分类： 信用风险管理系列讲座（二区）

风险管理培训讲座第八讲-量化参数：财务分析PPT下载

确定评价内容：流动性、安全性、收益性、生产性、成长性

计算实际指标和与行业平均指标的比值；

作出雷达图；

根据雷达图形状评价企业类型；

根据不同企业类型选择不同的融资策略和控制措施。

利用雷达图评价企业的经营类型：

当五性指标都处于标准线外侧，并接近最大圆圈时，则企业应视为稳定理想型。

当收益性、流动性、安全性指标处于标准线外侧，而生产性、成长性指标处于标准线内侧时，则企业应视为保守型。

当安全性指标处

风险管理培训讲座第八讲-国家风险与主权风险PPT下载

存在的风险类型

经济风险

增长缓慢

货币贬值

通货膨胀

国家违约

国家干预

转移与兑换风险 ,T&C)

征用风险

存款冻结

管制操作

一般操作风险

法律的不确定性

信息风险

腐败

软弱的机构/政治不稳定/暴力

怎样测量这些风险

II. 从评级机构的角度看主权风险

什么是主权信用评级

主权信用评级机构

主权评级等级

评级及违约概率

长期与短期评级

风险管理培训讲座第八讲-信用风险管理和控制PPT下载

信用策略及政策基本原则

“正确的人

获得正确的信息

作出正确的决策”

信用策略及政策关键主题

经验丰富的高管积极参与

对信用风险管理人员授权

有效沟通

独立的控制职能

责任明晰

内部和外部审计

与激励措施挂钩

管理信息系统

信用风险适当定价

完备的准备金政策

形成有效的信用文化

信用策略及政策传播信用文化

由高管制定和培养

清晰地传达风

风险管理讲座第七讲-复杂的公司结构和保护性条款设定PPT下载

主要内容

复杂的公司结构

保护性条款

主要条款

穆迪公司的保护性条款

保护性条款举例

复杂的公司结构

金字塔型

由母公司借款

信用风险管理讲座第六讲-行业分析PPT下载

穆迪评级 AAA 企业－1929年

1929年 Aaa 企业中集中在钢铁业:

Alabama Steel & Shipbuilding

American Radiator

American Tobacco

Anglo-American Oil

Atlantic Refining

Baldwin Locomotive

Batavian Petroleum

Bethlehem Steel

British-Mexican Petroleum

信用风险管理讲座第五讲-金融机构分析PPT下载

主要内容

1. 金融机构概览

2. CAMEL分析法

3. 综合分析一家银行

4. 高盛视角

1.金融机构概览

金融机构的关注者

银行职能的转变

金融机构与公司比较

金融机构的关注者

股东

董事会

管理层

权益分析师和投资者

代理行

评级机构

监管当局

……

银行职能的转变

银行曾经只是:

存款的接受方

资金的贷出方

金融机构

信用风险管理讲座第四讲-信用风险计量技术PPT下载

信用风险敞口1/2

当期风险敞口 Current Exposure ,CE) – 交易或交易组合的重置成本（假定法律强制进行净结算）

或者是交易或交易组合的市价（盯市）

潜在风险敞口Potential Exposure ,PE) – 通过模拟未来风险因子的变化，计算出的衍生产品剩余存续期内某个时点，一定置信区间内的风险敞口

使用经验法则（系数乘以合约名义金额）或敞口模型计算

期望风险敞口Expected Exposure ,EE)

信用风险敞口2/2

信用风险管理讲座第三讲-企业信用风险分析ppt

个人因素（Personal）

①股东及管理层品格；②信誉记录

目的因素（Purpose）

①融资需求量；②融资用途

偿还因素（Payment）

①偿债意愿；②偿债能力

保障因素（Protection）

①担保抵押；②其他还款保障

前景因素（Perspective）

①经营前景；②环境变化

不同的方法代表不同的观点和角度；

不同的方法体现相似的含义；

不同的方法之间呈现

信用风险管理讲座第二讲-分析资本结构衡量负债水平ppt

主要内容

一、什么是资本结构

二、企业融资偏好：经典资本结构理论

三、影响企业负债水平的主要因素

四、如何衡量企业的负债水平

五、国际分析师如何分析调整企业负债水平

六、债务的结构性风险

一、什么是资本结构

1、资本结构的定义：负债/权益

2、企业融资来源： 股权融资和债权融资

3、股权融资和债权融资的优缺点

一、什么是资本结构（续）

股权融资：

优点： 无到期日 不需归还

没

风险管理培训讲义第一讲-信用风险分析介绍PPT

内容提要

一、风险、信用风险及信用风险的计量

二、商业银行的风险管理

三、信贷业务中风险的分析与控制

1.1 风险的定义

风险：对事件未来的不确定性。

形成的原因：人们对特定事件信息掌握不完全、不充分，从而做出不同的选取择或采取不同的行动。

风险的特点：

——客观

——双重性

——可识别

——可控性