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CFP综合案例制作-刘芳家庭综合理财方案家庭理财规划报告书PPT报告+XLS表

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CFP综合案例分组报告案例收集和整理：刘芳家庭综合理财方案PPT报告+EXCEL表。

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EXCEL表包括：

2008税_转职.xls

附表二：卖房比较.xls

附件一：转职与否.xls

方案一.xls（资产负债、现金流量、税负计算、保险规划2、生涯仿真、投资规划、退休规划、财务分析）

方案二.xls（资产负债、现金流量、税负计算、保险规划2、生涯仿真、投资规划、退休规划、财务分析）

方案三.xls（资产负债、现金流量、税负计算、保险规划2、生涯仿真、投资规划、退休规划、财务分析）

方案四.xls（资产负债、现金流量、税负计算、保险规划2、生涯仿真、投资规划、退休规划、财务分析）

方案五.xls（资产负债、现金流量、税负计算、保险规划2、生涯仿真、投资规划、退休规划、财务分析）

摘 要
一、家庭基本情况
二、基本假设
三、财务状况分析
四、理财目标分析
(一)遗产分配
(二)房产计划
(三)职业计划
(四)保险规划
五、理财建议方案
六、产品配置计划
七、风险告知、揭露事项和定期检视的安排

一、家庭基本情况
家庭基本情况
刘芳女士是执业律师，2008年初结婚14年的先生罗伦不幸车祸去世，留下年迈父母与12岁女儿。刘芳一身要扛起公婆、父母、智障的弟弟与女儿的赡养责任。
刘芳在1年前开设自己的律师事务所，最近业务才刚刚稳定下来，2007年税前收入20万元。
罗伦生前是一家建筑公司的建筑师，在赴工地视查时被酒醉驾车者冲撞，伤重不治过世。2007年罗先生的年收入24万元，含罗先生一家三口的家庭生活支出10万元。另外刘芳赡养父母与弟弟的年支出6万元，罗伦赡养父母的年支出4万元。罗伦过世后家庭支出可降至7万元。
家庭房产状况
家庭基本情况
除房产外，罗伦的存款账户有3万元，养老金账户有5万元，住房公积金账户有8万元，车祸肇事者的赔偿金20万元，与保险理赔金40万元。刘芳的存款账户有2万元，股票基金20万元。

刘芳未参加社保，罗伦生前只由公司投保团体定期寿险与团体意外险各20万元。刘芳与其它家人都没有投保商业保险。
理财目标（一）
十日内需支付罗伦先生生前的医疗费用4万元与将举行的丧葬费用5万元。

因为罗伦过世，刘芳需要比自行开律师事务所更稳定的收入来支应家庭负担。如果现在某家股份制银行拟聘请刘芳担任合规部主管，税前月薪2万元，有社保，年终奖金两个月，年收入成长率6%，若接受将于2008年4月开始任职。刘芳现在思考是否结束律师事务所业务，变现写字楼，接受新职，因此希望理财师给出建议 。
理财目标（二）
依照四位老人的身体状况，预计赡养到85岁，每年每人生活费现值2万元。

打算尽快准备一笔20万元的医疗与看护准备金，供四位老人不时之需 。

扶养智障弟弟到85岁，每年生活费现值2万元。

女儿初中与高中共6年每年学费现值2万元，大学4年每年学费现值3万元，打算送女儿到德国取得法学博士，预计5年每年学费生活费现值20万元。
理财目标（三）
若持续开律师事务所打算做到60岁退休，退休后由女儿接手律师事务所。若转值当合规部主管预计55岁退休。退休后自己的生活费用，预估为每年5万元的现值，也是计算到85岁为止。但在60岁到70岁的10年间，预计每年出国旅行三个月，年费用估计为现值6万元。

3年内不打算再婚。但3年后若遇到合适的对象不排除再婚的可能 。

由于先生突然过世凸显保险的重要性，因此想按照自己的负担规划保险 。

目前的四处房产各有所用，除非现金流量不够，尽量不卖房。
二、基本假设

刘芳问卷得分：11分
根据以下评分规则：
9-14分保守的投资者
15-21分温和的投资者
22-27分激进的投资者
􀂄􀂄我们设风险厌恶系数A在2-8之间(A越大越厌恶风险）。
A= (27-11)/(27-9)*(8-2)+2=7.33
通过风险承受能力调查问卷对刘芳的风险容忍度测试，可以判断刘芳是温和的投资者,风险厌恶系数为7.33。

四、理财目标分析
中国遗产继承的有关规定:

继承法规定，第一顺序的法定继承人包括：配偶、子女和父母
在同一顺序继承人继承遗产的份额，一般应当均等
故其父萧景、母亲齐真、妻子刘芳、女儿罗敏均能以第一顺序继承人身份获得罗伦四份之一的遗产

在分别财产制下的遗产分配

由于假设罗伦和刘芳在婚前无财产，在分别财产制下罗伦在婚姻存续期所得的财产均为本人所有，不属于夫妻的共有财产,故罗伦的遗产只能是其名下的个人财产，而不涉及妻子的个人财产。
假设罗伦的团体定期寿险和意外保险的受益人为妻子刘芳。故保险理赔40万为刘芳的私人财产，不计入罗伦的遗产。

遗产情况: 存款3万
养老金5万
住房公积金8万
车祸肇事者赔偿20万
房产（65－20）＋（180－100）＝125
医疗和丧葬费4＋5＝9
故罗伦可分配遗产为3＋5＋8＋20＋125－9＝152
遗产分配： 父亲萧景38万、母亲齐真38万
妻子刘芳38万、女儿罗敏38万

共同财产制下的财产分配

在共同财产制下罗伦在婚姻存续期内的财产收入均为夫妻共同所有,其遗产则是罗伦与妻子共有财产的一半.
假设罗伦的团体定期寿险和意外保险的受益人为妻子刘芳。故保险理赔40万为刘芳的私人财产，不计入夫妻的共有财产
财产情况: 罗伦的财产： 161万
刘芳的财产： 存款2万、基金20、房产150万(净值)
医疗及丧葬费: 9万
夫妻共有财产：161＋2＋20＋150－9=324万

罗伦遗产：324／2＝162万
遗产分配：父亲萧景40. 5万、母亲齐真40. 5万、
妻子刘芳40. 5万、女儿罗敏40. 5万

卖房方案比较
1) 按照刘芳的意愿，不卖房产，变现房产
以外资产来支应生活与房贷支出

2) 变现住宅一，将刘芳父母与弟弟接来自
宅共住。

3) 变现写字楼，办公室改为租用，月租金1
万元。
附表二：卖房比较.xls
方案一
刘芳除了4处房产以外,其他资产可以变现的只有有20万的股票基金。

1、变卖股票基金：

赎回款 ：200,000元

NPV1=-4,447,539.45

详见附表二：卖房比较.xls
方案二
2、变卖住宅1，

通过现金流量表计算得知：
售 房 款 ：900,000元
税金合计：36,667元
还 房 贷 ：300,000元
房产转让所得：900000-36667-300000=563,333元
NPV2=-3,735,032.41
详见附表二：卖房比较.xls

方案三
3、变卖写字楼

售 房 款 ：2,400,000元
税金合计：133,200元
归还房贷：1,500,000元
转让所得：2400000-133200-1500000=766,800元

NPV3=-2,133,660.73
详见附表二：卖房比较.xls

方案比较

NPV1=-4,447,539.45
NPV2=-3,735,032.41
NPV3=-2,133,660.73

房产规划结论
由于家庭收入大幅降低，而家庭赡养负担沉重，房贷压力巨大，不仅7个人的生计支出难以维系，家庭现金流量也出现严重不足，如果不卖出房产生活将无以为继，就算卖住宅1或卖写字楼改租，都仅够维持12年左右的生活支出,从50-55六年间理财准备出现赤字的情况。

更优方案将在下面结合职业规划说明

继续开设律师事务所与转任银行合规部主管比较：

税后收入现值比较

开事务所08年税后收入：112,650
当主管08年税后收入 ： 172,680

开事务所60岁退休,其总收入折现值为4,383,048

当合规部主管55岁退休,其工资收入折现值为4,305,875,延期收入折现值为359,516,总收入现值合计4,665,391。

附件一：转职与否.xls

生涯转换建议：
对刘芳女士进行转职前后的几项比较之后得出：
1、刘芳女士当合规部主管后,税后收入现值高于开律师事务所的收入现值,更重要是当期收入有较大提高,有利于改善当前家庭收支状况。
2、由于遭遇家庭变故，刘芳的工作收入为家庭唯一收入来源，负担沉重，当合规部主管收入稳定，更有利于负担家庭开支，并可享受社会养老、医疗等保障，后顾之忧更小。
综上，建议刘芳女士转做银行合规部主管。
(四) 保险规划
根据刘芳及其家庭实际情况，其家庭保额总需求如下：

根据遗属需要法计算出保额需求390万元，并结合“双十原则” ，建议刘芳对保险做如下表所列保险产品。

刘芳拟购买保险产品表
保险建议
考虑到刘芳需独力赡养4位老人，随着他们年龄增长，身体状况逐步转差，医疗费用支出将加重；另外，其弟弟患有智障，故在经济条件许可的情况下，建议刘芳为4位老人和她弟弟购买购医疗险和意外伤害险。
保险建议
若三年后刘芳再婚，根据遗属需求法，由于其丈夫有收入，其遗属生活费用年缺口将缩小，令家庭保额总需求减少（具体额度按其丈夫收入情况、退休年龄而定）。故刘芳应相应调减定期寿险、意外伤害险保额。
另外，由于本方案已为刘芳作出理财规划，其一生的现金流充足，故其丈夫基本不需购买定期寿险。但可是适当配置医疗险、意外伤害险。
五、选择转职并变现写字楼后情形
要求：
刘芳选择转职，变现写字楼，不卖三处住宅，计算刘芳家庭达到所有理财目标所需要的内部报酬率，并根据内部报酬率或风险属性分析，作投资组合建议，配置详细的投资产品。
需考虑保费的现金流量。

附：案例题目：

案例4 刘芳案例

刘芳是你的新客户，最近面临好几项重要理财决策，需要金融理财师的协助。经过初步沟通面谈后，获得以下家庭、事业与财务信息:

一、案例成员背景:
姓名刘芳罗敏刘山沈妹刘军罗景齐真
关系本人女儿父亲母亲弟弟公公婆婆
年龄38岁12岁68岁65岁36岁70岁67岁
职业律师学生退休退休无退休退休
健康佳佳尚可尚可智障尚可尚可
刘芳是执业律师，2008年初结婚14年的先生罗伦不幸车祸去世，留下年迈父母与12岁女儿。刘芳一身要扛起公婆、父母、智障的弟弟与女儿的赡养责任。

二、收支情况(2007年)
刘芳在1年前开设自己的律师事务所，最近业务才刚刚稳定下来，2007年税前收入20万元。罗伦生前是一家建筑公司的建筑师，在赴工地视查时被酒醉驾车者冲撞，伤重不治过世。2007年罗先生的年收入24万元，含罗先生一家三口的家庭生活支出10万元。另外刘芳赡养父母与弟弟的年支出6万元，罗伦赡养父母的年支出4万元。罗伦过世后家庭支出可降至7万元。

三、资产负债情况(2007年底)
房产住宅一住宅二住宅三写字楼
登记名字刘芳罗伦罗伦刘芳
用途供父母与弟居住供公婆居住自己家庭居住律师事务所用
使用年数9年1年4年1年
面积100平米80平米200平米200平米
目前价值90万元65万元180万元240万元
房贷余额30万元20万元100万元150万元
剩余年限11年10年16年19年
除房产外，罗伦的存款账户有3万元，养老金账户有5万元，住房公积金账户有8万元，车祸肇事者的赔偿金20万元，与保险理赔金40万元。刘芳的存款账户有2万元，股票基金20万元。

四、保险状况
刘芳未参加社保，罗伦生前只由公司投保团体定期寿险与团体意外险各20万元。刘芳与其它家人都没有投保商业保险。

五、理财目标
1.十日内需支付罗伦先生生前的医疗费用4万元与将举行的丧葬费用5万元。
2.在罗伦突然过世之后，刘芳的身心受到很大的冲击，预计未来三个月暂停接案来调整过渡。预计未来一年收入将调降为15万元，一年后回到正常情况，之后随着客户稳定预计每年会有10%的收入增长。
3.因为罗伦过世，刘芳需要比自行开律师事务所更稳定的收入来支应家庭负担。如果现在某家股份制银行拟聘请刘芳担任合规部主管，税前月薪2万元，有社保，年终奖金两个月，年收入成长率6%，若接受将于2008年4月开始任职。刘芳现在思考是否结束律师事务所业务，变现写字楼，接受新职。
4.依照四位老人的身体状况，预计赡养到85岁，每年每人生活费现值2万元。
5.打算尽快准备一笔20万元的医疗与看护准备金，供四位老人不时之需。
6.扶养智障弟弟到85岁，每年生活费现值2万元。
7.女儿初中与高中共6年每年学费现值2万元，大学4年每年学费现值3万元，打算送女儿到德国取得法学博士，预计5年每年学费生活费现值20万元。
8.若持续开律师事务所打算做到60岁退休，退休后由女儿接手律师事务所。若转值当合规长预计55岁退休。退休后自己的生活费用，预估为每年5万元的现值，也是计算到85岁为止。但在60岁到70岁的10年间，预计每年出国旅行三个月，年费用估计为现值6万元。
9.3年内不打算再婚。但3年后若遇到合适的对象不排除再婚的可能。
10.由于先生突然过世凸显保险的重要性，因此想按照自己的负担规划保险。
11.目前的四处房产各有所用，除非现金流量不够，尽量不卖房。

六、问题
1.依照目前的宏观经济条件设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提拨率与相关税率等。
2.分别编制罗伦先生过世前与过世后的资产负债表，刘芳家庭在罗伦过世前一年与过世后一年的现金流量表，并做家庭财务诊断。
3.假设罗伦先生与刘芳女士在婚前无财产，结婚时采取分别财产制与共同财产制，当罗伦先生突然过世未留遗嘱时，在遗产分配上有何不同? 请列出在两种财产制下，法定遗产应该分配给继承人的金额。
4.当罗伦先生过世后，由于家庭收入大幅降低，而负担沉重，请拟定四个方案来平衡现金流量(需考虑税负因素)，以定量分析与定性分析提供建议。
1)按照刘芳的意愿，不卖房产，变现房产以外资产来支应生活与房贷支出。
2)变现住宅一，将刘芳父母与弟弟接来自宅共住。
3)变现写字楼，办公室改为租用，月租金1万元。
4)同时采取方案二与方案三。
5. 请帮刘芳安排合理的保险规划，范围涵盖寿险、医疗险、财产险、责任险等。如果3年以后再婚的话，保险方面还需考虑如何调整? 其它家人应该买什么保险?
6. 请比较继续开设律师事务所，与转任合规部主管的税后收入、成长潜力与现金流量状况，对刘芳的生涯转换提出适合的建议。
7．请按建议方案计算刘芳家庭达到所有理财目标所需要的内部报酬率，并根据内部报酬率或风险属性分析，作投资组合建议，配置详细的投资产品。(需考虑保费的现金流量)
8．请制作刘芳家庭的理财规划报告书。

CFP综合案例制作参考-黄子荣先生理财方案家庭理财规划报告书PPT报告

这些案例是从大量综合案例制作资料中精选出部分案例，可在制作相关案例时参考。

CFP综合案例分组报告案例收集和整理：黄子荣先生理财方案PPT报告。

CFP综合案例制作参考-黄子荣先生家庭理财规划方案PPT报告书

黄子荣先生理财方案

黄子荣先生现年35岁，师范大学本科毕业，高中理化老师，热衷于发明。27岁时与小他3岁的秦絮小姐结婚，30岁时一项实用性的发明取得专利权，授权某家大企业作商业性运用，获得2000万元税前权利金，家境一下子富裕起来。过去几年黄先生仍然在高中任教，维持俭朴的生活，持续想创造更多的发明。但黄太太在先生有了钱以后，就改变生活型态，挤身上流社会，交往复杂。夫妻感情已产生裂痕。
主要家庭成员及关系人
二、当前家庭财务状况
家庭财务状况分析-黄先生收入情况
住房公积金提拨额：3000元*7%=210元，
个人养老金账户提拨额：3000元*8%=240元,
医疗保险金提缴额：3000元*2%=60元，
失业保险金提缴额：3000元*1%=30元，
免税所得：延期收入+免税额1600元=2140元，
所得应纳税：应税额*税率10%-25元=61元，
税后月收入：2399元；年收入：2399*12=28788元
考虑延期收入后，黄先生的实际收入为：36768元。

黄先生获得2000万元税前权利金，
其应缴个人所得税：2000×（1-20%）×20%=320万元
发明专利税后收益为1680万元

家庭财务状况分析-资产负债表
家庭财务状况分析—现金流量表
家庭财务状况诊断（1）
◆从资产结构看，属于无负债的高资产家庭, 资产中以收益性资产为主, 占净资产的81.87%；成长性资产为0, 全部投资收益来源于银行存款利息收入，因此黄先生家庭属于投资保守型家庭，家庭资产回报率仅1.77%，应当配置一定比例的成长性资产来获取合理的增长。

◆家庭的净值成长率为-2.08%，为典型的纯消耗型家庭，目前消费先享受后牺牲（蟋蟀族特点）。

◆黄先生家庭在满巢期，子女教育和父母养老负担增加，保险需求处在高峰阶段，当前保险覆盖率偏低，与应有保额存在较大差距。

家庭财务状况诊断（2）
◆流动比例为5.5，在正常范围内，流动资产可运用月数6个月, 紧急预备金充裕. 无负债, 无还款付息的压力，财务负担率为 0 。

◆当年净现金流为30.25万元，黄先生年税后收入2.88万元，家庭年度总支出高达57万元，收支严重失调，家庭存在可预见的财务风险。

◆财务自由度37.2%, 从黄先生的年龄来看属正常范围内，但黄先生家庭的可用投资额高达1208.6万元，现有情况与应有财务自由度存在较大差距。

三、客户特殊状况与理财目标

四、理财规划方案

宏观经济与基本假设-宏观经济分析
宏观经济与基本假设-宏观经济分析
近年来利率水准维持稳定，参考当前商业银行数据，住房公积金贷款利率五年以上为4.41%。假设住房公积金收益率2%，个人养老金的收益率均设为5% 。

宏观经济与基本假设-宏观经济分析

股权分置已接近尾声，市场信心和资金供应充裕，当前国内股市谨慎看多，预计今明两年资本市场处在上升通道内。

债券市场基本供求平衡，但从期限分配看，长期企业债券可能延续供不应求的局面，而短期段则面临较大扩容压力。今后一段时期内债券市场的走势仍主要取决于供求关系，尤其取决于债券市场的主力——商业银行的需求和投资取向。

基于上述情况，设定：货币利率为2%，债券平均收益率为3.19%，标准差为5.69%。 股票平均收益率为12.61%，标准差为25.55%，股票与债券的相关系数为0.12。货币与债券及股票无相关。
宏观经济与基本假设—基本假设

黄先生特殊状况分析
Ⅰ、离婚财务成本
黄先生如离婚，则共有财产平均分配，需将家庭总资产进行分割，即为1445.86÷2=722.93万元元
如不离婚，则N(PV=722.93,i=3%,PMT=48)=20.34,即黄夫人21年的生活花费等同于离婚成本，婚姻存续21年之后，离婚成本小于维持成本。

Ⅱ、儿子教育和生活
出国留学的成本为：320万元；考虑学费成长率，国内受教育的成本为：47.32万元，两者相差272.68万元。
若黄太太取得子女扶养权，为确保子女扶养金用在子女教育与养育上
黄先生可采用年金方式支付。

黄先生特殊状况分析
Ⅲ、离婚财产分割建议

基于黄先生生活勤俭质朴，不需大面积房屋和进口汽车，且房、车均在秦絮名下，如办理过户手续，较为烦琐且需支付费用， 建议将房、车分配给秦絮较为合适。同时黄先生计划设立学生发明基金，存在流动性和收益需求，建议以取得现金为主。

寿险的处理：保单的现金价值为3.66万元，投保人和被保险人均为黄先生，分配给黄先生较为合适，离婚时变更受益人为黄先生的儿子即可。

住房公积金账户余额2万元、养老金账户余额3万元分配给黄先生。

离婚时的分割后，黄先生可分得现金719.27万元和寿险保单。

黄先生特殊状况分析
Ⅳ、发明基金设立（1）
假设黄先生立即辞去教职，以离婚后财产设立发明基金．
离婚后可用现金资产为719.27，假设买房、装修花去90万元，剩余 629.27万元．黄先生目前实际薪酬为36708元（含单位延期支付部分），以目前4%的年成长率，50年的折现值相当于148.8万元。因此黄先生实际投资基金的现值为480.47万元。以5%的报酬率假设，55岁时终值为1274.8万元。虽也能实现目标.
1、客户除薪水外无任何收入，生活水准大不如前，旅游、子女教育等均未考虑在内。
2、黄先生作为业余发明家，35岁正年富力强，全职做基金会全职理事长牵扯精力太大，不利于自身事业发展。

黄先生特殊状况分析
Ⅳ、发明基金设立（2）
假设黄先生与妻子离婚，儿子归黄先生监护，按照黄先生的意愿，在国内念大学毕业。55岁黄先生从教师岗位退休后，以年资30年计算，将扣除养老金给付后，要为自己准备每月3000元现值所需缺口留下来后，剩下的钱全部捐助成立发明基金会。
1、扣除养老金收入，黄先生退休时要为养老金缺口准备现值89.3万元。
2、黄先生只需要保持投资报酬率达到4.40%即可成立1000万元的基金会,以85岁之前，每年可颁发51万元用于奖励学生发明；
3、如果能维持5%的报酬率，黄先生在55岁退休时能成立1121万元的基金会。

理财规划方案分析 (Ⅰ)
方案假设条件
黄先生婚姻保持现状，儿子出国留学，并于55岁时用1000万元成立发明教育基金会。

结论
若考虑在55岁成立基金会，则需要保持9.28%的投资收益率才能实现全部理财目标；从实际情况看，很难达到如此高的投资回报率。

不考虑成立基金会的情况下，由于黄太太年支出较大，仍需要保持8.07%的投资收益率，才能维持无忧生活到85岁。
理财规划方案分析（Ⅱ）
方案假设条件
黄先生与秦絮离婚，儿子归黄先生监护，在国内念大学毕业，不考虑成立基金会。

结论：
黄先生离婚后可分得现金719.27万元，在购置房产后，按寿命85岁测算，即使不进行风险投资，以货币利率2%计算，将余遗产
1035.5万元（不包括房产残值）。
△若儿子归秦絮监护，在国外留学，只需达到0.44%的内部回报率，即可一生无忧。
△若考虑再婚再育，也将剩下遗产697.8万元。

理财规划方案分析（Ⅲ）
方案假设条件
黄先生离婚，儿子归黄先生监护，在国内念大学毕业，55岁成立基金会，不考虑再婚再育。

结论：
黄先生离婚后可分得现金719.27万元，在购置房产后，按寿命85岁测算，需达到4.11%的投资收益率即可实现上述理财目标，同时需进行保险、养老退休规划。

理财规划方案分析（Ⅳ）
方案假设条件
黄先生离婚，儿子归黄先生监护，在国内念大学毕业，55岁成立基金会，考虑再婚再育。（实现全部理财目标）

结论：
黄先生离婚后可分得现金719.27万元，在购置房产后，按寿命85岁测算，需达到4.70%的投资收益率即可实现上述理财目标，同时需进行保险、养老退休规划。

△若儿子归秦絮监护，在国外留学，则需达到5.43%的投资回报率。

黄先生的选择
根据黄先生意愿，理财师提供了包括实现

★ ★ ★离婚
★ ★岁成立基金会
★ 儿子归黄先生监护

等理财目标的规划报告,暂不考虑再婚再育 ．

根据黄先生的实际情况，会同律师制作了离婚协议书、遗嘱文本。
理财规划报告—保险规划
黄先生离婚可分得现金719.3万元，在扣除购置、装修房产费用（90万元）后，尚余现金629.3万元，55岁成立1000万元发明基金按货币利率折现需673万元。
依据谨慎原则，黄先生保险规划不考虑生息资产收益，则按照遗属法测算需增加保额123万元，其中定期寿险40万元，意外险80万元，附加医疗险3万元。

保险规划—保险产品说明：
保险规划—保险产品说明
理财规划报告—养老规划
理财规划报告—投资规划
分析：黄先生金融资产全部银行存款，虽然不存在任何风险，但投资收益率低，要实现人生阶段的所有目标，几乎是不可能的。建议适当增加风险资产的投资，以提高投资报酬率。而黄先生现年35岁，受过离婚、再婚的刺激，且计划成立的基金会需巨额资金，在考虑资产成长性的同时要注意控制风险。
经黄先生规划前生涯仿真，要实现现有理财目标，必要报酬率为4.11%，

理财规划报告—投资规划
理财规划报告—投资规划
理财规划报告—投资规划
理财规划报告—投资规划
理财规划报告—投资规划
五、敏感性分析
五、敏感性分析
五、敏感性分析

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CFP综合案例制作参考-王修身理财规划案例、家庭理财规划报告书PPT报告

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客户背景介绍
王教授父母早逝，凭着勤工俭学与助学金，一路念完大学后，考取公费出国留学，取得生物科技博士后，在美国某高端研究机构工作10年，5年前响应祖国大陆的号召返国服务，在某知名大学担任教授。王教授过去专心工作，一直维持单身。回国任教后不久，与张雅娴小姐展开一场轰动全校的师生恋，张雅娴小姐毕业后即与王教授结成连理，并于去年生了一对双胞胎。几月前王太太请在乡下务农的父母亲近城来，帮忙照顾一对外孙。
家庭成员表
家庭收支情况
税前收入：
王教授在大学的月薪1万元
参与投资的国内某生物科技公司担任研发高级顾问，劳务收入每月2万元。
每年暑假回美国参与一项长期持续的项目计划，另外可从美国获得2万美元的收入。
经常性支出：每月全家的经常性支出为15000元
年度旅游支出：20000元
家庭资产负债情况
王教授目前全家住在大学教师宿舍，不用租金。但在美国有一栋房子，价值40万美元，目前出租，年租金2万美元。
有一部使用3年的进口车，目前价值20万元。
金融资产有存款5万元人民币，美国上市公司股票价值美金6万元，全球科技股票基金价值美金4万元，另外投资国内某生物科技公司人民币100万元，该公司为股份有限公司，资本额500万元，王教授的投资占20%。
王教授在国内无负债，但在美国的房子还有房贷20万美元，固定利率6%，还有10年还清。
家庭保险状况
王修身：
大学提供的社保
10年前在美国时已投定期寿险保单一张，保额10万美元，保费年缴500美元，缴费到60岁。
另回国前投保趸缴型变额万能寿险保单一张，保额5万美元，目前的现金价值4万美元。结婚后将受益人改为张雅娴。
在国内购买大病保险保单一张，保额50万元，缴费期20年，每年缴费25000元。

客户目标
购买郊区的美式别墅现房，查看后中意的标的物每平米8000元，300平米，总价240万元。搬出宿舍时学校每月多2000元房租津贴补助。
让两个儿子在国内念国际学校到初中，然后到美国念高中与大学。从幼儿园开始念国际学校的学费，每年10万元人民币现值。到美国念书以后的学费每年约2万美元现值。
60岁时退休，退休后全家搬回美国居住。王教授有美国公民身分，由于王太太是独生女，若届时岳父母还健在，要办理依亲移民。退休后全家的生活费预计在每月4000美元现值。
5年后换车，购买现值30万元的车子。
各宏观经济条件假设
目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为3%。学费成长率预估为5%。收入成长率预估为4%。
利率水准维持稳定，住房公积金贷款利率五年内为3.96%，五年以上为4.41%，商业房贷利率五年以内为5.27%，五年以上为5.51%。
住房公积金投资收益率2%，个人养老金的收益率均设为5%。
货币利率为2%，债券平均收益率为3.19%，标准差为5.69%。 股票平均收益率为12.61%，标准差为25.55%，股票与债券的相关系数为0.12。货币与债券及股票无相关。
人民币汇率维持稳定，平均汇率为1美元兑换8元人民币。
当地住房公积金提拨率为个人与单位各7%，个人养老金提拨率均为8%。当地住房公积金贷款额的上限为20万元。最高基准为当地平均工资两倍, 当地平均工资为3000元。失业保险提拨率1%, 医疗保险提拨率2%。

关于王修身收入计税的说明
王教授具有美国公民身份，对持有外国护照的海归派人士，由于他们在取得外国护照的同时，已经放弃了中国的户籍，他在中国境内并无住所，故他们可只就其源于中国境内的收入缴纳个人所得税。
根据《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定》中第二十二条——消除双重征税中有：在美利坚合众国，按照美国法律规定，美国应允许其居民或公民在对所得征收的美国税收中抵免：该居民或公民或代表该居民或公民向中国缴纳的所得税。
另根据案例描述，我们认为王教授每年暑假去美国参与长期项目，每年一次离境时间均超过30天，不属于临时离境。
王教授属非居民纳税人！

各项收入的年税后净流量
大学月薪
国内某生物科技公司担任研发高级顾问月收入
美国长期持续项目计划的收入
各项收入年税后净流量
家庭资产负债表
财务诊断
家庭财务分析
王修身家庭资产情况良好,资产负债率仅为3.48%
净资产流动比率太低,应增加现金和银行存款的投资比例,增强家庭资产的流动性
家庭债务偿还比例较高,主要是由于美国房产的按揭房贷,但对日常消费支出的影响不大

保险规划
保险需求分析
该家庭是单薪家庭，而且王教授一人奉养5人的所有开销，因此他的健康状况的好坏会引起整个家庭财务状况的动荡。他的寿险投保显得非常重要。案例中假定保费预算为国内税后收入的5％，我们利用遗属需求法测算出了该家庭保险需求，远远超过5％年收入预算，可见按对于唯一的经济支柱来说，该预算远远不够。
需要增加的保额
增加重大疾病保险保障
王先生现有重大疾病保额是50万元，对于单薪家庭来说，王先生的身体状况决定整个家庭的财务能力，
50万元的保额对于这个家庭来说还是存在相当的风险。因此我们建议王先生增加100万重大疾病保额，以防范王先生身体状况风险给整个家庭带来的财务危机。在保险市场上，我们替王先生找到了中国人寿的“国寿康恒重大疾病保险”比较符合王先生的保险需求。

增加定期寿险保障
寿险需求缺口＝453万－120万＝333万
在保险市场上，我们找到了平安保险的“平安幸福定期保险A”，费率较低，具有以下保障内容非常适合王教授一家的需求：
平安幸福定期保险A费率表（每万元保额）

住房规划
所够房屋总价240万，首付20％＝48万；
剩余房款中，公积金贷款20万，15年，4.41%；
商业贷款172万，15年，5.51%；
采用等额本金法归还贷款；
由于资金产生缺口，在与王先生商议后，出售美国房屋填补资金缺口，出售后得到资金160万。
另，搬出宿舍后，单位给予每月2000元补贴。

王教授所投资的生物科技公司，已成立两年，前两年仍有亏损，预计今年开始损益平衡，明年开始获利。因为研发的为治疗老人痴呆症的药方，长期潜力看好。预计明年可有税前获利100万元，往后的股东权益报酬率可维持在30%左右。未来5年的获利皆转股本再投资，五年后打算申请上市。上市后的现金股利分配率预计由目前的0%提高到50%。依照同业的情况，合理本益比为15倍，β值1.5。

王教授60岁时可从大学领取整笔退休金30万；
届时养老金有1095277元；
共有资金
1395277元

5年后换车
旧车：由于汽车折旧率为20％，5年后换车时，旧车残值为0。

新车：5年后购买，价值30万元。

王张夫妻的生涯仿真
我们根据王教授家的税收、购房、子女教育、售股、保险、换车、养老等规划模拟了王张夫妻的生涯仿真表，得出该家庭实现财务自由所必须的内部报酬率：
IRR=5.05%
生涯仿真表

市场上的投资工具
风险属性分析与建议资产配置
风险属性分析与建议资产配置
按照风险属性法得出的资产配置
风险投资组合有效前沿
风险资产配置

CFP综合案例制作参考-郭雯女士理财规划案例家庭理财规划报告书PPT报告

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案例成员基本情况
理财目标 — 依照重要性顺序

一、 郭雯小姐打算再扩大连锁餐厅的规模，但已无其它妹妹可帮忙掌理分店。因此考虑将目前合伙企业转换为股份有限公司型态，引进其它亲友资金并将经营权与管理权分开。

二、 郭雯小姐打算让儿子在国内念国际学校到初中，然后到英国念高中、大学与硕士。从幼儿园开始念国际学校的学费，每年10万元人民币现值。到英国念书以后的学费每年约2万英镑现值。

三、 郭雯小姐乐在工作，打算70岁才退休，退休后生活费10000元。先生丁医生60岁届龄退休，预计退休后每月生活费现值4000元。若退休金不够时，郭雯小姐愿意补足。

四、 5年后换车，购买现值70万元的车子。
财务状况及分析
财务状况及分析
财务状况及分析 — 郭雯资产负债表
财务状况及分析 –郭雯现金流量表
财务状况及分析 — 家庭资产负债表
财务状况及分析——家庭资产负债情况
客户现状分析
一、郭雯家庭总收入较高，但主要是郭记餐饮连锁店的经营收入，占总收入93.96%。餐饮业是高风险高收益行业，目前连锁店税后权益收益高达58.34% ，主要依赖于郭雯的个人能力，经营收入存在很大的不确定性。

二、郭雯的净资产中合伙制企业股权占37.73%，房产占34.91%，承担无限责任，加上房产价值受市场影响波动较大，家庭资产风险很高。

三、郭雯一家目前仅参加了社会养老保险及大病终身寿险，保障不足，对退休和子女教育尚未规划。

基本条件、假设
经济背景和行业发展前景

风险态度测试

公司改制筹划 — 拟投股本
公司改制筹划 — 公司股权设计
公司改组筹划
改组后公司资本额应设定为657.5万元。

郭雯、郭姊、郭妹、萧光按原投资比例，每人分别需要补足462、57.75、57.75、50万元。以每股5元计，分别拥有924000、115500、115500、100000股.

公司改组筹划
郭记餐饮连锁店改制企划报告书.doc

公司改组筹划 — 盈亏平衡分析
公司改组筹划 — 盈亏平衡分析
公司改组筹划 — 改制前情况
公司改组筹划 — 改制后情况
公司改组筹划 — 改制后情况
公司改组筹划 — 改制前后税利分析
公司改组筹划 — 改制后公司资产负债表
公司改组筹划 — 盈亏平衡分析

改组后公司股东—各分店店长的收入都不低于改前一年的税后收入。

改组后公司的营业收入需达到1500万，其中：总店600万、一分店345万、二分店255万、三分店300万元。

保险规划
保险规划
保险规划
保险规划
保险规划
保险规划

保险规划 –股东保险安排
保险规划 –股东保险安排

遗产规划

建立遗产信托计划，约定继承人定期支取的金额和方式，避免继承人可能发生的遗产使用不善形成的危机。

提前规划企业资产的继承方式。

提前赠与，过户到继承人名下。

购买人寿保险，以保险金的方式继承。

让继承人拥有企业的部分股权。
遗产规划

思 路 ：

郭雯退休时会积累过亿的资产，一旦征收遗产税，会有较大的税负支出。

通过购买人寿保险产品，指定保险受益人，实现遗产的转移。

通过生前遗嘱信托的方式，将财产规划内容，详订于遗嘱中。

遗产规划

郭雯遗嘱.doc

敏感性分析
敏感性分析
敏感性分析
理财规划
理财规划报告书

理财目标
一、 郭雯小姐打算再扩大连锁餐厅的规模，但已无其它妹妹可帮忙掌理分店。因此考虑将目前合伙企业转换为股份有限公司，引进其它亲友资金并将经营权与管理权分开。

二、 郭雯小姐打算让儿子在国内念国际学校到初中，然后到英国念高中、大学与硕士。从幼儿园开始念国际学校的学费，每年10万元人民币现值。到英国念书以后的学费每年约2万英镑现值。

三、 郭雯小姐乐在工作，打算70岁退休，退休后生活费10000元。先生丁医生60岁届龄退休，预计退休后每月生活费现值4000元。若退休金不够时，郭雯小姐愿意补足。

四、 5年后换车，购买现值70万元的车子。
假设条件
财务状况及分析
财务状况及分析
财务状况及分析
财务状况及分析
客户现状分析
一、 郭雯家庭总收入较高，但主要是郭记餐饮连锁店的经营收入，占总收入93.96%。餐饮业是高风险高收益行业，目前连锁店税后权益收益高达58.34% ，主要依赖于郭雯的个人能力，经营收入存在很大的不确定性。

二、 郭雯的净资产中合伙制企业股权占17.7%，房产占72.71%，承担无限责任，加上房产价值受市场影响波动较大，家庭资产风险很高。

三、 郭雯一家目前仅参加了社会养老保险及大病终身寿险，保障不足，对退休和子女教育尚未规划。

风险态度测试

公司改组筹划
公司改组筹划
公司改组筹划
改组后公司资本额应设定为776万元。

郭雯、郭姊、郭妹、萧光、丁肇人按原投资比例，每人分别需要补足131.2、16.4、16.4、50、30万元。以每股1元计，分别拥有5932000、464000、464000、500000、300000股。

郭记餐饮连锁店改制企划报告书

公司改组筹划
公司改组筹划
公司改组筹划
公司改组筹划
公司改组筹划
公司改组筹划
公司改组筹划
改组后公司股东-各分店店长的收入都不低于改前一年的税后收入。

改组后公司的营业收入需达到1450万，其中：总店600万、一分店330万、二分店220万、三分店300万元。

保险规划
保险规划
保险规划
保险规划
保险规划
保险规划
股份构成及比例

遗产规划
建立遗产信托计划，约定继承人定期支取的金额和方式，避免继承人可能发生的遗产使用不善形成的危机。

提前规划企业资产的继承方式。

提前赠与，过户到继承人名下。

购买人寿保险，以保险金的方式继承。

让继承人拥有企业的部分股权。
遗产规划
思路

郭雯退休时会积累过亿的资产，一旦征收遗产税，会有较大的税负支出。

通过购买人寿保险产品，指定保险受益人，实现遗产的转移。

通过生前遗嘱信托的方式，将财产规划内容，详订于遗嘱中。

郭雯遗嘱

CFP综合案例制作参考-李四民杨贵芬家庭保险案例规划、家庭理财规划报告书PPT报告

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家庭基本情况一
家庭状况:
丈夫:李四民35岁，企业合伙人;
妻子:杨贵芬30岁，家庭主妇;
有子女各一人(5岁,2岁)；
家庭基本情况二
06年家庭税后收入50万元,
基本来自李四民与朋友曹昭合伙经营的企业(小型应用系统开发）；该企业帐面净资产约800万元，员工40人，近年业务成长迅速；
家庭平均月支出(不含供奉父母还房贷)10,000元;
每月奉养双方父母计1000元

家庭基本情况三
06年2月按揭贷款购房总价200万元,贷款余额150万元
其他资产195万元(见资产负债表)
目前家庭期望目标
建立子女教育基金8万元
建立退休养老基金30万元
10年还清房屋贷款150万
赡养父母20年
应急基金
临终与丧葬费用开支
退休前生活费用
基本条件假设
1、 通胀率 4%
2、 个人收入增长率 5%
3、 实际贴现率 5%
4 、 投资收益率 6%
5、 退休后生活支出为退休前支出的80%

其它：
男：80岁 女：85岁

赡养父母目标需求测算

建立家庭确认目标
子女教育基金 8万
60岁退休后养老基金 30万
房屋贷款 160万
赡养父母 22万
应急基金 10万
临终与丧葬费用开支 5万
养老阶段之前生活费用 275万
合计 504万
家庭资产负债表
家庭收支损益表(年度)
家庭财务诊断表
家庭财务分析结论
象李先生这样的家庭状况, 上要奉养父母,下要抚养教育儿女,同时又承担重要的社会经济责任,我们可以形象地比喻成”夹心族”.
总体而言,从各财务指标分析,李先生目前家庭财务状况良好,但从家庭资产构成及比例分析仍可看出李四民家庭财务状况存在潜在风险.
家庭风险分析1
流动性风险:

流动比率计算数据显示:流动资产大部分集中于现金和股票(70万元);
个人资产集中于企业实体,资产变现能力差,难以应对家庭出现的大量资金需求.

家庭风险分析2
收益性风险:资产过度偏重

收入方面:收入来源单一,集中于合伙企业,受企业经营发展,赢利能力制约较大.
资产方面:生息资产70万,占净资产比重过低(10%).

家庭风险分析3
安全性风险:资产不当处置

家庭资产未配备相应的风险保障,而且李先生目前没有”三险一金”及其他保障,假定丈夫出现意外,需要变现房产汽车股票或企业去偿还高额贷款,会造成家庭经济的重大损失
资产强迫变现的损失 （经验规律）
参考选择
家庭风险分析4
特殊需要

为应对家庭可能出现的意外风险,建议家庭主要收入来源者补充终身寿险,定期寿险,意外险及医疗疾病等家庭保障方面的需要
家庭风险分析5
参照我国目前高等教育收费标准,及李四民家庭对子女未来教育水平的期望,原有的教育基金准备偏低;
按照李家目前的经济收入能力及生活标准,原有养老基金准备偏低;
对教育金及养老金进行修正

子女教育金修正
假设:孩子18岁时需要留学教育基金，
国外教育费用现值每年为20万元，学习年限为4年;

子女共需教育金现值160万元。
建立家庭确认目标(修正后)
子女教育基金 160万
60岁退休后养老基金 150万
房屋贷款 150万
赡养父母 22万
应急基金 10万
临终与丧葬费用开支 5万
养老阶段之前生活费用 275万
合计 772万

家庭保险需求
根据家庭保险需求试算表,列表如下
参考费率表 年龄35，年保费(期缴20年),保费/万元保额
保险规划
家庭保险方面：
鉴于李四民先生属于高收入阶层，因此普通的保险产品对他们意义不大，必须量体裁衣，针对他们的特殊身份、社会地位、精神满足感等特点来制定保险规划，主要考虑以下因素：
（1）意外险是高收入阶层的重点选择，以应付对未来不确定的人身保险，高收入阶层收入较高，花销也不低，意外事故可能造成重大的财务波动，必须合理安排意外保险，转嫁较大的财务风险。
（2）满足特殊的精神需要，高额的寿险保单往往是他们身价、地位的重要体现。
（3）健康险也是重点，健康的身体是每个人一生的追求。
综上所述，高收入阶层主要应考虑定期保障型险、意外险、健康险、终身寿险等险种。

保险规划表
合伙企业保障
鉴于李四民经营的是合伙企业,在企业保障方面存在较大的不确定性:
合作与信任问题是合伙企业成功经营的前提，所有人之一的死亡会破坏这个重要的前提，遗属未必能够有效继承，所有权的变现性差，企业可能遇到困难，产生纠纷的可能性，这就需要合伙人之间的相互收购
在没有保险时，被收购方的利益实现系于承诺的现金流。有了保险后，保险金将成为完成收购的有保障的资金来源。

合伙企业保障产品规划
建议李四民为合伙企业投保:
企业财产险，以弥补企业发生火灾、雷击、爆炸等意外时的损失。

合伙人相互保险,保额400万元，保险金将作为完成收购的有保障的资金来源。

企业员工团险，作为补充激励措施，创造企业凝聚力工程。

___________

家庭基本情况
李四民： 35岁
杨贵芬： 30岁
李子： 5岁
李女： 2岁

家庭收入情况
2006年家庭税后收入50万元
基本来自李四民与朋友曹昭的合伙经营的企业(小型应用系统开发）

合伙企业简介：该企业帐面净资产约800万元，员工40人，近年业务成长迅速

封闭企业风险
李四民的企业为一般合伙企业，相对于独资企业风险较大，可能存在以下风险：
遗嘱未必能够有效继承
所有权的变现性差
企业可能遇到经营困难
产生纠纷的可能性较大
合伙企业现金变现风险:现有资产变现比例仅为18%,变现能力较差，万一出现意外,可能造成紧急变现损失大，李先生家人基本保障也将成问题。

封闭式企业风险:
一旦发生意外，企业帐面净资产难以变现,会出现严重的折价现象,由于企业是两人合伙的封闭式企业,推荐李先生购买相互式保险。企业出资为李四民与曹昭购买互为受益人的人寿保险，并制定相应章程，签订相互收购协议（买卖协议），明确相互收购价格。明确规定受益人所得款项只能用于合伙人之间的相互收购，保险种类为20年定期寿险，每人保额400万，保费由企业支出，每年每人2万，合计4万。
企业目前有40人左右，可以考虑购买团体保险，以进一步减少保费支出。
建议购买企业财产险，以充分转移风险
家庭支出情况
家庭平均月支出10,000元

家庭每月供奉双方父母共计1,000元

房屋贷款月供15,000元

注：2006年2月，以10年按揭贷款购买总价200万元住房，年利率6%,月供15,000元,尚欠银行本金150万元。

家庭资产状况
1. 现金与银行存款20万元
2. 股票投资（现市值）50万元
3. 2005宝马５系（购置成本65万元）
4. 装修费用30万元
5. 家具、用品30万元
基本参数假设
通货膨胀4％;
未来收入增长率10%;
贴现率:可在5%
生命期望男80岁，女85岁
家庭资产负债情况
年度收支平衡表
家庭财务诊断
家庭风险分析
家庭收入来源单一，仅靠李四民一人收入维持家庭生活，一旦李四民发生意外，家庭生活水平将无法维持；
家庭资产流动性差，非流动性资产太多，容易造成因变现而带来的损失；
家庭无任何保险：一旦李四民出现意外，其家庭将处于瘫痪，其妻子及子女生活将成问题.
李四民工作及家庭压力都会较大，容易影响身体健康，另外驾车加大了发生意外的概率。

其他意外情况：如疾病、父母提前身故

1.李四民为子女教育预留了8万教育基金，金额不足，可能会发生教育准备金不足的情况，建议其将富余的资金增加教育保险准备；
2.李四民夫妇可能出现余寿超过预定年龄的风险，建议其通过购买养老年金保险的形式防范此风险；
3.李四民夫妇没有考虑到家庭成员可能发生重大医疗支出的风险，万一发生此种情况，将对其家庭造成较大的负担，建议其根据实际情况购买医疗费用保险和重大疾病保险。

资产变现风险分析
家庭保险需求
家庭需求分析
考虑到李四民先生是个注重家庭的人，在自己出现意外的时候，希望家庭的生活水准和子女教育、配偶养老方面不受影响，因此我们采用遗属需求法计算保险需求。杨贵芬是全职太太，预期寿命较长，需要保额较多，李先生可考虑为自己加大购买终身寿险和意外险

家庭寿险需求目标现值

保额需求

目标需求: 794万元
减 活存: 20万
减 股票变现: 50万*70%=35万元

得出保额需求 740万

寿险配置如下:

还需为李世民夫妇配置医疗保险

考虑到意外及伤残的可能
再为李世民配置150万意外险作为寿险的附加险,缴保费1500
财产险:
家庭财产保险保额30万,保费1000
汽车保险全险,保费15000,由于车多用于公务,适当考虑由企业出资

后续执行计划
1、每半年定期回访；
2、客户在执行本计划时如遇重大临时支出,适当调整原计划；
3、如市场环境出现变化时，适当调整原计划

CFP综合案例制作参考-沈志伟税务筹划案例PPT报告

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沈先生基本情况
沈志伟是一个多才多艺的复合型人才，近年来他采取多种经营的策略创办了甲、乙、丙三家个人独资企业，财务核算制度健全，取得了初步成效。
问题一：企业组织形式
２００６年企业经营情况：甲企业为制药厂，注册资本为３0万元，200６年度账面实现利润5万元，沈志伟从甲企业领取工资１８ 000元；乙企业为科技开发实业公司，注册资本为２5万元，200６年度账面实现利润2万元，他从乙企业领取工资1２000元；丙企业为商品流通企业，注册资本为60万元，200６年度账面实现利润2.5万元，他从该企业领取工资１９２００元。三企业职工工资总额均未超过税法规定的计税工资标准。
分析
个人独资企业的投资者工资不可列支，并且投资者兴办两个或两个以上企业的，其费用扣除可由投资者选择其中任一企业的生产、经营所得进行扣除。
应纳税所得额=５万+１.8万+2万+1.2万+2.5 万+1.92万=14.42万
应纳个人所得税=(14.42-0.16× 12) × 35%-0.675=3.7万
筹划方案
沈先生现三家企业均采用了个人独资企业,如对沈先生的企业纳税身份进行以下变化，享受各自费用扣除标准以及税率的优惠。在税率方面个人独资企业和个体工商户采用一样的税率表。
甲企业为个人独资企业：
应纳个人所得税=（5万+1.8万-1.92万） × 30%- 0.425=1.039万
乙企业为个体工商户（规定的费用也可扣除）：
应纳个人所得税=（2万+1.2万-1.92) × 20%-0.125=0.131万
丙企业为责任公司：
应缴纳企业所得税为：2.5万× 18%（年利润在3万元以下）=0.45万
沈先生在丙企业拿到的工资是1.92万。不缴纳个人所得税.
筹划结果
缴纳税收合计为：1.039+0.131+0.45=1.62万

筹划前个人所得税为：3.7万元

3.7-1.62=2.08万元

少缴纳2.08万元。
问题二：薪酬安排
2007年沈先生准备对甲企业实行推销提成制度，推销员根据销售收入提取5%的奖金。推销人员分两种：一是本厂正式职工，制药厂实行每月预发工资1 500元，年终统一结算奖金；另一种是非正式职工，该厂年终直接按销售额的5%提取发放奖金。制药厂10名业务员，虽然业务提成比例不高，但业务量较大，月工资及提成收入人均约为3000元左右。而且随着市场开拓的广泛深入和企业效益的不断提高，员工的收入还会有大幅提高的可能。但是，由于员工工薪收入大大超过计税工资限额（计税工资扣除标准为每月1600元），在取得相同收入的情况下，哪一种方式取得的收入应缴纳的个人所得税较少呢？有没有好的方法能够使大家都省税呢？
筹划方案一
若全为非正式员工

个人所得税：3000*12*（1-20%）*20%=5760元

个人收益：36000-5760=30240元

企业所得税：36000*10*33%=118800元

筹划方案二

最 优 方 案

问题三：购买房产的税务筹划
乙企业科技开发实业公司，经过几年的经营已经初具规模，效益倍增，预计未来发展前景十分看好。2005年底沈老板盘点近年来的生产经营情况，发现职工生活问题是困扰职工生产积极性的一个因素。他觉得，企业做大做强，没有员工的积极支持是不行的，为了企业的进一步发展，留住人才，沈老板准备在未来适当时候以企业自有资金购置一栋价值为500万元的房产，以解决本企业职工的生活居住问题。该房屋预计使用30年（报废后不考虑残值）。于是就委派企业的供销员与房地产开发公司联系购房事宜。但是，在涉及房产的所有权问题时，承办人员无法明确：该房产是以公司的名义购买还是以个人的名义购买？(注:当地同类住房每月租金6万元；银行贷款利率为年6%。分析时可暂不考虑购房过程中的税费支出。)
个人购买
每月租金收入6万元
房产税:60000×12×4%=28800
营业税: 60000×12×3%=21600
城市维护建设税及教育费附加：21600×10%=2160
个人所得税: (60000×12-28800-21600-2160) ×(1-20%)×10%=53395.2
税金合计: 28800+21600+53395.2=103795.2
税后收益：60000×12-103795.2=616204.8
企业购买
每年应纳营业税：60000×5%×12=36000
城市维护建设税及教育费附加：36000×（7%+3%）=3600
房产税：60000×12%×12=86400(出租给个人,则收房产税)
500万元,30年等额折旧每年166700
所得税减少166700 ×27%=45009
税金合计:36000+3600+86400-45009=80991
税后收益：60000×12-36000-3600-86400+45009=639009
结论
公司购买税收较为优惠！！
问题四：房产出租与装修
2006年3月份沈先生个人准备在某市一个环境较好的地方以30万元的价格购置一套二手房，由于种种原因，近两年内他不想到这里居住，于是决定将此房购置后于4月份出租给他人。经人介绍，目前有两个客户都对该房感兴趣，一个是某从事技术服务的经营公司，目的是要在这里从事商务活动，初步商定每月租金为2 100元；另一个是他乡下进城的朋友，承租的目的是自己居住，该朋友只愿意付租金每月2 000元。无论由谁承租，沈先生都准备在适当的时候对该房产进行修缮，计划修缮费用为1.6万元。沈先生应该将房产出租给谁？在什么情况下租给单位与租给个人的实际收益才相等呢？何时对该房产进行修缮呢？
方案一：将房产出租给经营单位
其房租收入两年应缴纳营业税：
2 100×24×5%=2 520（元）
应缴纳城建税及教育费附加：
2 520×（7%+3%）=252（元）
应缴纳房产税：2 100×24×12%=6 048（元）
应缴纳个人所得税为：
（2 100-105-10.5-252-800）×20%×24=4476（元）
两年应缴纳各种税收合计：
注：2001年1月1日起，对个人按市场价格出租的居民住房，用于居住的，其应缴纳的营业税暂减按3%的税率征收，房产税暂减按4%的税率征收。对个人出租房屋取得的所得暂减按10%的税率征收个人所得税。
2 520+252+6 048+4476=13296（元）
实际收益37 104元（2 100×24-13296）

_____________

情况四
2009 年3 月份沈先生准备以丙企业的名义在某市一个环境较好的地方以80万元的价格购置一套二手房以备商用，由于种种原因，近两年内丙企业经营并不需用这套房，于是决定将此房购置后于4 月份出租给他人。经人介绍，目前有两个客户都对该房感兴趣，一个是某从事技术服务的经营公司，目的是要在这里从事商务活动，初步商定每月租金为2100元；另一个是他乡下进城的一个朋友，承租的目的是自己居住，该朋友只愿意出租金每月2000 元。沈先生应该将房产出租给谁？在什么情况下租给单位与租给个人的实际收益才相等呢？
相关信息点
出租方：丙公司
性质：个人独资企业
出租期限：2 年
承租人一：技术服务的经营公司
目的：商务活动
每月租金：2100元
承租人二：一个朋友
目的：自己居住
每月租金：2000 元。

情况一：将房屋出租给经营性单位
税 费 明 细
单位：（元）
两年的营业税：
2100×24×5% = 2520
城建税及教育费附加：
2520×（7%+3%）= 252
房产税：
2100×24×12% = 6048
个人所得税：
(2100-2520/24-252/24-6048/24-800) ×20%×24 = 4476
两年税收合计：
2520+252+6048+4476 =13296
实际取得收益：
2100×24-13296 = 37104

情况二：将房屋出租给个人
税 费 明 细
单位：（元）
两年的营业税：
2000×24×5% = 2400
城建税及教育费附加：
2400×（7%+3%）= 240
房产税：
2000×24×4% = 1920
个人所得税：
(2000-2400/24-240/24-1920/24-800) ×20%×24 = 4848
两年税收合计：
2400+240+1920+4848 =9408
实际取得收益：
2000×24-9408 = 38592

出租给经营性单位收益为37104 元出租给个人收益为38592 元结论：建议将房屋出租给个人
在什么情况下租给单位与租给个人的实际收益才相等?
提高租给经营性单位的租金
设经营单位月租金为X元
营业税及城建教育附加: 24X×5.5% ＝ 1.32X
房产税：２４X×１２％＝2.88X
个税：[X－(1.32+2.88)X／24－800]×20％×24＝3.96X－3840
应缴税金合计：1.32X+2.88X+3.96X－3840
实际取得收益：24X－（ 8.16X－3840 ）＝15.84X＋3840

15.84X＋3840 ＝ 租给个人的租金收入合计38592
X＝2193.94（元）
把经营单位的租金提至2193.94元与租给个人的2000元时收益(月收益1608元)相当。

CFP综合案例制作参考-马俊父子家庭理财规划PPT报告+XLS表

这些案例是从大量综合案例制作资料中精选出部分案例，可在制作相关案例时参考。

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EXCEL表包括：

财务报表+保险规划+年金计划.xls

换房规划.xls

上市规划+生涯模拟.xls

目录
第一部分 声明
第二部分 摘要
第三部分 家庭基本状况介绍
第四部分 宏观经济与基本假设的依据
第五部分 家庭财务报表编制与财务诊断
第六部分 客户的理财目标与风险属性界定
第七部分 理财规划方案的主要内容
第八部分 风险告知
第九部分 披露事项与定期评估的安排

第 一 部 分

声 明
声明
本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好决策，帮助您实现财务自由、决策自主与生活自在的一系列综合计划。

本理财规划报告书计算的数据是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、估计，并考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。

本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。

声明
建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候（如家庭结构转变或换工作等）及时调整。

专业胜任说明:本理财中心所有工作人员均已获得国内金融理财规划师CFP资格，具有长期理财实战经验。

保密条款:未经您的书面许可我们决不会透漏任何有关您的的个人信息，请您放心。

揭露事项
1) 本理财规划报告书收取10000元的报酬；
2) 所推荐产品与理财师个人投资无利益冲突。
第 二 部 分
摘要
第三部分
第三部分
第三部分
第三部分
第三部分
第三部分
第三部分
五、理财目标
马俊打算在未来5年内每年各移转5%给两子，高媛打算在未来5年内每年各移转2%给两媳，5年后马俊夫妻退休，希望维持目前的生活水准。
为了三个家庭可以住在一起，马俊父子打算购买同一小区别墅期房，两年后交房，每户总价500万元，可贷款60%。
马俊当年培养两儿子出国留学取得硕士学位，对三代也有同样期望。国内学费现值为每年5万元，出国念书学费现值为每年20万元。马强拟1年后生子。
马俊父子打算5年后马力强机械有限公司将所有盈余转增资，改制为股份有限公司，另增发1,500万股后上市，每股面值1元，溢价发行。
马刚与马强都希望在60岁与配偶同时退休，退休后希望维持目前的生活水准。退休时两兄弟将各捐赠500万元届时值，共同成立一个马力强慈善基金会，用来资助家乡地区贫困学生上学与弱势族群就医等扶贫活动。
第四部分

风险属性
根据风险属性問卷，风险容忍度打分：
得分： 22
9-14分 保守的投资者
15-21分 温和的投资者
22-27分 激进的投资者
我们设风险厌恶系数 A在2-8之间。
A= 8 -（22-9）/（27-9）*（8-2） = 3.67
风险属性
投资组合配置
具体配置
第七部分

理财规划方案的主要内容
个人生涯仿真
见Excel

风 险 告 知
1) 流动性风险: 急需变现时可能的损失
2) 市场风险: 市场价格可能不涨反跌
3) 信用风险: 个别标的的特殊风险
4) 就预估的投资报酬率，提出说明: 需要的内部报酬率为8.1%
5) 估计平均报酬率的依据:依据风险属性分析表与内部报酬率法
6) 预估最高报酬率与最低报酬率的范围: 17%到-4%
7) 过去的绩效并不能代表未来的趋势
第九部分

定期检讨的安排
定期检讨的安排
金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检讨服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。

根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2010年5月为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。

附：案例题目：

案例3 马俊父子案例

马俊父子是你的新客户，最近面临好几项重要理财决策，需要金融理财师的协助。经过初步沟通面谈后，获得以下家庭、事业与财务信息:

一、案例成员背景:
姓名马俊高媛马刚张菲马力马强刘燕
关系本人配偶长子长媳长孙次子次媳
年龄58岁56岁29岁27岁1岁27岁25岁
职业执行长监察人厂长财务长学前销售长人事长
薪资50万20万30万20万0万30万20万
股权50%20%10%5%0%10%5%
马俊原为一大型国营事业厂长，40岁时离职创业马力强机械有限公司，为一100%家族企业，妻与两子媳分别在公司担任重职，职位、税前薪资与股权分配如上表。

二、收支情况(2007年)
马力强机械有限公司现在已有员工200人，资本额1,000万元，过去一年营业额8,000万元，税前净利1,000万元。2007年资产负债表与损益表如下：

资产负债表金额
（万元）负债金额
（万元）损益表金额
（万元）
现金500应付账款1,600营业收入8,000
应收账款2,000短期负债400营业成本6,500
存货800长期负债2,000管理费用300
固定资产2,500股本1,000财务费用200
其它资产200未分配盈余1,000税前净利1,000
资产合计6,000负债与净值6,000税后净利670

马力强公司的分红比率固定在50%，预期营业收入成长率为10%。年支出方面，马俊夫妻30万元，马刚夫妻12万元，马强夫妻10万元。(不含保费与房贷支出)

三、股权与应收股利以外的资产负债情况(2007年底)
马俊夫妻金额（万元）马刚夫妻金额（万元）马强夫妻金额（万元）
现金活存100现金活存30现金活存20
金融产品200金融产品70金融产品80
房产投资800房产投资400房产投资0
自用房产500自用房产300自用房产200
投资房贷300投资房贷300投资房贷0
自用房贷0自用房贷200自用房贷100

四、福利与保险状况(2007年底)
社保障户与保额马俊高媛马刚张菲马强刘燕
养老金账户10万4万2万2万1万1万
住房公积金帐户20万8万4万4万2万2万
医疗险账户2万1万1万1万0.5万0.5万
终身寿险保额100万50万0万0万0万0万
定期寿险保额0万0万50万50万0万0万
意外险保额0万0万0万0万100万100万
年保费支出5万2万0.3万0.3万0.2万0.2万

五、理财目标
1.马俊打算在未来5年内每年各移转5%给两子，高媛打算在未来5年内每年各移转2%给两媳，5年后马俊夫妻退休，希望维持目前的生活水准。
2.为了三个家庭可以住在一起，马俊父子打算购买同一小区别墅期房，两年后交房，每户总价500万元，可贷款60%。
3.马俊当年培养两儿子出国留学取得硕士学位，对三代也有同样期望。国内学费现值为每年5万元，出国念书学费现值为每年20万元。马强拟1年后生子。
4.马俊父子打算5年后马力强机械有限公司将所有盈余转增资，改制为股份有限公司，另增发1,500万股后上市，每股面值1元，溢价发行。
5.马刚与马强都希望在60岁与配偶同时退休，退休后希望维持目前的生活水准。退休时两兄弟将各捐赠500万元届时值，共同成立一个马力强慈善基金会，用来资助家乡地区贫困学生上学与弱势族群就医等扶贫活动。

六、问题:
1.依照目前的宏观经济条件设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提拨率与相关税率等。
2.分别编制马力强机械有限公司、马家父子三个家庭的资产负债表与现金流量表，并做家庭财务诊断。(企业所得税与个人免税额用2007年标准计算)。
3.若马力强机械有限公司的公司职工薪资总额为800万元，打算在可节税范围内增加企业年金及团体保险，请帮该公司设计合理的企业年金与团保方案。
4.请对马家父子三个家庭的换房作规划，考虑以下三个方案：
1）马刚与马强自力换房，如短期现金流量无法负担，马俊可无息借给儿子周转，有额外现金流量时尽快偿还。
2）马俊负担三家的首付款，贷款由三家各自负担。
3）马俊退休前负担三家的贷款，首付款与退休后贷款由三家各自负担。
5．诊断马家父子三个家庭的保单，作保单调整建议。
6．如果5年后马力强机械有限公司上市，上市后股东权益报酬率保持25%。请估计上市后的总市值为多少？上市后马家兄弟家庭资产增加多少?
7．请制作考虑股权移转、上市与成立慈善基金会后的生涯模拟表，计算马家父子三个家庭达到所有理财目标所需要的内部报酬率，并根据内部报酬率或风险属性分析，作投资组合建议，配置详细的投资产品。(需考虑2008年起的税负变化)
8．请制作马家父子三个家庭的理财规划报告书。

CFP综合案例制作参考-白信平家庭理财规划PPT报告+XLS表

这些案例是从大量综合案例制作资料中精选出部分案例，可在制作相关案例时参考。

CFP综合案例分组报告案例收集和整理：白信平家庭（白信安兄弟）理财规划方案PPT报告+EXCEL表。

EXCEL表包括：

白信安家庭保险.xls（资产负债表、现金流量表、税负计算表、保险规划表、生涯仿真表、投资规划表、退休规划表、财务分析表）

白信安生涯模拟.xls

白信安资产负债表.xls

白信平去世后现金流量表.xls

白信平资产负债表.xls

教育金规划.xls

其它资料包括：

白信平信托遗嘱.doc

全方位理财规划报告书（白信安）.doc

全方位理财规划报告书（白信平）.doc

白信平家庭理财规划

报 告 书

目 录
第一部分 声明
5.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可，本工作室负责本规划的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。
第二部分 摘要
1)家庭财务诊断摘要：白信平身后遗产、女儿教育以及妻子生活与养老保障乃当务之急；
2)三种遗产方案：
第一种，遗产信托，未来15年家庭现金流来源于公司股权税后盈余分配折现总金额为760万元，妻子养老支出现值为160万，女儿出国生活费及学费现值为192万，408万可做信托。余款92万元平分。
第二种，股权变现，卖掉白信平的股权收入可得到990万。另外，白信平期初向企业注资250万，股权折现白信平共从企业获得1240万。按照法定继承比例妻子可获得930万，女儿可获得310万股权变现资金。
第三种，分别继承，女儿继承：保单价值女儿继承，作为欧元理财产品进行一年出国前保值，其他金融资产继承后不动作为七年后立业资金。妻子继承： 100万元的房产出租，以取得的租金，偿还每年6.93万元的贷款，生活费及其他相关支出来源于每年从公司取得的分红。
3）税务规划：分别采用两种方式，改变薪酬与年终奖分配方式，分别节税6250元、9600元。

第三部分 客户的基本情况

2、家庭收支情况
五年前白信平、白信安兄弟一起创业，开设一家专门生产汽车防盗器的有限责任公司，资本额500万元，兄弟俩各占50%，白信平担任董事长，税前月薪2万元，白信安担任总经理，税前月薪15,000元，已含在营业成本中。过去五年营运稳定成长，最近一年税前营业净利约200万元，预估未来15年的盈余成长率可达10%，分红比率固定在60%。
白信平家庭月经常性支出7,000元，年度旅游支出2万元，女儿上音乐特殊栽培学校的学费支出每年60,000元。
在三个月前白信平被诊断出罹患肝癌末期，预估余命六个月，过去三个月已支付手术费10万元与住院医疗费用5万元。

3、资产负债情况
白信平家庭目前有活期存款1万元，定期存款30万元，国内银行股股票价值10万元，债券基金20万元，QDII外币理财产品美金1万元。另有自住房产一栋，价值200万元，无贷款。另有一处房产投资价值100万元，房贷尚有60万元，贷款剩余期限15年。家庭采用共同财产制，婚前财产可忽略。
4、保险状况
白信平已加入社会保险。
白信平兄弟在五年前创业时各投保缴费20年的终身寿险100万元,附加100万元的定期寿险与100万元的意外险，年缴保费兄为8万元，弟为75,000元，都以妻为唯一受益人。
张娟与女儿皆未投保社保与商业保险。

5、客户的一般以及特殊需求

白信平希望白敏莉按照原计划，一年后到德国专供音乐学院。预计在德国学习六年，取得演奏专业硕士学位。每年的学费与生活费，预计达到30万元现值。
张娟是家庭主妇，白信平希望每年能给予4万元现值的生活费用，预计持续40年。
白信平的临终医疗，预计未来半年平均每个月还要支付3万元的医疗费用，与5万元的丧葬费。
白信平自赶来日无多，想请理财师提供可让妻一生无忧与女儿完成音乐演奏家理想的财产移转方案。

依照目前我国宏观经济条件设定的合理假设条件
1、目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为5%，通货膨胀率
预估为5%。
2、活期储蓄存款利率0.72%，一年期定期存款利率4.14%；
3、20年商业贷款利率7.83%；
4、人民币兑美元汇率6.9800；
5、房价成长率3%、学费成长率5%；
6、股票投资收益率10%、股票型基金8%、债券型基金5%、货币型基金3%，QDII理财产品5%；
7、房屋折旧率2%、汽车折旧率10%；
8、个人养老金账户缴存率8%，失业保险费缴存率1%，个人医疗账户缴存率2%。
9、企业所得税率25%。
10、股权收益率20%，盈余成长率10%。
10、2007年当地的月平均工资假设为2,000元。

1、白信平家庭资产负债表

2、白信平家庭现金流量表

3、白信平家庭财务诊断

白信平相关报表.xls
白信平家庭财务分析与结论
财务分析:
白信平家庭属于高流动性家庭，没有流动负债，财务负担率较低，净储蓄率与自由储蓄率均较高，财务自由度较高，资产负债率偏低，投资报酬率尚可。表明白信平家庭正常状态下财务状况较正常，但投资性资产较少。财务自由度较高，但过于依赖家族企业的红利
1、资产负债比例为9.64%。
2、流动比率无穷大，净储蓄率42.99%，自由储蓄率41.87%，财务自由度124.82%。
3、家庭财务负担率1% 。

结论：王信平要充分考虑身后的遗产规划，对妻子的生活保障和女儿的教育保障，并对资产负债情况进行调整，最好尽快还清房贷，并对遗产进行信托。

根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下:
1、白信平临终医疗与丧葬
2、财产移转规划
3、女儿教育规划
4、遗属生活与妻子养老规划
5、白氏兄弟的公司节税计划
客户的风险属性界定
风险测度评价：根据对王信平的测试，客户对风险的承受能力属于中等，对风险态度的测试得分偏低，因此理财侧重对于白信平遗产的保值并保障支付，对于金融资产投资一定要侧重保本稳定型为主。

1、王信平遗产通过财产信托的方式确保女儿白敏莉的教育和遗属张娟的生活与养老：
以下为部分条款：
（1）为女儿白敏莉设立教育金信托，金额为192万元 ，时间为六年，用途为学费和生活费，每年现值30万元；
（2）为妻子张娟设立生活费用信托，每年4万现值，预计40年，金额160万元；
剩余财产 98 万元进行平分；
2、通过遗嘱的方式，确定股权、房产、保单价值在母亲、女儿之间的分配方式。
遗嘱一（股权变现）：按照法定继承程序与比例分配。妻子张娟930万元，女儿310万元；
遗嘱二（保单/股权、房产）：保单价值200万元分配给女儿白敏莉；两处房产，分别价值100万元、200万元，以及公司股权分配给妻子张娟；

方案一：遗产信托
1、白信平去世后，未来15年家庭现金流来源于公司股权税后盈余分配折现总金额为760万元，妻子养老支出现值为160万，女儿出国生活费及学费现值为192万，408万可做信托。
通过模拟分析，未来公司股权税后盈余通过信托方式足够支付妻子养老及女儿出国生活费及学费支出。剩余资金可继续通过信托方式进行投资。
白信平去世后，妻子可得保险金200万元，先将60万元剩余房贷还清，剩余140万元现金，考虑到白信平家庭已经将定期存款提前支取支付白信平医疗费及丧葬支出23万元，由于本家庭风险承受能力较弱，所以将剩余保险金的30%（42万元）转为风险较低的一年期定期储蓄存款。剩余98万财产平均分配，妻子和女儿各得49万。
妻子可通过信托方式获得较稳健的收益。女儿的资金可选择投资6年期理财产品获得留学归来的创业资金。
白信平去世后现金流量表.xls

方案二：股权变现
股权合理价值计算
企业现值为：
220×（1-25%）×60%×（1+10%）=99万元
假设企业年度平均收益为20%
99/（20%-10%）=990万元
则卖掉白信平的股权收入可得到990万
990/2=495
另外，白信平期初向企业注资250万，
股权折现白信平共从企业获得745万
495+250=745
按照法定继承比例
妻子可获得445万，女儿可获得300万股权变现资金。

方案三：
女儿继承
1、保单继承：受益人改为女儿，保单价值200万元，作为一年后出国留学的生活费及教育金费，届时出国费用的现值为192万元。
2、外币理财产品保值：鉴于人民币对欧元在未来一年中有贬值的压力，建议通过银行购买欧元类外币理财产品，锁定外汇利率变动的风险，以防止一年后由于汇率变动，产生留学费用资金缺口。
3、金融资产处理：白信平生前的金融资产为股票10万元，债券基金20万元，QDII投资基金1万美元，留给女儿。这部分资产可中长期持有，以作为七年后女儿硕士毕业的创业启动资金，或者作为进一步深造的资金。

妻子继承
在白信平去世后，留下200万自住房产和100万元的投资房产和公司的股权给妻子。
投资建议：200万的房产自住，100万元的房产出租，以取得的租金，偿还每年6.93万元的贷款，生活费及其他相关支出来源于每年从公司取得的分红。每年收入与支出对照表如右表：

收入远远能够满足支出，超过部分可通过投资于较为稳健的理财产品，以抵御通货膨胀的压力和应对家庭各种临时性支出。
第九部分 白氏兄弟税务规划
筹划前税负情况
一、个人所得税
白信平
2008年工资应缴纳个人所得税
[20000(1+5%)-2000)×20%-375=3425元/月
3425×12=41100元/年
税后个人工资所得
20000(1+5%)×12-41100=210900元
白信安
2008年工资应缴纳个人所得税
[15000(1+5%)-2000)×20%-375=2375元/月
2375×12=28500元/年
税后个人工资所得
15000(1+5%)×12-28500=160500元

附：案例题目：

白信安兄弟案例
白信安兄弟是你的新客户，最近面临好几项重要理财决策，需要金融理财师的协助。经过初步沟通面谈后，获得以下家庭、事业与财务信息:
一、案例成员背景:
姓名白信安许云白金辉白银辉白信平张娟白敏莉
关系本人配偶长子次子哥哥嫂嫂侄女
年龄43岁42岁14岁11岁45岁43岁17岁
职业企业主民企高管初中生小学生企业主家管高中生
健康佳佳佳佳得癌症佳佳
二、收支情况(2007年)
五年前白信安兄弟一起创业，开设一家专门生产汽车防盗器的有限责任公司，资本额500万元，兄弟俩各占50%，哥哥担任董事长，税前月薪2万元，弟弟担任总经理，税前月薪15,000元，已含在营业成本中。过去五年营运稳定成长，最近一年税前营业净利约200万元，预估未来15年的盈余成长率可达10%，分红比率固定在60%。配偶许云在上市公司担任人事部门主管，税前月薪3万元，奖金两个月。支出部份，白信安家庭月经常性支出1万元，年度旅游支出3万元，两个儿子上民办学校的学费支出每年每人4万元。白信平家庭月经常性支出7,000元，年度旅游支出2万元，女儿上音乐特殊栽培学校的学费支出每年60,000元。另外在三个月前白信平被诊断出罹患肝癌末期，预估只能再撑六个月，过去三个月已支付手术费10万元与住院医疗费用5万元。
三、资产负债情况(2007年底)
除了事业投资以外，白信安家庭目前有活期存款2万元，定期存款10万元，国内汽车公司股票价值20万元，股票基金30万元，打新股的人民币理财产品10万元。另有自住别墅一栋，价值300万元，房贷尚有100万元。.白信平家庭目前有活期存款1万元，定期存款30万元，国内银行股股票价值10万元，债券基金20万元，QDII外币理财产品美金1万元。另有自住房产一栋，价值200万元，无贷款。另有一处房产投资价值100万元，房贷尚有60万元，贷款剩余期限15年。两兄弟家庭均采共同财产制，婚前财产可忽略。
四、保险状况
两兄弟及许云都已加入社会保险。商业保险方面，两兄弟在五年前创业时各投保缴费20年的终身寿险100万元,附加100万元的定期寿险与100万元的意外险，年缴保费兄为8万元，弟为75,000元，都以妻为唯一受益人。许云的公司有提供保额为月薪20倍的团体定期寿险。张娟与两家的子女皆未投保社保与商业保险。
五、理财目标
1.白信平的临终医疗，预计未来半年平均每个月还要支付3万元的医疗费用，与5万元的丧葬费。
2.白信平希望白敏莉按照原计划，一年后到德国专供音乐学院。预计在德国学习六年，取得演奏专业硕士学位。每年的学费与生活费，预计达到30万元现值。
3.张娟是家庭主妇，白信平希望每年能给予4万元现值的生活费用，预计持续40年。
4.白信平自赶来日无多，想请理财师提供可让妻一生无优与女儿完成音乐演奏家理想的财产移转方案。
5.一年后白信安想藉带侄女到德国念书的时机，全家与张娟母女到欧洲旅游三周，冲淡对哥哥早逝的忧伤。预计花费25万元，全由白信安支付。
6.两个儿子都预计在国内念完大学后，再出国留学。中小学仍念民办学校学费现值与目前相同。大学学费住宿费预计每年3万元现值，出国留学两年的每年学费生活费现值为25万元。
7.白信安夫妻计划15年.后同时退休。届时若两子无意接手企业经营将把公司出售给同业。退休后预计每年含旅游的年开销为10万元现值。预计退休后的余命为30年。

六、问题:
1.依照目前的宏观经济条件设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提拨率与相关税率等。
2.分别编制白家兄弟的家庭资产负债表与现金流量表，并做家庭财务诊断。
3.白氏兄弟目前未领年终奖金。假设公司盈利情况与分红比率不变，是否可以透过改变薪资、年终奖金与领取红利金额结构的税务规划，降低整体税负?
4.有感于哥哥得到绝症候对家庭的影响，白信安想对自己的保单作一个检视与调整，请从遗属需要法提供白信安夫妻的保险规划建议。
5.请帮白信平拟定以下三个财产移转方案，计算其遗产是否能满足白信平照顾妻女的遗愿，让其安心的度过人生最后的日子。
1)将白信平的所有遗产作一个遗产信托，白信安为受托人，张娟与白敏莉为受益人，受益权在满足张娟养老与白敏莉教育金需求后，剩余财产平均分配。
2)帮白信平订定一个遗嘱，计算股权转让给白信安的合理价值，变现股权，再依法定继承比例分配资产给妻女。
3)将保单受益人改为女儿，在遗嘱中将白信平的股权与房子留给妻子，其余金融资产给女儿。
6.若白信安选择方案2变现股权，请帮白信平做一个筹钱(可贷款)来购买此股权的方案。作方案时需考虑，原计划目标所需的现金流量不会受到影响。
7.请制作生涯模拟表，计算白信安达到所有理财目标所需要的内部报酬率，并根据内部报酬率或风险属性分析，作投资组合建议，配置详细的投资产品。
请制作白信安与白信平两家的理财规划报告书。

CFP综合案例制作参考-周华家庭退休规划方案PPT报告+XLS表

这些案例是从大量综合案例制作资料中精选出部分案例，可在制作相关案例时参考。

CFP综合案例分组报告案例收集和整理：周华家庭退休规划方案PPT报告+EXCEL表。

EXCEL表包括：基本信息及数据采集表、资产负债表及收支储蓄表、退休规划需求和供给分析表。

周华家庭退休规划

家庭信息
周华 2009 年41 岁，某 IT 公司部门经理，年薪（税前）
15 万元， 1996 年参加政府养老金计划，目前个人账户
已积累 2万元；医保卡上有 4000 元；个人住房公积金
账户上有 5万元。从今年起单位建立企业年金，个人
供款为当月税后收入的 2% 2%，企业 ，2:1 配款。
􀂄 妻子赵燕 36 岁，某企业职员，年收入（税前） 8万
元， 1999 年参加政府养老金计划，目前个人账户已积
累1万元；医保卡上有 2000 元；个人住房公积金账户
上有 3万元。
􀂄 儿子周爱哲 12 岁，读小学六年级。
􀂄 家庭资产状况：客户现有存款 35 万元。新购 100 平米
住房，首付 30 万，按揭 40 万，年利率 7.5% ，15 15年还
清。
家庭信息
保持现有月支出 11000 元至预期余寿（与
CPI 同步增长）
􀂄 退休后前六年每年去国外旅游一次，每
年约届时费用 5万元
􀂄 退休时给儿子 150 万，用于其购房买车
􀂄 退休时，购置一部时价 40 万左右的轿车
􀂄 丈夫预期余寿 83 岁，妻子为 88 岁。
家庭信息
财务信息——资产负债表
财务信息——收支储蓄表
财务信息——收支储蓄表（续）
家庭目标信息
风险属性分析
风险属性分析

承受风险能力评分表
年龄 10分8分6分4分2分客户得分
41总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分34
就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业10
家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6
置产状况投资不动产自宅无房贷房贷 50％房贷 50％无自宅6
投资经验10年以上6～10年2～5年1年以内无6
投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白6
总分68
风险承受态度评分表
忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分
10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分30
首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8
认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平8
赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8
最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8
避免工具无期货股票外汇不动产8
总分70

退休供需分析
数据假设
退休需求测算

退休需求测算
退休供给测算——家庭税前工资
退休供给测算——家庭税前工资

周华税费前工资赵燕税费前工资
时间年龄月工资额年工资额年龄月工资额年工资额
20084011,904.76 35.00 6,349.21
20094112,500.00 150,000.00 36.00 6,666.67 80,000.00
20104213,125.00 157,500.00 37.00 7,000.00 84,000.00
20114313,781.25 165,375.00 38.00 7,350.00 88,200.00
20124414,470.31 173,643.75 39.00 7,717.50 92,610.00
20134515,193.83 182,325.94 40.00 8,103.38 97,240.50
20144615,953.52 191,442.23 41.00 8,508.54 102,102.53
20154716,751.20 201,014.35 42.00 8,933.97 107,207.65
20164817,588.76 211,065.06 43.00 9,380.67 112,568.03
20174918,468.19 221,618.32 44.00 9,849.70 118,196.44
20185019,391.60 232,699.23 45.00 10,342.19 124,106.26
20195120,361.18 244,334.19 46.00 10,859.30 130,311.57
20205221,379.24 256,550.90 47.00 11,402.26 136,827.15
20215322,448.20 269,378.45 48.00 11,972.38 143,668.51
20225423,570.61 282,847.37 49.00 12,570.99 150,851.93
20235524,749.14 296,989.74 50.00 13,199.54 158,394.53
20245625,986.60 311,839.23 51.00 13,859.52 166,314.25
20255727,285.93 327,431.19 52.00 14,552.50 174,629.97
20265828,650.23 343,802.75 53.00 15,280.12 183,361.47
20275930,082.74 360,992.89 54.00 16,044.13 192,529.54

社平工资缴费基数缴费指数
2,800.00
2,940.00 8,400.00 3.00
3,087.00 8,820.00 3.00
3,241.35 9,261.00 3.00
3,403.42 9,724.05 3.00
3,573.59 10,210.25 3.00
3,752.27 10,720.77 3.00
3,939.88 11,256.80 3.00
4,136.88 11,819.64 3.00
4,343.72 12,410.63 3.00
4,560.90 13,031.16 3.00
4,788.95 13,682.71 3.00
5,028.40 14,366.85 3.00
5,279.82 15,085.19 3.00
5,543.81 15,839.45 3.00
5,821.00 16,631.43 3.00
6,112.05 17,463.00 3.00
6,417.65 18,336.15 3.00
6,738.53 19,252.95 3.00
7,075.46 20,215.60 3.00

缴费指数2.84

退休供给测算——家庭养老保险
退休供给测算——家庭医疗保险
退休供给测算——家庭医疗保险
退休供给测算——住房公积金
退休赤字测算
赤字解决方案
1、使用住房反按揭，以对退休时点的赤字起到一定得改善；

2、通过设计恰当的投资组合，以期在长期投资中能获得较高投资收益；

3、住房公积金每年提出，但不归还贷款，以期能够获得超过7.5%的按揭贷款利率。

客户属于中高风险承受能力与中高风险承受态度的投资人，周先生目前35万均为银行存款，为应对恶劣的经济形势，国家采取宽松的货币政策，存款利率低位徘徊，建议以基金定投的方式运用，除了紧急预备金仍以存款或货币基金持有以外，参照以下的风险矩阵，建议金融资产投资的比例为股票型基金资产70%，债券类或保本类资产30%。经验数据表明，投资组合的预期报酬率为8.5%，标准差为22.4%。 但是作为经济高速增长的新兴市场，并根据历史表现，在相当长的投资期限中，我们更愿意赋予投资相对更高的的平均收益率16%， 比照客户的实际投资组合。
根据风险矩阵设置投资组合