没有
    存贷款业务,没有相对稳定的收益和利润来源,要想获得较高的收益,就必须勇于开拓具有较高风险的各项业务。投资银行业务管理的轴心是对风险与收益的对应管理,尽可能以小的综合风险来获取大的收益。
    一、投资银行风险的类别根据诱发风险的具体原因,我们可以把投资银行面临的风险分为政策风险、法律风险、系统风险、市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等七种。
    1、政策风险资本市场是市场经济发展的必然产物,而投资银行是基于资本市场的发展而产生的,
    因而它与资本市场乃至整个市场经济休戚相关,受国家经济政策影响较大。因此从事投资银行业务的管理者必须熟悉国家新的政治经济形势,了解国家经济管理部门制定的相关政策,使投资银行不至于因为运作滞后于政策而招来巨大的风险。
    2、法律风险投资银行所有业务的操作均以法律规范为依据,不恰当地运用法律文件,不及时地规避法规限制,以及设计合同文件时的疏漏,都会给投资银行业务带来法律风险,造成经济损失。
    3、系统风险系统风险是指因单个公司倒闭、单个市场的混乱而在整个金融市场产生“多米诺骨牌效应”,导致金融机构相继倒闭的情形以及由此引发整个市场周转困难的投资者“信心危机”。如1997年的亚洲金融危机曾使数家投资公司濒临破产,这充分体现了系统风险的危害性。
    4、市场风险这是金融体系中常见的风险之一,通常指市场变量,如价格、利率、汇率等市场因素的变化给金融机构带来的风险。在有关市场风险的模型中,往往把它定义为金融工具及其组合的价值对市场变量变化的敏感程度。
    5、信用风险信用风险是指交易对手不能正常履行合约所规定义务的可能性,包括贷款、掉期、期权以及在结算过程中的交易对手违约带来损失的风险,因而它又被称为违约风险。投资银行在签订贷款协议、场外交易合同和授权时,将会面临信用风险。通过风险管理以及要求交易对手保持足够的抵押品、支付保证金和在合同中规定相应的条款等都可大限度地降低信用风险。6、流动性风险流动性风险通常可以在产品、市场和机构三个层次上来进行讨论。对于金融机构而言,流动性风险往往是指其持有的资产流动性差和对外融资能力枯竭而造成的损失或破产的可能性。由于投资银行属于高负债经营的金融机构,因而要求资产结构向高流动性、易于变现的资产倾斜,而不宜过多参与长期投资、以免陷入兑付危机。
    7、操作风险操作风险指的是金融机构由于内部控制机制或者信息系统失灵而造成意外损失的风险。这种风险主要是由于人为的错误、系统的失灵、操作程序的设计或应用发生错误等原因引起的,它主要由财务风险、决策风险、人事管理风险以及信息系统风险构成。

    二、投资银行不同业务的风险投资银行业务包括证券承销、经纪和自营等基本业务,以及由此派生出的业务,如基金管理、兼并收购、信贷资产证券化和风险投资等,根据以上业务类型,可以相应地将投资银行面临的风险分为以下几种:
    1、承销风险证券承销风险是指投资银行在承销股票、债券、金融衍生工具等经营活动的过程中,由于不能在规定时间内按事先约定的条件完成承销发行任务而造成损失的可能性。承销风险包括发行方式风险、竞争风险、违法违规操作风险等。其中发行方式风险大小与投资银行选择的承销方式有关,如选择的是全额包销,则由于承销商在发行前必须先将拟发行证券全额认购,因此风险较大。竞争风险是指若投资银行在拟竞争的项目的前期过程中介入太深、投入过大,一旦在竞争中败下阵来就要承担先期投入的费用方面的损失以及信誉和形象受损的风险。后违法违规操作风险是指投行人员在进行承销业务的过程中违法操作或上市公司违规表现等给投资银行带来的风险。
    2、经纪风险证券经纪风险是指投资银行在接受客户委托,代理交易股票、债券、金融衍生工具的时候所面临的风险。其主要包括规模不经济的风险即当经济规模低于一定水平时经纪业务难以获得理想的经济利益、信用风险及操作风险。
    3、证券自营风险证券自营风险是指投资银行在进行证券投资活动中面临的风险,包括投资产品本身内含风险、证券市场价格异常波动的风险、投资决策不当风险等。
    4、基金管理风险投资银行在基金管理中所面临的主要风险是市场风险和公司内部的非系统风险。虽然基金实行投资组合,投资基金比投资相应单一种类的有价证券要风险低,但是投资基金毕竟也是投资于其它有价证券,因此投资有价证券的风险同样也会体现在基金投资上。
    5、兼并收购风险进入20世纪90年代后,兼并收购业务在投资银行业务收入中所占的比重不断增加,而且投资银行在进行并购活动的参与正朝着全方位、深层次的方向发展。具体来说,投资银行在进行并购业务的时候面临以下几种风险:
    (1)融资风险和债务风险。在企业的并购活动中,投资银行在为其提供咨询、策划操作的同时,一般还会为企业提供一定的购并活动所需资金,通常叫做过桥贷款,企业购并成功以后会将其还给投资银行。但一旦企业并购失败,与之相联系的并购资金就存在着难以全额按期收回的风险。
    (2)营运风险。如果并购后企业运营不理想就会面临营运风险。如果投资银行在与企业签署的契约文件中忽略了这些问题而没有将其列入“免责”条款,则企业的营运风险就会波及投资银行,从而投资银行也就可能要因此承担相应的经济责任。
    (3)信息风险。投资银行在策划企业并购的过程中,作为财务顾问却因为调研不充分,信息不准确而都造成决策失误,并购失败。
    (4)操作风险。这主要体现在企业并购目标公司的时候,被目标公司部署反并购战略,出现了反并购风险。
    (5)法律风险。法律风险包括两个方面:一是投资银行制定出的并购方案违反目标公司所在地的某些法律而使并购策略落空;二是投资银行在帮助企业的并购的过程中因操作不当或疏忽某些法律规定时被起诉等加大了并购成本。
    6、信贷资产证券化风险信贷资产证券化的风险来源主要是证券化资产本身的质量和预期效应以及投资者和资本市场对它的认同程度。具体来说,投资银行在运作这一业务时主要面临以下几种风险:
    (1)资本风险。投资银行如果是购买信贷资产再将其证券化,那么在这一过程中就存在着本金损失的可能性。
    (2)收益风险。投资银行在操作证券化的过程中,由于多种原因而导致未能获得收益或未能足额获取收益的可能性。
    (3)市场风险。投资银行在承销资产支撑证券后,卖不出去或只能高买低卖的可能性。
    (4)价格风险。投资银行在承销资产支撑证券的过程中由于证券价格制定不当而导致损失的可能性。
    (5)汇率风险。如果信贷资产证券化业务是通过国际市场来运作的,投资银行还将面临着汇率波动的风险。
    7、风险投资业务的风险投资银行进行风险投资业务的高风险主要来自投资企业或项目的市场风险和企业或项目负责人的信用风险。(1)产业风险。风险投资往往会投资于一些新兴产业,希望将新的科技成果转化为生产力,但因新兴产业的发展前景不明,故企业遭遇失败的可能性极大。
    (2)信用风险。信用风险主要是指被投资对象在产品开发成熟前,通过转移成果的方式为个人谋求超额回报的可能性。
    (3)决策风险。决策风险主要指风险投资人对市场判断有误或者任命的参与管理者对项目前景所做的判断有误,从而损失了极好的投资机会,浪费了投资银行的财力物力。

  • 投资银行业务案例选编教材

    第一章企业理财咨询及财务顾问案例
    第二章重组并购案例
    第三章银团贷款与结构化融资案例
    第四章资产转让及资产证券化案例
    第五章企业上市及发债顾问案例

  • 投资银行业务实务手册教材

    第一篇农行实务篇
    第一章中国农业银行的投资银行业务
    一、总行投资银行部职能介绍
    二、投资银行业务发展思路
    三、投资银行业务的组织开展
    四、农业银行有关分行拓展投资银行业务的经验

    第二章投资银行业务操作规程

    第二篇案例模版篇
    第三章投资银行业务发展的国际借鉴
    一、国际著名投行在中国的业务开展情况
    二、花旗集团投资银行业务的发展
    三、汇丰控股的成长模式
    第四章投资银行业务案例
    第五章投资银行业务模版

    第三篇基础理论篇
    第六章投资银行市场营销
    一、投资银行客户管理
    二、投资银行品牌建设
    三、投资银行市场策略
    第七章企业价值分析

    第四篇法律法规篇
    第九章中间业务类法律法规

  • 银企合作服务方案

    鞋业有限公司融资服务方案.doc
    银企互联服务方案-广众煤焦油项目服务书.doc
    中国移动股份有限公司苏州分公司与中国建设银行苏州分行开展全面业务合作协议.doc
    大连分行和大连市医保中心银企互联合作实现双赢.doc
    交通银行-沃尔玛(中国)投资有限公司服务框架协议.doc
    工行—用友网上大企业跨行资金管理解决方案.ppt
    公司客户综合服务(方案)模板PPT课件讲义.ppt

    鞋业有限公司融资服务方案

    目 录
    前 言 1
    一、红蜻蜓鞋业公司融资服务需求 2
    二、珈铖建行推荐的融资服务方案 3
    2.1融资服务承诺 3
    2.2融资业务品种推荐 3
    2.3融资方案设计原则 5
    三、珈铖建行推荐的其他金融服务 6
    3.1 结算服务 6
    3.2 理财服务 8
    结束语 9

    银企互联服务方案-广众煤焦油项目服务书

    三、金融产品与服务报价:
    根据贵司在昆明投资项目对未来金融产品及融资需求,在公司注册初期,我行可根据注册资金一定比例进行综合授信,并据此在项目贷款、流动资金贷款、银行承兑汇票、进出口中间业务等业务领域与贵司展开全方位合作。
    (一)全方位融资信贷服务
    1、对贵司投资项目所需投入资金,我行可在落实项目资本金的情况下,适度予以项目贷款支持。
    2、对项目投产所需流动资金,我行可根据信贷政策配套发放流动资金贷款、开立银行承兑汇票。及时、足额解决项目在投产期间所需流动资金贷款,确保项目及时发挥效益;
    3、可为项目建设提供必要的基建设备储备贷款;
    4、在贷款利率、期限、方式及有关费率等方面给予最优惠,降低项目的融资成本。
    5、提供投、融资咨询,充当财务顾问,担任项目融资的牵头行,负责组织银团。
    (二)、贷款担保方式:
    抵押担保:以贵公司提供的经我行认可的有效资产作抵押;如以公司通过出让方式获得的土地使用权作抵押,在办理土地抵押手续的基础上,我行可在土地评估价值的70%折率范围内发放贷款;如以公司机器设备作抵押,我行将根据设备原值、成新率等因素所确定的评估值,在评估价的6折范围内发放贷款。
    质押担保:存单、国债等有价证券、应收帐款、易变现存货(原材料、产成品)、出口退税权利等质押。
    保证担保:我行认可的企业担保、信用担保机构担保。
    信用贷款:我行可对AA级以上信用企业,在授信额度内发放一定比例的信用贷款。
    融资保函担保:我行优先接受资金实力雄厚、信誉优良的境外银行开立的保函、备用信用证作为担保的融资业务。
    国际结算费率:
    国际结算的有关费率,具体优惠范围和优惠幅度需视公司国际结算等业务量的大小,给予不同程度的优惠。
    在贵公司资本金到帐后,我行可提供以资本金做质押开立银行承兑的业务,根据外汇存款对应期限续做远期结汇业务,按目前汇率走势看,远期汇率三个月比即期高300-400个点。我行可根据客户的选择续做远期结汇业务,期限从7天、1个月、2个月……到12个月。在结汇时我行另外再给以50个点以上的优惠
    最后,祝您事业兴旺发达,财源广进!

  • 反假币PPT课件-本外币反假鉴别知识讲座

    反假币PPT课件-人民币鉴别知识.ppt
    反假人民币培训PPT-假币鉴定.ppt
    假人民币识别-给公司财务科做人民币识别讲座.ppt
    人民币鉴别知识培训PPT课件讲义.ppt

    美元,日元,港币,欧元鉴别真伪的资料及PPT:
    新版美元100元纸币防伪特征.ppt
    日元10000元(1958年版)伪钞防伪特征.ppt
    日元防伪知识、防伪特征.ppt
    欧元纸币的特征及欧元防伪特征.ppt
    港币汇丰银行1000元假钞2000年版和2002年版防伪特征.ppt
    美元50元(2004A版)防伪特征比较.ppt

    美元、韩元防伪培训材料:
    本外币反假系列讲座-美元真伪鉴别:美元伪钞识别方法.ppt
    韩圆伪钞识别方法.ppt
    韩语兑换基本用语.ppt
    韩元验钞机使用情况介绍.ppt

    本外币反假系列讲座-美元真伪鉴别:美元伪钞识别方法

    货币防伪技术
    (一)纸张防伪技术
    在现代纸币中,各国都有自已的纸张配方,在纸张中加入某种物质或元素,使之成为难以仿制的印钞专用纸张
    印钞专用纸张的主要原材料是棉纤维和高质量的木浆,在制作过程式中不加任何增白剂,因而钞票纸本身没有荧光反应
    纸张
    水印
    安全线
    彩色纤维和无色荧光圆点
    彩色圆点和荧光圆点
    (二)油墨防伪技术
    油墨是印制钞票最主要的成分之一,油墨防伪技术是钞票防伪的重要手段。通过加入不同的原料使其成为不同特征的油墨,因此,油墨配比是制钞的高度机密。具有防伪性能的油墨一般称为安全油墨或防伪油墨。有磁性油墨、荧光油墨、红外油墨、同色异谱油墨、光变油墨、有色或无色珠光油墨、防复印油墨、金属油墨、液晶油墨、磷光油墨、温变油墨、硬磁油墨、软磁油墨、红外配对油墨、红外发光油墨等等。
    有色荧光油墨
    无色荧光油墨
    磁性油墨
    光变油墨
    防复印油墨
    红外光油墨
    珠光油墨
    (三)制版与印刷防伪技术
    手工与机器雕刻凹版
    彩虹印刷
    对印技术
    接线印刷
    缩微文字
    隐形图案
    激光全息图图形
    同心圆印刷
    多色叠印
    花纹对接
    丝网印刷
    激光打孔

  • 反洗钱培训课程:反洗钱基础知识、操作实务相关培训资料及反洗钱法律法规普及资料

    反洗钱新接口规范法规培训-全行视频.ppt
    反洗钱经办柜员岗位职责.doc
    中华人民共和国反洗钱法培训资料.ppt
    交通银行反洗钱监控系统-反洗钱监控系统变更项目培训教材.doc
    交通银行反洗钱监控系统课件.ppt
    以“案”说法——中国金融业反洗钱的经验和教训.ppt
    洗钱典型案例的资金交易特点以及对银行的启示.ppt
    分行反洗钱法律法规知识及操作实务培训–内控合规部 .doc
    反洗钱专题培训讲义-反洗钱知识讲座.ppt
    反洗钱业务培训.ppt
    反洗钱可疑交易监测分析PPT培训讲座.ppt
    反洗钱培训材料-典型案例的资金交易特点以及对银行的启示.ppt
    反洗钱培训材料-客户身份识别和记录保存监管要求.ppt
    反洗钱培训材料.ppt
    反洗钱培训讲座-洗钱手法简析PPT培训讲义.ppt
    反洗钱培训(非现场监管报表说明).ppt
    反洗钱基础知识.ppt
    反洗钱基础知识及案例(人民银行).doc
    反洗钱客户风险分类.ppt
    反洗钱宣传月专题培训讲义-反洗钱实务操作.ppt
    反洗钱工作手册.doc
    反洗钱操作实务.ppt
    反洗钱档案资料保存基本要求.ppt
    反洗钱检查存在的问题.ppt
    反洗钱现场检查管理办法.doc
    反洗钱监控系统操作实务.ppt
    反洗钱监控系统的应用与操作.ppt
    反洗钱监控系统运行与管理.ppt
    反洗钱知识讲座.ppt
    反洗钱经验交流汇报PPT报告-勤勉尽职,努力做好反洗钱工作.ppt
    商业银行的反洗钱工作与合规经营.ppt
    国内外反洗钱形势及加强和改进我行反洗钱工作的主要措施–总行反洗钱处.ppt
    客户身份识别制度解析.ppt
    客户身份识别和记录保存监管要求.ppt
    对公业务反洗钱管理办法.doc
    建设银行反洗钱监控系统操作实务.doc
    建设银行反洗钱监控系统操作实务PPT课件讲义.ppt
    我国银行业反洗钱现状及如何做好银行反洗钱工作.ppt
    案例分析–金融机构如何识别、分析和报告真正的重点可疑交易.ppt
    洗钱手法简析.ppt
    洗钱犯罪概述-当前洗钱活动形势及银行在反洗钱工作中的作用.ppt
    香港反洗钱构建概述.ppt
    黑名单反洗钱业务介绍.ppt
    中国农业银行人民币个人业务反洗钱操作规程.doc
    中国农业银行人民币个人大额和可疑支付交易报告办法.doc
    中国农业银行外汇业务反洗钱操作规程.doc
    中国银行外汇业务反洗钱操作规程.doc
    人民币个人业务反洗钱操作规程.doc
    反洗钱资料保存基本要求.ppt
    市分行法律事务部整理反洗钱法规规章专辑.doc
    广东省分行反洗钱实施细则.doc
    茂名分行反洗钱基础知识培训PPT.ppt
    茂名分行外汇反洗钱培训课程.ppt

    反洗钱法律及人民银行制定的反洗钱有关规定-反洗钱培训法规普及资料:
    中国人民银行反洗钱调查实施细则.doc
    反洗钱现场检查管理办法.doc
    反洗钱非现场监管办法
    金融机构反洗钱规定.doc
    中华人民共和国反洗钱法.doc
    人民银行反洗钱制度有关问题批复.doc
    金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法.doc
    金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法.doc
    金融机构报告涉嫌恐怖融资的可疑交易管理办法.doc
    反洗钱非现场监管办法中国人民银行反洗钱非现场监管办法.doc
    反洗钱非现场监管办法附件1、金融机构反洗钱内控制度建设情况统计表.xls
    反洗钱非现场监管办法附件2、金融机构反洗钱机构和岗位设立情况统计表.xls
    反洗钱非现场监管办法附件3、金融机构反洗钱培训和宣传情况统计表.xls
    反洗钱非现场监管办法附件4、金融机构反洗钱工作内部审计情况统计表.xls
    反洗钱非现场监管办法附件5、金融机构客户身份识别情况统计表.xls
    反洗钱非现场监管办法附件6、金融机构可疑交易报告情况统计表.xls
    反洗钱非现场监管办法附件7、金融机构协助公安机关、其他机关打击洗钱活动情况统计表.xls

    分行反洗钱法律法规知识及操作实务培训–内控合规部
    培训主要内容:
    一、重庆分行反洗钱组织架构、机构设置及人员配备情况
    二、重庆分行内控合规部承担的反洗钱工作职责
    三、反洗钱的主要法律法规及相关内控制度
    四、金融机构应履行的反洗钱义务
    五、反洗钱的主要法律责任
    六、案例分析

  • 行业信息库:商业银行信贷、行业投资分析参考报告

    2016年中国城市供热行业研究报告.doc
    2016年中国城市燃气行业分析报告.doc
    2016年中国新能源行业研究报告.doc
    2016年中国有线电视行业研究报告.doc
    2016年中国柴油市场报告.doc
    2016年中国棉纺织行业研究报告.doc
    2016年中国水泥行业分析报告.doc
    2016年中国烟草行业研究报告.doc
    2016年中国环保行业研究报告.doc
    2016年中国电工电器行业分析报告.doc
    2016年中国白色家电行业研究报告.doc
    2016年中国轮胎行业研究报告.doc
    2016年中国钢铁行业授信风险研究报告.doc
    2016年中国铝冶炼行业分析报告.doc
    2016年中国食品行业研究报告.doc
    2016年中国高速公路行业研究报告.doc
    2016年乘用车行业险分析报告.doc
    2016年交通运输行业分析报告.doc
    2016年体育行业分析报告.doc
    2016年制糖行业分析报告.doc
    2016年化学制药行业分析报告.doc
    2016年化肥行业分析报告.doc
    2016年医药行业分析报告.doc
    2016年商业行业险分析报告.doc
    2016年城市供水行业险分析报告.doc
    2016年城市公共交通行业分析报告.doc
    2016年城市轨道交通行业分析报告.doc
    2016年大型购物中心行业研究报告.doc
    2016年天然气及LNG行业分析报告.doc
    2016年家电行业分析报告.doc
    2016年建筑行业分析报告.doc
    2016年房地产行业分析报告.doc
    2016年旅游景点行业分析报告.doc
    2016年旅游饭店行业分析报告.doc
    2016年有色金属行业分析报告.doc
    2016年橡胶制品行业分析报告.doc
    2016年水电行业分析报告.doc
    2016年污水处理行业分析报告.doc
    2016年汽车零配件行业分析报告.doc
    2016年港口行业授信风险研究报告.doc
    2016年火电行业分析报告.doc
    2016年煤化工行业分析报告.doc
    2016年煤炭行业分析报告.doc
    2016年玻璃行业分析报告.doc
    2016年生物制药行业分析报告.doc
    2016年电信运营行业分析报告.doc
    2016年电力行业分析报告.doc
    2016年电子元器件行业险分析报告.doc
    2016年电子及通讯产品制造行业分析报告.doc
    2016年石化行业险分析报告.doc
    2016年石油及天然气开采行业分析报告.doc
    2016年航空运输行业分析报告.doc
    2016年船舶行业分析报告.doc
    2016年计算机行业分析报告.doc
    2016年证券行业分析报告.doc
    2016年软件行业分析报告.doc
    2016年造纸及纸制品行业分析报告.doc
    2016年酿酒行业分析报告.doc
    2016年铁路运输行业分析报告.doc
    2016年铜冶炼行业分析报告.doc
    2016年银行业分析报告.doc
    2016年集装箱运输行业分析报告.doc
    2016年高等教育行业分析报告.doc

    前 言
    报告旨在为商业银行信贷,有兴趣投资中国铝冶炼行业的投资商及中国铝冶炼制造销售企业的发展战略提供参考服务。铝是国民经济建设的重要基础原材料。作为国民经济的重要基础产业,铝冶炼行业已经成为国民经济社会发展水平和综合实力的重要标志。随着我国经济的高速发展,铝业在国民经济中的作用越来越大。
    本报告共有68页,4.3万余字,其中共有图表49个。报告于2017年1月完成。报告共分四部分,共八章。第一部分,是第一章,分析了世界铝冶炼行业的生产、消费概况;世界铝市的供求情况和世界铝价的走势;并对世界顶级铝业公司:俄罗斯铝业、美铝、必和必拓、力拓加铝、中铝2015年发展动态进行了总结。第二部分,是第二章,分析了中国铝冶炼行业发展的宏观经济环境、上下游产业发展环境、以及产业政策对行业发展的影响。第三部分,是第三章和第四章,第三章分析了中国铝冶炼行业2015年运行情况,包括氧化铝、电解铝、铝材的产量情况;铝矿砂、电解铝、氧化铝的进出口情况;氧化铝、电解铝的需求情况;并在上述分析基础上分析了2015年铝现货、期货价格,并对2015年铝供求平衡状况和未来铝价进行了预测。第四章分析了中国铝冶炼行业的盈利状况和发展中存在的问题,并对铝冶炼行业进行了SWOT分析。第四部分,是第五章,对行业内重点企业进行了案例分析,包括中国铝业、南山铝业、云铝股份、焦作万方。本报告观点仅供参考。
    本报告所持有的一些主要观点如下:
    世界铝土矿主要分布在几内亚、澳大利亚、巴西、牙买加、中国和印度等国。澳大利亚是世界最大的铝土矿生产国,中国、印度、巴西等国近年来铝土矿的开采量也在逐年增加。几内亚、牙买加等国虽然储量丰富,但是因其基础设施较差等原因,开采量不大,逐渐成为铝业投资者们竞相进入的处女地。氧化铝的生产分布在以澳大利亚为代表的大洋洲、以牙买加、巴西为代表的拉美地区。电解铝生产欧洲、北美一直是主力,但从2009年起,中国的电解铝产量每年以200万吨以上的速度增长,成为全球最大的电解铝生产国。
    中国、印度、巴西等亚洲、拉美新兴市场逐渐成为铝消费的主要拉动因素。目前中国、美国、欧洲、日韩等地因此成为铝的主要消费国家和地区。从行业终端消费领域看,主要集中于交通运输、包装、建筑、耐用消费品、电子、机器设备。
    2015年前10个月,全球铝市供应过剩333.2万吨。全球汽车业和运输业的持续低迷使得金属铝的需求急剧萎缩,迫使铝厂减产,全球原铝的日均产量创一年以来最低记录。
    目前,铝冶炼行业面临着原料、能源价格等主要上游生产成本居高不下,下游铝消费需求又持续放缓的双重夹击。下游房地产业陷入困境,出台的刺激中国房地产部门的新举措可能不会令国内的铝市场受益太多;下游运输业中2015年5月以来的汽车产量一直在下滑。
    中国国内铝市场2015年过剩500多万吨。根据国家统计局数据,截至2015年11月中国电解铝产量总计1,713万吨,受减产影响12月份产量会下降至100万吨左右,预计2015年全年中国电解铝产量为1,713万吨,消费量预计为1,200万吨左右,因此中国国内铝市场仍处于过剩500多万吨的状态。
    2015年下半年以来,受需求放缓、价格回落、原材成本大幅上升等多重挤压,铝业毛利率回落。据有色工业协会统计,2015年1-9月全国重点22家铝企实现净利润138.63亿元,同比下降37%,降幅比上月累计利润额提升了6.86%。2015年1-8月份22家重点铝企实现利润147亿元,9月份22家重点铝企亏损额达到9亿元。
    铝行业的周期性已发生质变:氧化铝和电解铝行业的毛利率出现了双跌。考虑到建筑行业在中国原铝消费结构中占据37%的绝对比例,而且用铝量主要集中于购买房屋后的门窗、屋顶和装饰领域,我们认为商品房销售面积的大幅波动是原铝消费增速大幅波动的主要原因。未来的关键点是房地产市场何时改善,从而拉动需求回暖。估计铝价会维持低迷。如果网电价格在未来再次上调,铝行业状况将继续恶化。另外,从历史的角度来看,目前的铝行业尚未恶化到03-04年的程度。
    近期铝价大幅下滑,价格远低于成本价,国内铝企或利润下滑或陷入亏损,有的中小铝厂甚至倒闭,这就为大型铝企提供了并购时机,这有利于国内铝行业由粗放型向集约型转变。