分类： 金融理财师（AFP）职业资格认证考试

2010年AFP刘凯案例-再婚家庭筑巢烦恼理财规划XLS表格下载-第一组

2010年AFP案例作业-刘凯理财规划案例相关XLS表格下载，包括：资产负债表、收入储蓄表、可支配年收入、财务分析、投资规划、保险规划（65万）、保险规划（尽早买房）、尽早买房最高贷款计算、65万最早买房时间计算、生涯仿真（尽快）、生涯仿真（65万不可行）等众多EXCEL表格。

保险需求规划表
退休前弥补收入的寿险需求本人配偶寿险单价
被保险人当前年龄50 50
预计几岁退休6050
离退休年数10.0 0.0
当前的个人年收入$31,140$12,000
当前的个人年支出$12,000$12,000
当前的个人年净收入$19,140$0
折现率(实质投资报酬率)5%4%
个人未来净收入的年金现值$148,500$0
弥补收入应有的的寿险保额$148,500$02002970.00395
弥补遗属需要的寿险需求本人配偶
配偶当前年龄50 50
当前的家庭生活费用$24,000$24,000
保险事故发生后支出调整率70.00%70.00%
配偶的个人收入$12,000$31,140
家庭年支出缺口$4,800 ($14,340)
家庭未来生活费准备年数35 35
家庭未来缺口的年金现值$83,479 ($282,497)
上大学4年学费支出现值$40,000 $40,000
家庭房贷余额及其他负债$245,000 $245,000
丧葬最终支出当前水平$10,000 $10,000
家庭生息资产$120,000 $120,000
遗属需要法应有的寿险保额$258,479 ($107,497)
目前已投保寿险保额$0$0
应加保寿险保额$258,479 $0 0.0235945.015814
20年缴费定期寿险费率0.00 0.00
应增加的年保费预算$0 $0

炒股失败养老堪忧-2010年AFP冯建国先生案例规划PPT报告

家庭财务分析:
通过财务以及资产结构分析得出:
家庭财务诊断及建议:
因冯先生未来打算资助女儿购房首付款200000元,金额较大，靠日常积累难以实现，所以把冯先生资助女儿的购房首付资金累积放在一个重要的位置来考虑。
由于冯先生下岗,冯太太退休,家庭收入来源较小,因此可以根据实际情况适当地开源节流，保证家庭生活不受影响的同时积累更多的生息资产。
冯先生夫妇前期将大部分养老资金投资于高风险的股票市场,而且遭受高达47.8%的损失，鉴于当前资本市场系统风险已逐步释放，未来预期回报率较高，同时，冯先生希望能购继续操作，因此，建议冯先生继续持有手中股票，择机抛售。
家庭的投资风险测评:
资产特征以及风险承受度调查
目前其家庭的投资主要分布于股票和固定资产，以及很少的活期存款。
理财产品投向表明冯先生夫妇属于中低风险偏好者，这一点与我们对冯先生夫妇的《风险属性法》的测试结果一致。分值结果是风险承受能力39分，风险态度64分，表明冯先生属于稳健型的投资人。
理财倾向特征：追求资产的流动性，以稳定为首要考虑因素，追求中低风险。

炒股失败养老堪忧-2010年AFP冯建国先生案例规划PPT报告-第一组

客户财务现状

金融资产：
存款:2万元,股票市值 8.6万元

固定资产：
自住房屋价值50万元，没有贷款，住房公积金账户余额1.2万元。
资产负债表
收支储蓄表
财务分析表
诊断结果
紧急准备金率为8，超出正常3-6范围。

净储蓄率及自由储蓄率=-13.64%为负，远低于正常值，入不敷出。

财务自由度为0，主要原因是投资失败未盈利。

平均报酬率=年理财收入/生息资产=0，投资股票比例过高，亏损严重。

症结：投资高风险资产比例为15.86%过高损失惨重，价值收入过低，导致入不敷出;自用性资产占比80.91%,整体资产流动性差,变现能力低;无任何保障性保险。
降低风险资产投资比例，配置稳健型资产，购买商业性保险。

高收入家庭，实现财务自由-2010年AFP罗先生案例PPT报告下载

高收入家庭 实现财务自由
1、家庭成员背景资料
罗先生40岁，罗太太35岁，两人皆有留美硕士学位，在不同的外资企业工作，属于高收入忙碌型家庭。有一子10岁，上小学。

2、家庭收支资料（收入均为税前）
罗先生月薪25,000元，罗太太月薪18,000元，夫妻俩的年终奖合计有50,000元，还有一些存款利息和基金投资年收益合计有28,000元。一家三口每月的开销10,000元。年度开支主要是家庭人身保险保费10,000元、车险保费4,000元，以及旅游支出15,000元。罗先生夫妇两人目前都享有标准的社会保险，缴纳4金。罗先生公司另有团体意外险，如发生身故，赔付金额为月薪的4倍。

罗先生理财报告目录ppt文件下载：

一、罗先生家庭财务状况
二、罗先生家庭理财目标
三、罗先生家庭现状
四、罗先生风险评估
五、罗先生家庭财务分析
六、投资规划

一、罗先生家庭财务状况
二、罗先生家庭理财目标
购换房计划：5年内购一套价值300万住房
罗先生理财规划假设条件
通货膨胀率-.-3%
房价成长率-.-3%
薪资成长率-..-4%
学费成长率 -.-5%
投资回报率-..-8%

三、罗先生家庭现状－－可支配收入情况

四罗先生风险评估——风险承受能力分析
四 罗先生风险评估——风险敏感度分析

一、退休目标：罗先生60岁时的年退休生活费用为FV=(3%i，20n,10000×12pv)=216733元，退休时的总需求现值为PV=(5%i,20n,216733pmt,beg)=901996元。退休前罗先生足以支付这笔支出，目标可以实现。

高收入家庭，实现财务自由-2010年AFP罗先生案例内部报酬率XLS附表

高收入家庭 实现财务自由
1、家庭成员背景资料
罗先生40岁，罗太太35岁，两人皆有留美硕士学位，在不同的外资企业工作，属于高收入忙碌型家庭。有一子10岁，上小学。

2、家庭收支资料（收入均为税前）
罗先生月薪25,000元，罗太太月薪18,000元，夫妻俩的年终奖合计有50,000元，还有一些存款利息和基金投资年收益合计有28,000元。一家三口每月的开销10,000元。年度开支主要是家庭人身保险保费10,000元、车险保费4,000元，以及旅游支出15,000元。罗先生夫妇两人目前都享有标准的社会保险，缴纳4金。罗先生公司另有团体意外险，如发生身故，赔付金额为月薪的4倍。

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AFP教师用课件

包含：案例模块 保险模块 福利模块 基础模块 家财模块 投资模块 税务模块 全部的几十种课件资料。

金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础（二）试题解析

10. 为了购买新车，茅先生准备向银行申请12 万元的个人信用贷款，期限5 年，按月还款，
贷款年利率8%。以下说法正确的是：（ ）
A．在第31 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息多还利息40 元。
B．在第31 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息少还本金7 元。
C．在前30 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息少还本金5,966 元。
D．在前30 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息多还本金5,966 元。
答案：D
解析：对于等额本金还款来说，每月还本金额为 12 万/60 =2000 元/月，每月还利息额=剩余
本金×（8%/12） 。第 30 期还款利息是（12 万-2000 元/月×29)×8%/12=433 元。同理第 31
期还款利息是 400 元。对于等额本息还款来说，每月还款数额为 12PV,5gN,8gI,0fV,PMT=
-0.2433 万元；第 30 期还款利息和本金分别是：29fAMORT,1fAMORT,利息为 453 元，x><y
得到本金为 1980.23 元，剩余贷款 RCL PV=6.5966万元。同理第 31 期还款利息为 440元，
本金 1993 元，剩余贷款 6.3966 万元。前 30 个月的还款中，12PV,5gN,8gI,0fV,PMT= -0.2433
万元，30 f AMORT，得到利息为 18,956 元，x><y得到本金 54,034 元。

11. 王经理计划2 年后贷款买车。他现有资产3 万元，月储蓄1,000 元，年投资报酬率为
8.5%。车贷期限3 年，按月以等额本息方式还款，贷款年利率为9%。根据他的现有资产和
储蓄能力，不考虑其他因素，预计王经理届时能买到价值（ ）的车。（假设投资按月复利）
A．10.30 万元 B．9.30 万元
C．8.75 万元 D．9.75 万元
答案：B
解析： 首付款额： 0.1CHS PMT,3 CHS PV,8.5gI,2gN,FV=6.1598 万元； 贷款金额： 0.1CHS PMT，
0FV，9gI,3gN,PV=3.144 万元。所以，可以负担的车价为：6.1598+3.144=9.3038 万元

12. 小张于2007 年11 月24 日以102 元的价格（不包括应计利息）买入票面金额为100元的
某付息债券，并持有至到期日2008 年3 月29 日。该债券一年计息2 次，计息基础为实际天
数。债券的票面利率为10%，该债券的到期收益率为（ ）。
A．2.08% B．3.08% C．4.08% D．5.08%
答案：C
解析： 输入债券购买价： 102 PV
输入债券的票面利率 ： 10 PMT
确定日期输入模式 ： ｇ M.DY

金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础（一）试题解析

1. 根据中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会对金融理财的定义，下列哪项是错误
的？（ ）
A．金融理财不是产品推销，是一种综合金融服务。
B．金融理财强调由专业理财人员为客户提供综合财务规划。
C．金融理财强调由专业理财人员通过规范的操作流程，帮助客户实现人生各阶段的目标。
D．金融理财的目标是帮助客户迅速致富。
答案：D
解析：根据FPSB China的定义，金融理财的目标是追求一生财务资源收支的平衡、追求支出
的合理控制、 追求财务风险的控制及进行财富管理。 帮助客户迅速致富不是金融理财的目标，
因此D是错误的。

2. 至2008 年3 月止，根据《金融理财师资格认证办法》的规定，以下资格申请人中，符合
AFP 资格认证工作经验认定要求的是：（ ）。
A．张先生2003 年本科毕业后，曾在信达证券公司任行政主管近三年；2006 年6月辞职，
2006 年7 月起开始担任光华证券公司客户经理。
B．赵小姐2005 年7 月大专毕业后，在德诚会计师事务所先后任助理会计师、会计师。
C．王先生1995 年至1997 年期间，曾在某银行担任过两年的营业员；1997 年至2000年期
间攻读工商管理硕士研究生，毕业后一直担任中大科技有限公司项目经理。
D．李女士2005 年本科毕业后，在诚信律师事务所任律师，从事遗产规划工作。
答案：D
解析： A选项中张先生学历为本科，行政主管的3年工作经验不符合岗位要求不能认定，金
融理财相关工作经验时间为2006年7月起至2008年3月，不足2年，因此不符合认证要求；B
选项中赵小姐学历为大专，工作经验时间为2005年7月至2008年3月，不足3年，因此不符合
认证要求；C选项中王先生1995年至1997年两年间担任营业员的工作经历，不满足工作经验
有效期为最近10年的要求，2000年研究生毕业后，没有金融理财相关工作经验，因此不符合
认证要求。

AFP资格认证培训《投资规划》结业测试题（一）～（四）

AFP资格认证培训《投资规划》结业测试题（一）、（二）、（三）、（四）组题。

1.假定你卖空1000股ABC普通股股票，每股价格10元。如果初始保证金率为60%，维持保证金率为20%。当股票价格（ ）到（ ）时你会收到追加保证金的通知。（假定该股票不分红，并且忽略利息）
A．下跌 5元
B．上涨 13.33元
C．下跌 7元
D．上涨 15.00元

根据下列信息，回答第2-3题。
对于下列两个投资组合，组合 X 是均衡的，组合 M 是市场组合，其他信息如下表所示。
投资组合期望回报率Beta标准差
X11%0.510%
M14%B12%
2.根据上述信息，下列说法正确的是：（ ）
A． 无风险收益率为10%，B 一定等于1
B． 无风险收益率为8%，B 不一定等于1
C． 无风险收益率为8%，B 一定等于1
D． 无风险收益率为10%，B 不一定等于1
3.根据上述信息，下列说法正确的是：（ ）
Ⅰ. 资本市场线方程为：
Ⅱ. 资本市场线方程为：
Ⅲ. 证券市场线方程为：
Ⅳ. 证券市场线方程为：
A. Ⅰ和Ⅲ
B. Ⅰ和Ⅳ
C. Ⅱ和Ⅲ
D. Ⅱ和Ⅳ

4.如果投资者同时投资国内股票和国外股票，新投资组合的风险会降低的原因在于国内股票和国外股票：（ ）
A.完全正相关
B.不完全正相关
C.不相关
D.完全负相关

5.现有两种资产可供投资，一种资产是国债，收益率为5%，另一种资产是股票基金，预期收益率为15%，标准差为10%。经测算，为了实现自己的退休计划，你的客户必须获得10%的投资报酬率（预期收益率），并且风险（收益率的标准差）必须控制在8%之内。那么，你认为，把他的资产配置于上述两种资产是否能实现他的退休计划？（ ）
A. 不可以实现
B. 可以实现
C. 很难说
D. 以上答案都不正确

百万房产老总理财案例-AFP朱先生案例PPT报告+XLS表下载（第四小组）

百万富翁的幸福生活
第一部分 客户基本资料

百万富翁的幸福生活
6月19日理财师与朱先生进行了1个多小时的谈话，了解到了朱先生家的基本情况。

家庭收支资料（收入均为税前）
朱先生年薪收入40万元，妻子年薪收入10万元。另有利息收入5万元，股息收入3万元，房租收入5万元。朱先生家每年的主要生活开支约20万元。年缴保费6万元，还要缴10年。
家庭资产负债资料
银行存款200万元，朱先生持有任职房产公司价值100万元的股票，已有三套价值均为100万元的房产，其中一套自住，一套度假用，还有一套出租，年租金收入5万元，贷款都已还清。朱先生夫妻都有参加各项社保，同时朱先生身为公司高干，公司为其提供了保额80万元的团体寿险。商业保险方面，朱先生已投保终身寿险保额100万元，朱太太已投保终身寿险保额50万元。已缴10年保费，目前的现金价值为70万元。
百万富翁的幸福生活
理财目标（均为现值）
1）女儿留学费用每年20万元左右，念完硕士预计还要4年。
2）预计10年后与妻子一起退休，退休后前10年含旅游的费用每年20万元，之后20年含医疗的费用每年15万元。
3）朱先生还希望能够回馈社会，退休后以500万元设立一个基金会，提供奖学金资助贫困地区学生。
4）朱先生想知道经由上述规划后，若30年后过世，还有多少遗产（含保险金）可以留给女儿。
百万富翁的幸福生活
理财师为收集客户基本信息让朱先生填写了问卷调查。

百万富翁的幸福生活
百万富翁的幸福生活
第二部分 家庭财务分析

家庭资产负债表 单位：元
家庭收支储蓄表 单位：元
家庭现金流量表 单位：元

2、退休后第10-30年的支出贴现到第10年的时点现值：
退休后第11年支出养老金：
FV（3%，20，-150000，0）=270,917元
PV(7%-3%,20,-270917,0)=3,829,124元
将第10年现值贴现到退休时点现值：