CTP国际财资管理师2009年第2次考试考前串讲（2009年12月培训）PDF下载
· 关于考试
· 关于复习
· 关于串讲
关于考试——试题难度
·识记（33-37%）：考察对基本事实、术语的记忆；
·理解（38-42%）：考察对概念、原理的理解；
·应用（23-27%）：考察在特定情境下，对基本概念和原理的应用能力。
·其中：计算题的比重为10-15%，即17-23道。
关于考试——计分规则
·原始分：1分/题
·标准分：225-350分，以5分为单位
·通过原始分：100分左右，即答对率约为60%（=100/170）
·通过标准分：300分
关于考试——考生感受：难
·题量大，总计170道题，需要在3.5小时内完成，答题时间比较紧张；
·考题分布比较与大纲所列题目数较为吻合，每章都有考题；
·考点很细，需要仔细阅读书中的每一部分内容；
·计算题不太复杂，基本上是
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第七篇：财资管理专题
第7篇 财资管理专题
·第17章：金融风险管理
·第18章：操作风险与保险风险管理
·第19章：公司治理与职业道德
·第20章：退休金管理
·第21章：关系管理
第17章 金融风险管理
17.2 金融风险管理概述
·金融风险定义：由于利率、汇率和商品的未来价格水平具有不确定性或是举债过度的公司资本结构带来了负面影响，从而引发的直接或间接风险的损失。
·财资管理职责：降低风险损失给公司造成的不利后果。
17.2.3 对冲、投机和套利
·指定资产价格的变化可以影响一个公司的价值。风险敞口的管理包括对冲、投机和套利，每一种方法都会改变公司的风险概况。
·对冲、投机和套利三者有一定区别：
· 交易目的不同，对冲的目的是回避风险；投机目的是赚取风险利润；套利则是获取较为稳定的价差收益。
· 承担的风险不同，对冲
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第六篇：全球金融
第6篇全球金融
·第15章:全球财资管理环境
·第16章:全球财资组织与流动性管理
第15章 全球财资管理环境
国际财资管理的挑战
· 现金流的复杂性
· 政治风险
· 主权风险
· 国有化风险
· 没收风险
· 封锁货币转换
· 强制再投资
· 多数所有权规定
· 法律和道德问题
· 税收问题
· 外汇（FX）敞口
商家-商家（B2B）的电子支付体系
· 全球银行间金融电信协会（S.W.I.F.T）
· 合作银行间电信网络.
· 银行通过该网络以标准格式发送加密的电子信息
· 银行发送支付相关的信息，但S.W.I.F.T不进行真实转账
· 全球银行间金融电信协会网络SWIFTNet
· SWIFTNet是一种
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第五篇：长期融资
第5篇 长期融资
·第13章：资本来源
·第14章：资本结构与股利政策
第13章 资本来源
私募和公募
·公募（公开发行）：
· 优点在于，进入了资本市场之后，为以现行利率募集大量债务和股权资本提供了可能；
· 缺点在于，为满足公开发行在管理报告、披露、评级机构等要求方面产生的大量成本。
·私募（非公开发行）：
· 较少的限制性条款
· 发行规模相对较小
· 节省了发行时间
· 报告、评级或公开披露最小化
· 成本更低
· 对债务持有人的选择
债务类（债券）证券
·使用短期和长期债务能降低其总资本成本，并增加每单位股权的现金流。这是因为：
· 债务成本一般较低（相对股权成本而言）
· 利息支付的抵税作用
· 债务支付的固定特性
·盈利
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第四篇：财资管理技术
第4篇: 财资管理技术
·第11章：财资管理系统
·第12章：电子商务
第11章 财资管理系统
何谓TMS?
· TMS = Treasury Management System
· TMS = 现代/专业财资管理系统
· TMS = 企业和金融机构之间的信息桥梁
TMS是一个财资管理工作站; 以单机或者客户/服务器结构的方式运行，能够全程整合和管理企业财资管理过程中内、外部的所有财资相关信息。
现代TMS所能实现的功能：
·加快财资管理过程信息处理
整合银行、电子付款、市场利率、金融合约、风险敞口和用于现金流预测的各类信息；到后台全过程的交易处理；支持现金管理和现金流预测。
·集成化的报表处理
把所有投资、外汇、借款和现金流转活动生成会计分录纳入到财务总账。
·提供管理报告
·增强管理能
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第三篇：流动性管理
第3篇 流动性管理
™第6章： 营运资本管理
™第7章： 营运资本管理工具
™第8章： 支付系统
™第9章： 现金管理
™第10章：短期投资与融资决策
第6章 营运资本管理
营运资本现金周期 (CCC)
给定以下条件，公司的CCC是多少？
存货周转天数 = 45 天
应收账款周转天数 = 35 天
应付账款周转天数 = 30 天
当降低应收账款周转期和存货周转期或延长应付账款周转期时，为什么要注意？
回答：
·由于过于严格的信用和收款标准而导致销售额降低；
·由于原材料或零部件存货的缺货而导致生产停顿；
·应付账款被延迟到信用期限到期之后支付；
·放弃节约成本的
国际财资管理师培训课程 – 国际财资管理师（CTP）考前串讲（重点版PDF） – 第二篇：基本财务分析
第2篇: 基本财务分析
·第4章: 财务会计
·第5章: 财务规划与分析
第4章 财务会计
公认会计准则（GAAP）
GAAP框架中的四项基本准则:
· 历史成本原则
· 大多数资产和负债以历史成本报告
· 收入确认原则
· 收到现金或取得收取现金的权利，且赚取收入的过程已经实质性完成才确认收入
· 配比原则
· 费用、与其相关联的收入在同一期间内报告
· 充分披露原则
· 只要会使财务信息使用者的判断、决策发生改变的信息，都必须予以披露。
收付实现制 vs 权责发生制
· 收付实现制:
· 收到现金时才记录收入；
· 支付费用时才记录费用；
· 所有的会计分录与现金流入或流出直接关联；
· 权责发生制:
· 赚取到收入时就确认收
CTP复习冲刺交流-CTP考试学习体会PPT讲义
结算与现金管理部
二○○九年八月
目 录
考试总体感觉
各章节复习重点
考试总体感觉
总计170道题，数量比较大，几乎每章都有考题，感觉起来第3篇、第4篇的内容比较多，需要仔细阅读书中的每一部分内容
金融、会计方面的知识考的难度并不是很大，但会考察学员对有关知识的理解程度；
金融方面的计算题并不太多，考试中可能涉及的计算题将重点列出。
未列的部分不代表不考，而且我们只掌握其中部分试题，其他试题的重点也可能有所不同，还请大家全面复习，按北培老师讲课的内容进行系统复习。
第1章 财资管理职能
公司的财务功能都包括哪些内容P6,这里面会出一些辨析题，
财资管理的目标，要有所了解，比如问：企业的财资管理目标是未了更好的把握市场上的信息不对称机会，获取套利机会（错）P7
浮游的概念需要领会，书中多个地方提到，而且表述都有所不同，请大家认真领会； P10
2009年12月国际财资管理师（CTP）培训课程课件资料完整阅读版
专业培训服务公司精心设计制作的国际财资管理师培训课程，821页PDF文档，版面清晰，资料翔实，图表丰富。
授课大纲
为什么学习财资管理？
CTP培训知识框架
CTP考试指南
2.3.4 财资管理组织
财资组织模式（5种）之五——内部银行
在内部银行结构中，财资部门主要向公司营运实体提供银行服务，并
协调公司内部的借款。
财资可能是银行服务的唯一提供者，也可以外包一些服务给金融机构
或第三方供应商。
内部银行的主要好处：可整体减少银行服务费用和外汇成本。将小额
外汇交易整合到少数大额外汇交易中有利于降低成本。
内部银行结构也能为国际公司提供净额结算、现金汇集、再开票等服
务，同时通过集中外汇风险敞口更好地管理风险。
SOX法案
提高公众对财务报表准确性和公
CTP考前心得（适合没有时间复习的同学或者以前没有认真复习的同学）
考前事务众多，一直没有好好复习，基本上是考前两周才进入复习状态，如果为了顺利通过考试，考前冲刺应当注意以下几点（适合没有时间复习的同学或者以前没有认真复习的同学）：
1、边做题边复习，主要是检查一下没有掌握的点，然后又针对性地看。
2、看书重在理解，不要死记硬背，理解很关键，考题知识点多。
3、如果对美国的清算体系不了解一定要找一些背景资料看一下或者咨询一下做国际业务的同事，这样有助于理解。
4、没有做过现金管理工作的同事，最好找一些资金池，账户体系方面的资料和案例看一下（不需要太多，看几个就行，主要是理解）
5、计算公式一定要记牢，这几乎是必考核送分的，千万不要在这部分失分。
6、考前一周的突击很重要，是在没有时间了就要有保有压，保证重点部分。