分类： （三区）企业理财师（CFC）资格考试专业培训教材、标准试题库

电器有限公司财务顾问建议书.doc下载

前 言
致：电器有限公司
作为贵公司金融顾问，我们主要从财务顾问角度出发，了解和分析贵公司近三年的经营状况后发表财务顾问意见。本报告书有关数据来源于贵公司提供的文件和资料（应对其真实性、合法性、完整性负责）及xx银行xx分行获取的其他相关资料。
本报告对未来可能发生的某些事件作了估计和假设，但不保证这些估计和假设能够实现，实际结果与这些估计和假设可能会有差别。
本财务顾问报告分析产生的原因也无褒贬之意，仅供贵公司管理层参阅，贵公司根据本报告自行作出经营决策，由此产生的后果我方不承担任何责任。

目 录
第一章：公司基本情况及行业地位分析————————3
第二章：公司产品与服务————————————5
第三章：市场与销售—————————————11
第四章：财务状况分析————————————-14
第五章：银行融资及金融产品使用情况 ———————-18
第六章：企业价值评估体系 ——————————-19
第七章：企业诊断参考意见———————————23
第八章：投资银行业务简介———————————25

第一章：公司基本情况及行业地位分析

第七章：企业诊断参考意见
通过我们与公司的接触及多年来的银企合作，确实感到你们是我行非常优质的客户，许多观点我们在前面已经进行了表述，为了企业能够更好、更快的发展，特别适应未来激烈的市场竞争，实现可持续发展的目标，我们提出如下意见，仅供公司管理层参考。　
我们认为新金融时代企业具备六大特征，即战略定位决定发展方向、法人治理决定权利制衡、商业模式决定竞争优势、内部控制决定执行效率、管理细节决定执行效率、金融策略决定发展速度。因此我们建议公司：
1、多元化的产品策略
我们观察到公司的产品结构比较单一，

企业创新融资方式与案例分析PPT培训讲稿下载

结构化融资

结构化融资，是银行在竞争大型优质客户时，通过股权融资工具、债权融资工具和金融衍生工具的组合安排，为客户提供的结构化的融资方案，为客户获取长期稳定资金、优化融资结构、降低融资成本、或解决项目资本金不足，获取竞争优势。

结构化融资—上海A公司50亿结构化融资项目
一、项目背景
一、项目背景
一、项目背景
二、运作思路
方案框架
三、主要条款
四、业务流程
四、业务流程
四、业务流程

四、业务流程

信托计划+担保+备用贷款+他行理财产品
信托计划+担保+备用贷款+其他资金方
信托计划+担保+备用贷款+他行间接银团
保险资产管理公司的债权计划+担保+备用贷款

结构化融资—上海D公司10亿中期结构化融资项目

4、最后一期信托贷款到期前，上海D公司筹集偿债资金，若资金不足，由我行发放项目贷款。
6、信托公司收到贷款本息后，将信托计划兑付资金划付我行，我行在扣除相关手续费用后，兑付给理财产品投资者本金及收益。

企业财务管理咨询案例分析PPT培训讲稿下载

目录

第一部分 引言：企业财务管理咨询概述

第二部分 企业财务管理咨询分析

第三部分 分行业务实践与案例分析

第四部分 成为合格的企业理财师

引言：企业财务管理咨询概述
财务管理是指企业为实现良好的经济效益，在组织企业的
财务活动、处理财务关系过程中所进行的科学预测、决
策、计划、控制、协调、核算、分析和考核等一系列企业
经济活动过程中管理工作的全称。
企业财务管理目标:
企业利润最大化
股东财富最大化
经济效益最大化
企业价值最大化
引言：企业财务管理咨询概述
企业经济效益最大化
是指投入与产出的关系,即以一定限度的资源 消耗获得最大限度的收益。这是一个比利润更广义的概念。
三类量化指标:
一是以资本、成本、利润的绝对数及相对数表示的价值指标;
二是以产量、质量、市场份额等表示的实物量指标;
三是以劳动生产率、资产利润率、保值增值率等表示的效率指标。
引言：企业财务管理咨询概述
企业价值是指企业全部资产的市场价值,它是以一定期间企业所取得的报酬(按净现金流量表示),按与取得该报酬相适应的风险报酬率作为贴现率计算的现值来表示的。企业价值不同于利润,利润只是新创造价值的一部分,而企业价值不仅包含了新创造的价值,还包含了潜在或预期的获利能力。

企业财务管理的目标是实现企业价值最大化!

金融危机与资本市场PPT培训讲稿下载

主要内容
金融危机的起因与演变
金融危机对国际国内货币经济的影响
危机最新发展及对资本市场的影响
一、危机的起因与演变
起因：次贷及次贷衍生品
次级贷款（sub-prime mortgage）的产生：向不合格的客户大量发放房贷，银行降低贷款标准，监管缺失，导致潜在风险加大。
次贷衍生品（ABS、MBS、CDO、CDOn等，又称“次级债”）的产生：将次级贷款打包证券化，卖给投资者。信用评级机构失职、又一轮监管缺失，风险发生转移。
次贷衍生品保险（CDS）的产生：为避免次贷衍生品违约而创新的互换产品，主要卖给保险机构以及有关投资机构，风险向该类机构集中。
经济环境
经济环境变化：
自2006年中期以来的房地产市场价格下滑，加上美联储自2004年至2006年的连续17次加息，导致次级抵押贷款的违约率不断上升，引爆了危机。
次级抵押贷款违约率上升，对应的次级债券市场价值下跌，导致购买了这些金融产品的投资银行和商业银行出现大规模的资产减记与账面亏损。

金融投资渠道
我国外汇储备、金融机构、企业在美国拥有大量的投资，主要投向债券市场。
由于美元汇率急剧波动，这些投资的市场风险极大
美国这些金融机构一旦破产，其债券及其他投资品的价值就急速下滑，造成损失
许多美国金融机构在中国有投资的公司和项目。很多美国银行在中国有法人银行、合资银行、参股金融机构等。在华尔街的母公司出了问题，肯定会影响到在中国的投资、合作项目。如果这些公司大量出售在中国的资产，大量资金从中国汇出去的话，短期内给我国外汇市场冲击也较大。
投资者的心理受到影响。尽管我国对外资直接进入金融市场有管制，但是心理传导是割不断的。

宏观经济指标解读与国内经济形势分析PPT培训讲稿下载

目录
一、世界宏观经济概览
二、最受全球市场关注的经济指标
三、国内宏观经济与分析方法
一、世界经济概览
（一）全球经济面临减速
一、世界经济概览

一、世界经济概览

一、世界经济概览

中国仍是世界经济的领跑者
美日欧经济已衰退一年
发达经济体表现为经济总量的收缩，从季度GDP定基指数看，美日欧经季节调整后的GDP大幅下滑；
1季度OECD绝大多数成员国经济负增长
从1季度经济增长数据来看，唯一环比正增长韩国仅增长0.1%，但比2008年9月份也收缩近5%。
新兴经济体仅中印保持较快增长
亚洲出口型经济体和以巴西为代表的拉美大宗商品出口国都受到国际贸易需求放缓的冲击；中国和印度1季度GDP同比增幅达到6.1%和4.1%，回落的势头得到遏制。
二、最受全球市场关注的经济指标

投资银行部咨询服务报告构思与撰写PP培训讲稿下载

Presentation and slide writing training

培训目标
咨询类项目的营销方式和手段

咨询项目的进度规划与执行

咨询项目报告的结构构思

咨询项目报告PPT的撰写：原则、技巧

演示技巧与注意事项

咨询项目应注意的其他事项和体会
议程
议程
咨询业“须知”——可为
充分利用自身、同伴、同事和整个公司的经验

理解客户需求，甚至协助客户确定需求

永远思考你为客户可以带来的价值

永远代表你的公司（在会议中，无论客户是否在场）

团队内部坦诚沟通，与客户亦是如此

管理内部和客户的期待

可以承诺错误

与客户团队建立个人友好关系

帮助客户实现成功

尊重团队成员、尊重客户

二级企业理财师商业银行转型与我行投行业务PP培训讲稿下载

2.5 大力发展投行业务，促进投行业务与商业银行业务互动发展
2.5.1 以商业银行业务优势带动投行业务发展
一是在控制风险的前提下探索以融资优势支持投行业务
花旗与建行IPO承销、瑞银集团与中行上市
高盛5亿美元过桥融资担当联想收购IBM个人电脑财务顾问
朗迅剥离微电子部AGERE，摩根斯坦利不得不购买26亿朗讯债

二是加强客户资源共享并提高综合贡献度
麦肯锡统计，银行的投资级和高收益债券业务分别有52%和72%来自于贷款客户
收购兼并业务有56%，股票发行业务有44%来自贷款客户
我行重组剥离后，客户完全有可能存在投行业务需求，通过投行业务使信贷客户向投行客户转化

2.5.2 发挥融资优势，创造关联效益
一是充分发挥我行资金优势。
国际金融集团为客户提供融资便利来争取承销及并购等投行机会
战略投资者 vs 主承销商－花旗、美国银行与建设银行
两轮投资 vs 承销－摩根斯坦利、蒙牛，4.77亿港币投入20亿回报
过桥贷款 vs 并购－高盛作为联想收购IBM PC顾问
买入债券vs 剥离顾问－朗讯剥离AGREE部门，摩根斯坦利作为顾问
我行应争取推出支持并购业务的贷款品种，并拿出一定额度的专项并购贷款规模支持优秀企业的并购活动。

二是加强客户资源共享并提高综合贡献度。
商业银行的客户资源是其开展投行业务的重要优势。
国外投行债券业务52%、收购兼并类业务有56%、股权发行业务有44％来自于其当前的贷款客户；
发展投行业务实现已剥离信贷客户向投行客户的转化。
(1) 联想收购IBM PC案例
联想简况:
连续7年为中国最大PC厂商，国内26.8%市场份额;
亚太地区(除日本)最大PC厂商，12.6%市场份额;
全球第八大PC销售厂商，世界市场2.2%占有率。
截至2004年3月财政年度，营业额、净利润分别为29.7亿美元、1.353亿美元
2004年3－9月，营业额、净利润分别为14.8亿美元、1.307亿美元
联想收购IBM PC案例
联想支付12.5亿美元
现金6.5亿美元
高盛承诺5亿美元过桥贷款，利率约为4.7％，暂不定期限）
股票6亿美元
向IBM定向增发17.4亿股，其中4.4亿股联想有权回购
联想承担5亿美元债务
联想收购IBM PC案例
05年3月，联想获16家银行6亿美元5年期银团贷款 LIBOR+82.5bp
替代高盛过桥贷款
过桥贷款的作用：
如果没有高盛承诺5亿美元过桥融资，联想与IBM的并购交易可能无法达成
假设高盛过桥贷款的承诺费按1%收取，该过桥融资的综合利率（5.7%）也高于后续银团贷款公开的利率水平(3.9%)

常年财务顾问业务介绍PPT培训讲稿下载

常财业务丰富的服务内容
日常咨询服务－常财营销与服务手段
1. 日常服务
日常服务是以不定期的电话、面谈、网上服务等方式，为企业提供融资、投资、财务管理、经营等方面的建议，并培训和普及金融财务方面的知识和最新发展动向。

（2） 行业研究报告
行业研究报告主要服务对象是企业客户中思考企业运营、投资和未来发展战略的相关人员。
行业研究报告的主要作用是帮助企业了解本行业及上下游行业的发展情况，了解有投资意向的行业的相关情况。
行业研究报告的主要板块包括：

行业月度情况回顾（影响行业的主要宏观因素、行业重大政策和制度变化）
行业月度运行分析（行业主要的产品的需求和供给分析、主要产品的价格分析）
上下游行业运行分析（上下游行业的相关政策、法规的重大变化、上下游行业的主要产品的需求、供给和价格的波动）
重点企业分析（重点企业的运行和重大事件）
行业研究报告的特点是突出分析行业的投资价值分析和投资风险分析。