2008年一级企业理财师培训教材 – 常年财务顾问业务实务手册 – 理论篇 – 第一章 常年财务顾问业务的发展 – 建设银行的财务顾问业务
2001 年建行获中国人民银行批准开展企业财务顾问业务，包括企业投融资、改制上市、
并购、债券及票据发行、资产重组、资产管理、债务管理和企业诊断等。建行申办财务顾问
业务的根本目的，是希望自己实现由“卖钱”到“卖头脑”的转变。
其实早在１９９５年，建行深圳、上海等分行就开始财务顾问服务了。起初只是为在建
行贷款的客户提供一些相关的业务咨询——特别是涉及基础建设投资的项目，建行因为曾数
十年为中央政府做基建投资“财务出纳”，在投融资方案设计方面具有一定优势——那时的财
务顾问多属“免费赠送”，但几个大项目“顾问”下来，不期然收获了市场声誉，渐渐有客户找
上门来，要求专门顾问服务。1995 年建行参与国内第一例项目融资——山东日照电厂，担
任融资顾问和抵押代理行角色；1997 年，在香港发行2 亿美元浮动利率债券；2000 年，与
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2008年一级企业理财师培训教材 – 常年财务顾问业务实务手册 – 理论篇 – 第一章 常年财务顾问业务的发展 – 中国银行的企业财务顾问业务
国内银行同业财务顾问业务开展情况
（1）中国银行的企业财务顾问业务
中国银行的企业财务顾问业务是近年来随着市场和企业需求发展应运而生的咨询顾问
类中间业务，主要包括大型建设项目财务顾问业务和企业并购财务顾问业务。
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大型建设项目财务顾问业务指中国银行为大型建设项目的融资结构、融资安排提出专业
性方案；企业并购财务顾问业务指中国银行为企业的兼并和收购双方提供的财务顾问业务，
中国银行不仅参与企业兼并与收购的过程，而且作为企业的持续发展顾问，参与公司结构调
整、资本充实和重新核定，以及对陷于破产和困境局面的公司重组事项等的策划和操作过程。
业务品种
中行的财务顾问业务品种包括：企业投融资、项目融资、并购、资产重组/管理、债务
管理、银团贷款安排、企业改制上市、债券及票据发行、管理咨询、研究分析、培训
2008年一级企业理财师培训教材 – 常年财务顾问业务实务手册 – 理论篇 – 第一章 常年财务顾问业务的发展 – 农业银行的财务顾问业务
财务顾问业务是农业银行凭借专业知识、行业经验、人力及金融资源，向客户提供的专
业化、增值性智力服务。财务顾问产品序列包括但不限于：信息咨询顾问、经营管理顾问、
投融资顾问、理财顾问、投资银行顾问、政府财务顾问等。主要提供常年财务顾问和专项财
务顾问两种服务方式。常年财务顾问是根据客户需求提供的协议约定期内的标准化、日常性
服务；专项财务顾问则是根据客户特定需要提供的个性化、专门性服务。
两种服务方式比较 常年财务顾问 专项财务顾问
服务内容
一般以日常信息、经常性的简单分析、辅导、咨询为主
专项财务顾问则就客户的单项需求提供各类专门服务
服务深度
一般为可经常性提供的服务，具有普遍性
针对客户的个性化需求提供的深入服务
服务方式
农业银行先提供服务目录，再由客户选择，一般不需配
企业理财咨询业务 – 第一章 企业财务顾问业务 – 第一节 财务顾问业务概述 – 会员资料
第一节 财务顾问业务概述
21 世纪的中国金融市场是国际化的开放市场，融资脱媒化、利率市场化使得
商业银行的传统盈利模式受到空前挑战。随着客户金融意识和投资理念逐步成
熟，他们在财务顾问的帮助下越来越多地将投融资活动转向金融市场，这种转变
给各类投行业务带来了新的利润空间。然而，由于目前国内政策的诸多限制，商
业银行尚不能完全开展所有投行业务，为了在日趋激烈的竞争中取得主动，大力
发展财务顾问业务，带动其它投行和传统商业银行业务，树立精品金融服务品牌，
既是迫于竞争压力的必要选择，又具有现实的可行性。2002 年以来，金融市场
上出现了诸多热点：工商银行担当海南航空、APP、昆明市、云南省政府财务顾
问，中银国际担任深圳市政府大型国企股权转让国际招标、陕西省政府财务顾问，
南方证券担当湖南、海南、黑龙江等地政府财务顾问。各
企业理财咨询业务 – 第一章 企业财务顾问业务 – 第三节 财务顾问业务案例分析
第三节 财务顾问业务案例分析
本节主要向读者介绍两个现代银行结合自身信息和产品的优势为企业提供
财务顾问服务的案例，主要介绍了银行如何通过对企业所面临的宏观和行业情况
的分析，结合企业自身的财务状况和财务需求为企业设计切实可行个性化的财务
顾问服务方案。
一、北京xx 物业管理有限公司常年财务顾问服务方案
（一）公司经营环境
“XX 大厦”（“XX 中心”A、B 座）位于朝阳区XX 外大街X 号院，地处中央
商务区（CBD）的核心区，面向A 街，与B 中心隔街相望。该项目东临C 大厦，
背靠“XX 中心”C、D 座，南侧是即将规划建设的40,000 平米的城市文化艺术广
场。“XX 大厦”将建成为5A 级智能化超高层写字楼，集办公、经营、商用为一
体。XX 置地的品牌在业内已有一定的品牌基础，应具有品牌效应。
1、宏观经
一级企业理财师培训教材 – 投资银行业务案例选编 – JCJT 公司战略顾问 – 会员资料
【案例简介】上海JCJT 总公司是由上海市建筑材料工业管理局改制组建的以资产为纽
带的国有企业集团，是全国500 家最大的国有工业企业和全国520 户国有重点企业之一。上
海分行投资银行部与上海新世纪公司（行属公司）合作共同为企业提供了战略顾问服务。
JCJT 战略规划工作的实施，一方面为投行部未来实施战略咨询、改革改制积累了政策法规
资料，另一方面也为投行部实施资产整合、资产处置与投融资等投资银行衍生业务创造了有
利条件，有利于信贷、结算等银行传统业务市场的开拓。
一、项目背景
党的十六届三中全会标志着我国国有企业改革和国有资产进行战略性调整已进入新的
阶段。中央宏观思路是用三年或更多的一点时间，构建起新的国有资产管理体制的基本框架。
在中央总的指导原则基础上，遵照上海市城市规划的要求，结合上海市对本市工业制
造业优势、均势和劣势产业的综合评判
企业理财咨询业务 – 第一章 企业财务顾问业务 – 第二节 常年财务顾问业务 – 会员资料
第二节 常年财务顾问业务
一、 常年财务顾问业务的概念与主要服务内容
1、概念
常年财务顾问业务是为企业提供日常的财务金融相关的咨询服务。区别于专
项财务顾问业务（并购重组、上市发债、结构化融资等）。常年财务顾问业务作
为企业的日常顾问，主要为企业提供企业日常所需要的财务金融相关服务，包括
为企业发展提供经济金融研究、行业市场研究和竞争对手分析等研究服务以及基
于企业的日常运营为企业提供财务和金融方面的咨询服务。
常年财务顾问业务人员类似于企业聘请的常年法律顾问，企业有财务金融相
关问题，均可以咨询常年财务顾问，但是如同发生诉讼仍然要聘请专门的诉讼律
师一样，当企业需要专项（并购重组、上市发债和结构化融资等）的财务或金融
服务时，仍然需要聘请专项财务顾问（有些专项业务是投行持牌业务）。常年财
务顾问业务是财务顾
一级企业理财师培训教材 – 投资银行业务案例选编 – JCJT 公司战略顾问 – 会员资料
案例6 SDHL 借力债务重组实施管理层收购
[案例简介] SDHL 是一家深交所上市公司，曾经因为大股东借款而陷入三角债的纠纷。
近年来公司业绩的不断大幅提升以及外部环境的改善为顺利解决大股东欠款提供良好条件。
但同时，公司大股东由于资产基本已被冻结，下一步不排除拍卖股权抵债。为防止股权旁落，
使SDHL 经营恶化，2004 年7 月潍坊市政府从SDHL 的长远发展考虑，做出了由SDHL 管理团
队出资成立投资公司收购大股东股权的决定。分行及时获取了相关信息，并主动向SDHL
管理层提出了为其收购活动提供财务顾问服务的意向。通过设计股权收购方案和信托私募安
排，最终协助SDHL 管理层借助于司法拍卖顺利地实现了对大股东持有的上市公司股权的收
购，并一举解决了三角债和大股东欠款问题。
一、 背景
（一）SDHL 公司简介
SDHL 股
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2008年一级企业理财师培训教材 – 常年财务顾问业务实务手册 – 理论篇 – 第一章 常年财务顾问业务的发展
第一章 常年财务顾问业务的发展
常年财务顾问业务是为企业提供日常的财务金融相关的咨询服务。区别于专项（并购重
组、上市发债、结构化融资等）财务顾问业务，常年财务顾问业务作为企业的日常顾问，主
要为企业提供企业日常所需要的财务金融相关服务，包括为企业发展提供经济金融研究、行
业市场研究和竞争对手分析等研究服务以及基于企业的日常运营为企业提供财务和金融方
面的咨询服务。常年财务顾问业务人员类似于企业聘请的常年法律顾问，企业有财务金融相
关问题，均可以咨询常年财务顾问，但是如同发生诉讼仍然要聘请专门的诉讼律师一样，当
企业需要专项（并购重组、上市发债和结构化融资等）的财务或金融服务时，仍然需要聘请
专项财务顾问（有些专项业务是投行持牌业务）。常年财务顾问业务是财务顾问业务的一种，
是随着金融、财务行业的日趋复杂化、专业化和市场化逐渐发展的。国外