AFP参考资料-以房养老LS公式原理例题
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A先生预计1年后退休，欲采用住房反抵押贷款的方式弥补养老赤字，采用一次性领取的方式。退休时点的房屋价值为150万元，房价增长率为4%，贴现率为5%。
若 ， A李先生的养老赤字可减少（ ）。
（本题中暂时忽略交易手续费）
解：
假设A先生的最大预期年龄为105岁。
（1）情形1：
如果A先生在60-61岁这个年龄段离世，则银行
银行之所以能得到这笔钱，是由于A先生在60-61岁这个年龄段离世。因此，
（2）情形2：
如果A先生在61-62岁这个年龄段离世，则银行
（3）情形3：
如果A先生在62-63岁这个年龄段离世，则银行
–
（46） 情形46：
如果A先生在105-106岁这个年龄段离世，则银行可以在10
金融理财师（AFP）资格认证考试真题解析（二）
1. 以下说法中正确的是：（ ）
A．国家开发银行属于银行业金融机构，同时也是存款性金融中介。
B．在中国，信托投资公司归中国证券监督管理委员会监管。
C．在中国，绝大部分债券交易都在银行间债券市场进行。
D．上市的人寿保险公司归中国证券监督管理委员会而非中国保险监督管理委员会监管。
答案：C
解析：国家开发银行是我国的政策性银行，主要是为国家大型建设项目提供融资服务。存款
性金融中介依法向社会大众（包括家庭和公司）吸收存款，并发放贷款，主要包括商业银行
和信用社，A错误。在中国，信托投资公司归中国银行业监督管理委员会监督，B错误。全
国银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分，C正确。我国实行分业经营，
分业监管，中国的保险业监管机构是中国保险监督管理委员会，因此，上市的人寿保险公司
应该归中国保险监督管理委员会监管，D错误。
2. 下列说法中正确的是：（ ）
A．由于我国目前实行严格的分业监管，故商业银行不能进行证券投资。
B．中间业务是影响商业银行的收入和利润，但不反映在资产负债表上的业务。
C．在我国，商业银行中间业务收入一般可以占到其总收入的一半以上。
D．负债业务是商业银行利用资产业务筹集的资金加以运用并取得收入的过程。
答案：B
解析：证券既包括股权类证券，也包括债务证券。在我国，商业银行不能购买并持有公司股
票，但可以通过资金运用购买并持有债券，从而获得利息收入，所以A错误。中间业务是影
响商业银行的收入和利润，但不反映在资产负债表上的业务，所以B正确。西方发达国家的
商业银行中间业务收入一般可以占到其总收入的一半以上， 而我国目前尚不能达到， C错误。
负债业务是商业银行获得资金来源的业务，只有支付一定成本获得资金后，商业银行才能通
过资金运用获得利润，D错误。
3. 下列关于中央银行的描述中，错误的是：（ ）
A．中央银行是负责发行货币、管理货币流通、制定货币政策和提供清算体系的管理当局。
B．中央银行可以根据其营利性动机进行货币经营。
C．中央银行通常具有经理国库的职能。
D．中央银行的主要货币政策工具包括：公开市场操作、贴现窗口（或贴现贷款）
和法定存款准备金率。
答案：B
解析：中央银行是一个国家或地区政府负责发行货币、管理货币流通、制定货币政策和提供
清算体系的管理当局，不具有营利性，所以A正确，B错误。中央银行是政府的银行，通常
具有经理国库的职能，所以C正确。中央银行是货币政策的制定者，政策工具包括公开市场
业务、法定存款准备金率、再贷款与再贴现、窗口指导。所以D正确。
章女士单亲中年女性，幸福后半生案例-2010年AFP理财案例规划PPT报告
2010年新版AFP章女士案例-单亲中年女性，幸福后半生理财案例规划PPT报告，这是2010年新版的AFP章女士案例，主题为：单亲中年女性，幸福后半生，是为章女士量身定做AFP案例。
注：这是章女士单亲中年女性，幸福后半生理财案例PPT报告，XLS演算附表请点以下网址：（ http://www.bankr.cn/jinrong/AFP/922.html） 。
章女士理财规划书
目 录
一、客户家庭基本状况分析
二、宏观经济环境分析
三、基本预测和假设
四、家庭资产负债表
五、家庭年现金收支表
六、基本状况诊断及风险属性分析
七、家庭理财目标
八、保险及教育金规划
九、退休规划
十、再婚规划
十一、风险揭示与理财目标跟踪
十二、免责声明
小组号：
理财工作室
团队成员
组长：
成员：
风险提示
目 录
一、客户家庭基本状况分析
二、宏观经济环境分析
三、基本预测和假设
四、家庭资产负债表
五、家庭年现金收支表
六、基本状况诊断及风险属性分析
七、家庭理财目标
八、保险及教育金规划
九、退休规划
十、再婚规划
十一、风险揭示与理财目标跟踪
十二、免责声明
一、客户家庭基本状况分析
二、宏观经济环境分析
货币供应量增速高位回落，人民币存贷款余额同比增量减少。
三、基本预测和假设
目前宏观经济持续成长，成长率预估为9%，通货膨胀率预估为 。
利率水平维持稳定。国内商业房贷利率五年以上为 ，薪资成长率3%，学费成长率4%。
货币利率为 ，视为无风险利率。国内股票型基金平均收益率 ，债券平均收益率为 。
四、家庭资产负债表
五、家庭年现金收支表
六、基本状况诊断及风险属性分析
六、基本状况诊断及风险属性分析
1、章女士一人抚养孩子，家庭风险保障欠缺；
5、家庭收入支出状况:
七、家庭理财目标
经过与章女士母女进行沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下:
1、教育资金筹备:女儿读书至大学毕业，每年学费现值为1.5万元。
2、退休计划:
3、购房计划:
4、再婚规划：章女士不排除再婚的可能，若再婚，需要注意的事项。
八、保险及教育金规划
家庭投保保额应兼顾
八、保险及教育金规划
九、投资及房产规划
（一）投资规划
依照分离定理，考虑优化风险属性合理的资产配置，客户属于保守型投资人，建议将
九、投资及房产规划
2、投资基金产品具体分析：
货币市场基金：可以选择兴业货币市场基金，
九、投资及房产规划
（二）购房规划
综上所述：
十、退休规划
章女士如果十年后将现有服装店盘出，可一次性获得费用15万元。建议章女士继续在该服装店打工。首先，
十一、再婚规划
如果章女士能有机会再次走入婚姻殿堂，要想再婚得到美满幸福首先要有个良好健康的心态，要有
十一、风险揭示与理财目标跟踪
（一）基本风险
根据章女士及其家庭的基本情况，章女士所投资产品的基本风险如下：
流动性风险:
市场风险: 市场价格可能不涨反跌
信用风险:
（二）理财目标跟踪
金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为
本理财规划中的方案是基于
理财工作室
附件案例题目：
案例 章女士的单亲中年女性 幸福后半生
单亲中年女性 幸福后半生
1、家庭成员背景资料
生活在成都的章女士今年40岁，经营一服装店，年前离异。女儿黄豆，12岁，即将读初中一年级。离婚时，女儿判给章女士。
2、家庭收支资料（收入均为税前）
服装店年经营收入10万元。母女二人月主要生活支出1800元，年度过节杂费支出4000元。女儿教育费用年支出（学费外其他费用）约2000元。年交保费550元。
3、家庭资产负债资料
有4年前开业服装店一间，目前若将此服装店盘出，可得15万元。
离婚时，前夫支付女儿一次性抚养金10万元。章女士在6年前为女儿投保了一份终身寿险，保额5万元，缴费至女儿18岁。章女士本人无社会保险和商业保险。
4、理财目标（均为现值）
1）离婚后，母女二人一直寄居在章女士妹妹家，章女士希望能尽快搬出去，想购买一套价值45万元的二居室，给女儿一个好的环境。
2)希望女儿能读书至大学毕业，大学学费年1.5元。
3）离婚后章女士对自己年老后的生活充满担忧：若在10年后女儿大学毕业时盘出服装店退休，是否能维持现有每月1500元的生活水平，是否需要女儿资助？
4）章女士没有任何保险，希望理财师给些建议，是参加社保还是购买商业保险。
5）如果章女士想盘出服装店，找一个固定薪有社保的工作，做到55岁退休，税前月薪应该要达到多少才值得做此转换？
7）如果章女士盘出服装店另找工作，加上一次性抚养金共有25万元，这笔钱应该如何投资运用才能支应子女大学学费与退休金需求？
6）如果遇到合适的对象，章女士不排除再婚的可能。若章女士再婚，需要注意那些因素？
5、请根据章女士家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交规划方案涉及的EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。
6月AFP网络培训班结业考试试题及解析-1
2010年6月顺利通过AFP网络培训班结业考试，因结业考试试题与习题集不同，而且本年度结业考试试题均比较新。所以，结业后特录一份原版试题供广大网络版的学友参考。
本资料为WORD版本，附带解析。都是当时本组同学的结业试题，编辑成WORD版本。
1 . 以下关于《金融理财师职业道德准则》的说法中，错误的是（ ）。
A:《金融理财师职业道德准则》的制定目的是规范金融理财师职业道德水平，提高职业道德水准，维护职业形象
B:《金融理财师职业道德准则》的适用行业为：金融界、实业界、政府、教育界及其他使用CFP商标或AFP商标的专业服务领域
C:《金融理财师职业道德准则》适用个人理财业务和金融相关服务
D:《金融理财师职业道德准则》由基本原则和具体准则组成，其中基本原则是针对实践的指导性文件
2 . 应对经济萧条的措施不包括（ ）。
A:降低法定存款准备金率
B:降低存贷款基准利率
C:提高再贴现率
D:各地增加公共工程和基础建设投入
3 . 兴旺燃气公司离职员工陶某携带原工作证，向张大爷推销燃气灶一台，收取货款及安装费共计1,200元。陶某当即向张大爷开具了盖有“兴旺燃气公司”签章的销售收据。几天后，张大爷发现燃气灶点火困难，并有燃烧不充分的现象，一气之下向兴旺燃气公司提出索赔要求，根据我国《民法通则》的相关规定，请问下列哪种说法正确？（ ）
A:陶某的行为构成有权代理，应该由兴旺燃气公司赔偿张大爷的损失
B:陶某的行为构成无权代理，应该由陶某赔偿张大爷的损失
C:陶某的行为构成表见代理，应该由兴旺燃气公司赔偿张大爷的损失
D:陶某的行为构成滥用代理，应该由陶某赔偿张大爷的损失
4 . 理财顾问余先生通过统计某投资产品过去8年的收益情况，来预测收益和评估风险。该产品的年收益率分别为：10%、-5%、20%、15%、5%、-10%、0%、5%，则平均年收益和总体标准差分别是（ ）。（答案取最接近者）
A:4.00%，8.35%
B:5.00%，8.35%
C:5.00%，9.35%
D:4.00%，9.35%
5 .
假设A股票某时刻买卖申报价格和数量如下表所示：
买入
或卖出报价
（元/股）申报数量
（股）
卖三13.476,100
卖二13.46400
卖一13.453,900
买一13.441,700
买二13.43800
卖三13.422,100
客户小王此时向交易系统发出限价卖出指令，价格13.43元，数量3,000股。那么成交情况应是（ ）。
A:成交800股，价格为13.43元/股
B:成交1,700股，价格为13.44元/股
C:成交2,500股，其中1,700股价格是13.44元/股，800股价格是13.43元/股
D:成交2,900股，其中800股价格是13.43元/股，2,100股价格是13.42元/股
5月AFP网络培训班结业考试试题及解析
2010年6月顺利通过AFP网络培训班结业考试，因结业考试试题与习题集不同，而且本年度结业考试试题均比较新。所以，结业后特录一份原版试题供广大网络版的学友参考。
本资料为WORD版本，附带解析。都是当时本组同学的结业试题，编辑成WORD版本。
1 . 金融理财师小吕违反了《金融理财师职业道德准则》，损害了职业形象和职业声誉，根据《金融理财师纪律处分办法》，他可能受到的违纪处分有（ ）。
（1） 公开警告
（2） 记过
（3） 暂停认证资格
（4） 罚款
A:（1）（3）
B:（1）（4）
C:（2）（3）
D:（3）（4）
2 . 下列哪项应计入今年中国的GDP（ ）。
A:开发商以去年的市价卖出去年的余房1000套
B:某设备公司今年生产的但未卖出的两台大型设备价值400万元
C:中国海尔在美国工厂的利润
D:某成衣公司购进一批布料价值共20万元
解析:GDP是一定时期内一国生产的最终产品和服务的市场总值。A项卖出的是去年的存货，已计入去年的GDP；B项生产但未卖出应作为存货投资计入当年的GDP；按照属地原则C项应计入美国的GDP；D项不是最终产品。
3 . 甲公司向乙公司发出传真，“现有库存爱国者320G移动硬盘1,000台，单价600元，500G移动硬盘500台，单价800元，如需请回复”，乙公司随即回复“需要三星320G移动硬盘300台，出价400元”，请问，乙公司的回复属于（ ）。
A:承诺
B:新要约
C:要约邀请
D:缔约
4 . 张女士计划2年后贷款买车，为了满足购车目标，她现在可以一次性投入资产3万元，同时每月储蓄2,000元，假设年投资报酬率为7.5%。车贷期限3年，贷款年利率为5%，按月等额本息还款。预计张女士届时能买到价值（ ）的车。（答案取最接近者）
A:12万元
B:13万元
C:14万元
D:15万元
5 . 赵小姐使用融券交易以20元/股出售了1,000股B股票，券商要求的初始保证金率为60%，维持保证金率为30%。交易时赵小姐只缴纳了初始保证金，并咨询经纪人：“万一市场向不利方向发展，我应该采用什么措施把损失控制在一定范围内，还有股票价格达到多少时，我会收到补充保证金的通知？”经纪人建议赵小姐（ ）。
A:使用止损指令，当股价达到24.62元/股时，将收到补充保证金的通知
B:使用限购指令，当股价达到24.62元/股时，将收到补充保证金的通知
C:使用限价指令，当股价达到11.43元/股时，将收到补充保证金的通知
D:使用市价指令，当股价达到11.43元/股时，将收到补充保证金的通知
解析:以融券方式出售股票，是认为未来这支股票的价格要下跌。但如果股票价格上涨，损失较大，使用限购指令，当达到指定价格时卖出证券，控制损失。对于融券交易，资产是初始保证金+出售证券的收入=1,000×20×60%+20×1,000，负债是1,000股股票，所以（资产-负债）/股票的市值=维持保证金率，(1,000×20×60%+20×1,000-1,000×P)/1,000P=30%，P=24.62元/股，所以当股价达到24.62元/股时，将收到补充保证金的通知。
6 . 大学毕业生小赵欲自主创业，当地对大学生自主创业贷款利率给予优惠，年利率为4.86%，小赵现在有两个投资项目要进行选择，已知信息如下：A项目，如果成功，收益率可以达到12%，如果失败，收益率将变为-18%，小赵认为有80%的把握保证A项目成功；B项目，如果成功，收益率可以高达25%，如果失败，收益率将变为-10%，小赵认为有60%的把握保证B项目成功。理财师能给小赵的建议是（ ）。
（1） 项目A的预期收益率为6%，项目B的预期收益率为11%，都大于融资成本
（2） 项目A的标准差为12%，项目B的标准差为17.15%，项目B的风险大，建议放弃项目B
（3） 如果用变异系数指标进行比较，项目B的变异系数低于项目A的变异系数，所以应该投资项目B
（4） 如果用变异系数指标进行比较，项目A的变异系数低于项目B的变异系数，所以应该投资项目A
A:（1）（3）
B:（2）（4）
C:（1）（4）
D:（2）(3)
7 . 小王以95元的价格购买了一种面值为100元的债券，10年期，息票率为8%，每半年付息一次，持有3年收到利息后将该债券卖出，已知持有期收益率为8.60%。那么，卖出时债券的到期收益率为（ ）。
A:0.0842
B:0.0856
C:0.0886
D:0.0898
解析:小王卖出该债券时的价格：6n，4.3i，95 CHS PV，4 PMT，FV =95.57元。到期收益率：14n，95.57 CHS PV，4 PMT，100 FV，得到i=4.43%，则卖出时债券的到期收益率为4.43%×2=8.86%。
8 . 年初，某上市公司股东大会通过决议发放了现金红利3元/股，预计未来3年每年维持现在的红利支付水平，第四年红利增长率为4%，并且以后都按此增长率增长，已知该股票的必要收益率为8%，李先生打算在年初收到红利后立即将手中持有的该公司股票卖掉，则他能卖的合理价格为（ ）。
A:69.65元/股
B:78.00元/股
C:85.73元/股
D:87.00元/股
2010年新版AFP王美丽案例-单身女郎，购房养亲理财案例规划XLS附表
2010年新版AFP王美丽案例-单身女郎，购房养亲理财案例规划EXCEL-XLS附表，这是2010年新版的AFP王美丽案例，主题为：单身女郎，购房养亲，是为王美丽小姐量身定做AFP案例的EXCEL-XLS附表。
包括以下系列子表：基本假设表、资产负债表、三险一金及个人所得税表、年度收支储蓄表、财务分析表、理财目标、IRR。
案例题目：
案例 单身女郎 购房养亲
1、家庭成员背景资料
王美丽小姐今年32岁，未婚，大学毕业后换过几次工作，一直从事与计算机软件的开发工作，现在在某世界排名500强的IT公司担任项目经理。公司按照国家规定参加了社会保险与住房公积金计划。王小姐是父母的独生女儿，王父现年61岁，王母现年60岁，目前在四川老家的小县城生活。
2、家庭收支资料（收入均为税前）
王小姐目前每月固定的薪资收入为1万元，每年有2个月的年终奖。同时，每做一个项目，公司会有一定的提成奖励，这部分收入每年在10万元左右。王小姐自己每月生活支出2800元，房租2000元。由于王小姐父母亲没有收入，王小姐每月给父母2000元赡养费。
3、家庭资产负债资料
王小姐的父母在老家有一套自住房屋，价值50万元，没有贷款。王父在3年前投资被骗，不仅赔上了自己的一生积蓄，还欠下了别人的债务，要依靠女儿帮忙还债。目前还有8万元尚未还清。王小姐账户上有2000元活期存款。住房公积金账户余额8万元，养老金账户余额5万元。
4、理财目标（均为现值）
1）王小姐希望尽快替父亲还清债务。
2）在还清父亲债务之后，尽快在北京买一套70平米左右的房子，总价约150万元。
3）如果在5年内还没有遇到合适对象，王小姐会放弃结婚打算，但是想收养一个3岁小孩。届时每年会多出2万元的支出到22岁为止，另准备年1万元的大学学费。
4）由于王小姐是家里的独生女儿，孝顺的王小姐希望能够赡养父母终老并维持他们现有的生活水准，预计还要25年。
5）由于切实体会到父母老来退休金不足，王小姐希望为自己的退休做好安排。目标为退休后能保持相当于现在每月3000元的生活水准。
5、请根据王小姐家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。
2010年版AFP王先生两地家庭案例-两地家庭，财务规划理财案例规划XLS附表
2010年新版AFP王先生两地家庭案例-两地家庭，财务规划理财案例规划EXCEL-XLS附表，王先生两地家庭案例-两地家庭，财务规划理财案例规划EXCEL-XLS附表，这是2010年新版的AFP王先生两地家庭案例-两地家庭，财务规划案例EXCEL-XLS附表，主题为：王先生两地家庭案例-两地家庭，财务规划案例规划，是为王先生两地家庭量身定做AFP案例EXCEL-XLS附表。
包括以下系列子表：基本状况、资产负债表、收支储蓄表、理财目标、风险属性、相关假设、动态现金流量分析、教育费用计算、养老金相关计算
注：这是EXCEL-XLS演算附表，PPT理财报告书请点以下网址：http://www.bankr.cn/jinrong/AFP/841.html （2010年版AFP王先生案例-两地家庭，财务规划理财案例规划PPT报告 ）
家庭资产负债表
单位：万元
资产金额负债金额
房产一200房产一贷款100
房产二100房产二贷款50
当月家庭收支储蓄表
单位：万元
项目金额
工作收入4.57225
其中：薪资收入4.57225
年终奖收入
减：生活支出1.975
其中：子女教育支出0.1
风险属性分析与建议资产配置
10分8分6分4分2分客户得分
总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分39
公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8
未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6
相关假设说明
基金投资报酬率 %
定期存款利率 %
贷款利率 %根据条件计算了一下，剩余房贷期数177月才符合的利率和题意
动态现金流分析
几年后工作收入生活支出理财收入理财支出净现金流量
子女教育支出基本生活支出旅游支出其他生活支出利息收入其他理财收入利息支出保障性保费支出其他理财支出
第一个孩子第二个孩子
净资产¥2,840,000.00
养老金计算
附件案例题目：
案例四 王先生两地家庭案例 王先生两岸家庭案例 两地家庭 财务规划
两地家庭 财务规划
1、家庭成员背景资料
王先生是台湾人，36岁，在厦门工作，王太太32岁和8岁儿子在台中居住，王先生每两周回台中休假3天，属于中高收入忙碌型两岸家庭。
2、家庭收支资料（收入均为税前）
王先生每月薪35,000元，王太太月薪15,000元，夫妻俩的年终奖各有两个月，另有存款利息和基金投资年收益合计有25,000元。一家三口每月的日常开销6000元，厦门房租4000元，儿子的补习费1000元，养亲费1000元，停车费1000元，油费1000元。年度开支主要是家庭人身保险保费20,000元、车险保费4,000元, 旅游支出15,000元，每月由台北飞厦门的机票费4500元，房贷支出每月12000元。王先生有标准的社会保险，缴纳4金。王先生公司另有团体意外险50万，王太太公司有团体寿险，赔付金额为月薪的10倍。
3、家庭资产负债资料
王先生一家目前居住台中的这套房产价值约200万元，贷款100万元。另有一套价值约100万元的房子，贷款50万元，空置中。有一部刚买价值30万元的休旅车。目前夫妻俩有60万元的定期存款，另有投资型保单账户价值20万元以及霸菱香港中国开放式股票基金10万，预备当作10年后孩子上大学的准备金。王先生本人购买终身寿险保额50万元，缴费期20年已缴4年，目前现金价值6万元。王先生的住房公积金账户余额3万元，养老金账户余额5万元。
4、 理财目标（均为现值）
1）王夫妻1年后准备生第二个小孩，届时希望辞去工作，全家住在一起厦门。王先生打算在厦门购房，预算300万元。台湾保留一处房产探亲用，不足部分贷款。
2）小孩出生后预计月增生活开销2000元。计划让儿子与未来出生的小孩完成大学教育后出国留学，大学学费每年3万元，出国留学每年25万元，共2年。
3）25年后退休维持每月15,000元生活水准，退休后20年旅游年花费20,000元请就现有商品中找出适当产品并说明原因。
4) 自现在开始每隔10年换购一部现值30万元的休旅车。预计换车3次。
5．请根据王先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、搬迁购屋规划,换车,子女教育,退休,旅游,投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交动态现金流量分析(EXCEL演算过程)，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。
2010年版AFP王先生两地家庭案例-两地家庭，财务规划理财案例规划PPT报告
2010年版AFP王先生两地家庭案例-两地家庭，财务规划理财案例规划PPT报告，这是2010年新版的AFP王先生两地家庭案例，主题为：两地家庭，财务规划，是为王先生、王太太量身定做AFP案例。
注：这是PPT报告，XLS演算附表请点以下网址：http://www.bankr.cn/jinrong/AFP/842.html （2010年版AFP王先生两地家庭，财务规划理财案例规划XLS附表 ）
相关假设
理财目标
家庭可支配月收入表
家庭收支储蓄表
家庭收入支出比例
家庭资产负债表
资产比例
家庭财务比率分析
基本状况诊断
子女教育金规划
购房规划
王先生打算在厦门购房，预算300万元。台湾保留一处房产探亲用，不足部分贷款。
购房规划
旅游规划
王先生夫妻打算退休后每年都出去旅游，共持续20年。理财目标要求每年旅游花费 元（现值）。经计算，退休时为 元。
用财务计算器计算如下：
方案：因夫妻还有其他财产，所以退休后的旅游规划可以和退休规划一起解决。
保险规划
因为王先生家庭从第二年开始就属于单薪家庭，因此只有王先生需要为自己投保保险，受益人王太太。因为发生保险事故后一般支出调整为 ，根据遗属需求法，计算此表。
保险产品推荐
王先生需购买一定保额的商业保险，保额根据遗属需求法确定为 万。经过比较，推荐：
新华人寿定期寿险A款，期限20年，保额 万，年缴保费 。
养老金规划
王先生夫妇计划在60岁退休，每月的生活费为 元(现值)，则退休20年总共需要的养老金在退休当年的现值为 元.
养老金规划
养老金规划
养老金有缺口，但因为退休后回台湾居住，所以可以把厦门房子卖掉补充养老金。
养老金和旅游规划
可见退休金缺口只有 ，靠存款完全可以解决。
风险属性分析
风险承受能力评分表
风险态度评分表
风险属性分析结论
经过分析，刘先生的风险承受能力为 分，风险态度评分为 分，风险态度适中，风险承受能力中上偏高。
资产配置投资组合
理财目标的实现
家庭投资组合方案
王先生家庭的大部分投资在定期存款,虽然无风险性,但是收益较少,建议可以适当进行调整,从王先生的风险承受能力和风险态度来看,可以保留一部分资金用作股票投资,但不宜过多。
王先生家庭固定资产比例较高，固定资产的流动性不高，收益性受到宏观环境的影响波动因素比较大;投资资产比例偏低，家庭整体资产收益不高。
通过对王先生的个人财务规划性向评测，对设计投资规划时做出如下调整：
股票配置：
短线—建议
中长线—规避短期风险的基础上，建仓
基金配置：由于整体市场环境并不明朗，建议投资
根据我们对于目前市场情况的判断，短期内股市获得超额收益的概率中等。建议按照以下比例在偏股型、指数型基金进行分配。
理财目标的跟踪
理财注重长期性和策略性，
规划并不能一次解决所有问题，需要不断校正，就像定期体检。
重点是监控目标与实际进度之间的差异
免责声明
本理财规划之目的在于帮助客户较为全面地了解自身的财务状况，明确自身理财目标和需求，从而做出更为恰当的理财决策。
本理财规划的设计基于客户提供的资料、信息以及数据，本行
附件案例题目：
案例四 王先生两地家庭案例 王先生两岸家庭案例 两地家庭 财务规划
两地家庭 财务规划
1、家庭成员背景资料
王先生是台湾人，36岁，在厦门工作，王太太32岁和8岁儿子在台中居住，王先生每两周回台中休假3天，属于中高收入忙碌型两岸家庭。
2、家庭收支资料（收入均为税前）
王先生每月薪35,000元，王太太月薪15,000元，夫妻俩的年终奖各有两个月，另有存款利息和基金投资年收益合计有25,000元。一家三口每月的日常开销6000元，厦门房租4000元，儿子的补习费1000元，养亲费1000元，停车费1000元，油费1000元。年度开支主要是家庭人身保险保费20,000元、车险保费4,000元, 旅游支出15,000元，每月由台北飞厦门的机票费4500元，房贷支出每月12000元。王先生有标准的社会保险，缴纳4金。王先生公司另有团体意外险50万，王太太公司有团体寿险，赔付金额为月薪的10倍。
3、家庭资产负债资料
王先生一家目前居住台中的这套房产价值约200万元，贷款100万元。另有一套价值约100万元的房子，贷款50万元，空置中。有一部刚买价值30万元的休旅车。目前夫妻俩有60万元的定期存款，另有投资型保单账户价值20万元以及霸菱香港中国开放式股票基金10万，预备当作10年后孩子上大学的准备金。王先生本人购买终身寿险保额50万元，缴费期20年已缴4年，目前现金价值6万元。王先生的住房公积金账户余额3万元，养老金账户余额5万元。
4、 理财目标（均为现值）
1）王夫妻1年后准备生第二个小孩，届时希望辞去工作，全家住在一起厦门。王先生打算在厦门购房，预算300万元。台湾保留一处房产探亲用，不足部分贷款。
2）小孩出生后预计月增生活开销2000元。计划让儿子与未来出生的小孩完成大学教育后出国留学，大学学费每年3万元，出国留学每年25万元，共2年。
3）25年后退休维持每月15,000元生活水准，退休后20年旅游年花费20,000元请就现有商品中找出适当产品并说明原因。
4) 自现在开始每隔10年换购一部现值30万元的休旅车。预计换车3次。
5．请根据王先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、搬迁购屋规划,换车,子女教育,退休,旅游,投资与保险规划内容的理财规划报告书，提交动态现金流量分析(EXCEL演算过程)，并附上你认为必要的基本假设与参考资料。
2010年AFP王家麟先生案例-台商王先生在大陆的展业理财规划报告书，包含PPT演示和DOC文档
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本页仅是报告书，该理财报告书对应的XLS演算表请点一下网址：http://www.bankr.cn/jinrong/AFP/837.html （2010年AFP王家麟案例-台商在大陆的展业计划理财案例规划XLS附表 ）
客户：王家麟夫妇及其一对儿女
理财规划团队：
尊敬的王家麟客户：
非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于
二、基本假设
1)王家麟在科技公司不交三金一险。
2)收入成长率 、学费成长率 、房价成长率 、通货膨胀率 ，投资回报率 ，定期存款利率 ，房贷率 ，房贷率6%，贷款最长20年。
3)王家麟在海外定投的基金分红方式是红利再投。
4)台湾儿童就读的学制与大陆相同；
三、家庭财务分析
1. 税后收入
王家麟月薪应纳税额：
4. 家庭财务诊断
1)无投资负债，财务稳健，可适度
四、客户的理财目标与风险属性界定
一) 客户的理财目标
根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下：
1)培养子女在念完高中后，到英国念书，5年拿硕士，每年需现值20万元；
2)迁居内地并在
二)客户的风险属性
1．风险承受能力
年龄 10分8分6分4分2分客户得分
38总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分37
就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8
2．风险承受态度
忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分
10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分20
首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8
附件案例题目：
案例 台商在大陆的展业计划
1、家庭成员背景资料
王家麟先生现年38岁，台商，在内地工作了三年。有一对儿女，儿子8岁，女儿5岁，分别就读台湾的小学二年级与幼儿园中班。王太太与王先生同年，过去是家庭主妇。
2、家庭收支资料（收入均为税前）
王先生担任科技公司高级顾问每月收入3万元，住房以外的生活支出为每月1万元。年费用包括每年回台交通费用1万元，全家国外旅游支出2万元，王先生有定期寿险保额200万与医疗险及意外险100万等保险费支出每年2万元，王太太有终身寿险保额25万与医疗险及子女医疗险保费支出为每年1万元，子女的学费支出至上大学前为每年6万元。
3、家庭资产负债资料
目前王先生在台湾的资产，折合人民币房产市值220万元，尚有贷款60万元，12年还清, 海外定投基金现值15万元，每月定期扣款3000元，在内地的资产有人民币存款20万元。一年前王先生与另一朋友合资在大陆经营台湾特色小吃连锁餐厅,双方各投资了30万元占股50%，目前企业经营损益平衡。
4、理财目标与问题:
1）王先生需要筹措扩大营业资金200万的一半额度，考虑筹资的方式有两种，一为引进战略投资者，二为向亲友借款，请分析两种方式的优劣供王先生参考。
2）子女在念完高中后，准备到英国念书，5年拿硕士，每年需现值20万元。
3）二年后想迁居内地并在内地购房或租房，若购房，总价150万元，贷款70%,若租房，月租金4000元，押金两个月。对于租房还是购房划算，请您提供建议。（以居住期5年计算，台湾的房子不打算卖，若出租月税后租金5000元）
4）王先生打算继续在内地工作到60岁退休，退休金完全靠自己筹措。退休后除了每月希望有现值1万元可以用以外，每年旅游支出2万元。
5）王先生认为连锁餐饮目前处于初步阶段,三年内并不会有分红收入,请就三年后分红每年为投资额20%,10%,或是每年亏损- 20%作敏感度分析。
5、请根据王先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程并附上必要的基本假设与参考资料。
2010年AFP王家麟先生案例-台商在大陆的展业计划理财案例规划XLS附表
2010年新版AFP王家麟先生案例-台商在大陆的展业计划理财案例EXCEL-XLS附表，王家麟先生案例-台商在大陆的展业计划理财案例规划EXCEL-XLS附表，这是2010年新版的AFP王家麟先生案例EXCEL-XLS附表，主题为：台商在大陆的展业计划理财案例规划，是为王家麟先生量身定做AFP案例EXCEL-XLS附表。
包括以下系列子表：方案一IRR分析.xls、方案二IRR分析.xls、方案三IRR分析.xls、王先生风险属性分析.xls、王先生资产负债表n.xls，表格制作很丰富！
注：这是EXCEL-XLS演算附表，理财报告书请点以下网址：http://www.bankr.cn/jinrong/AFP/838.html （2010年AFP王家麟案例-台商王先生在大陆的展业理财规划报告书DOC ）
习作1家庭资产负债表年度
大类科目前一年末
流动 资产现金0
人民币银行活存50,000
其他流动资产0
小计50,000
投 资 资 产人民币银行定存150,000
外币银行定存0
股票投资0
债券投资0
基金投资150,000
实业投资300,000
投资性房地产0
保单现金价值0
其他投资性资产0
小计600,000
习作1家庭资产负债表年度
大类科目前一年末
流动 资产现金0
人民币银行活存50,000
其他流动资产0
小计0
投 资 资 产人民币银行定存150,000
外币银行定存0
股票投资0
债券投资0
基金投资150,000
实业投资300,000
投资性房地产0
保单现金价值0
其他投资性资产0
小计0
习作3. 现金流量分析表客户制表人
月份目标支出说明工作收入生活支出目标支出利息支出还债支出收支余额IRR仿真贷款余额月储蓄额
期初资产200,000 200,000 300,000
1Jun-06无8,000 (5,600)0 (1,250)(1,122)28 202,995 298,878 1,150
2Jul-06国外旅游8,000 (5,600)(10,000)(1,245)(1,127)(9,972)196,034 297,751 (8,845)
3Aug-06子女学杂费8,000 (5,600)(5,000)(1,241)(1,132)(4,972)193,970 296,619 (3,841)
4Sep-06购置计算机8,000 (5,600)(5,000)(1,236)(1,136)(4,972)191,875 295,482 (3,836)
5Oct-06无8,000 (5,600)0 (1,231)(1,141)28 194,749 294,341 1,169
附件案例题目：
案例 台商在大陆的展业计划
1、家庭成员背景资料
王家麟先生现年38岁，台商，在内地工作了三年。有一对儿女，儿子8岁，女儿5岁，分别就读台湾的小学二年级与幼儿园中班。王太太与王先生同年，过去是家庭主妇。
2、家庭收支资料（收入均为税前）
王先生担任科技公司高级顾问每月收入3万元，住房以外的生活支出为每月1万元。年费用包括每年回台交通费用1万元，全家国外旅游支出2万元，王先生有定期寿险保额200万与医疗险及意外险100万等保险费支出每年2万元，王太太有终身寿险保额25万与医疗险及子女医疗险保费支出为每年1万元，子女的学费支出至上大学前为每年6万元。
3、家庭资产负债资料
目前王先生在台湾的资产，折合人民币房产市值220万元，尚有贷款60万元，12年还清, 海外定投基金现值15万元，每月定期扣款3000元，在内地的资产有人民币存款20万元。一年前王先生与另一朋友合资在大陆经营台湾特色小吃连锁餐厅,双方各投资了30万元占股50%，目前企业经营损益平衡。
4、理财目标与问题:
1）王先生需要筹措扩大营业资金200万的一半额度，考虑筹资的方式有两种，一为引进战略投资者，二为向亲友借款，请分析两种方式的优劣供王先生参考。
2）子女在念完高中后，准备到英国念书，5年拿硕士，每年需现值20万元。
3）二年后想迁居内地并在内地购房或租房，若购房，总价150万元，贷款70%,若租房，月租金4000元，押金两个月。对于租房还是购房划算，请您提供建议。（以居住期5年计算，台湾的房子不打算卖，若出租月税后租金5000元）
4）王先生打算继续在内地工作到60岁退休，退休金完全靠自己筹措。退休后除了每月希望有现值1万元可以用以外，每年旅游支出2万元。
5）王先生认为连锁餐饮目前处于初步阶段,三年内并不会有分红收入,请就三年后分红每年为投资额20%,10%,或是每年亏损- 20%作敏感度分析。
5、请根据王先生家庭的具体情况制作包括财务诊断、方案分析、投资与保险规划的理财规划报告书，提交EXCEL演算过程并附上必要的基本假设与参考资料。