The Bank of East Asia is reorganising its mainland business after suffering a stunning loss in the world’s second-largest economy as efforts to grow its loans in lower tier cities backfired amid delinquencies.
The 101-year old Hong Kong-based lender will shift its expansion towards digital banking and step up its efforts in Tier-1 cities to reduce the risk of non-performing loans on its books, co-chief executive Brian Li said. The decision follows a slump in 2019 earnings to the lowest since the depth of global financial crisis in 2009.
Profit fell by 50 per cent to HK$3.26 billion (US$420 million) last year or HK$0.89 per share, the bank announced on Wednesday. In mainland China, it lost HK$3.55 billion after booking a five-fold jump in provisions for bad loans to HK$7.25 billion. Hong Kong generated a 16.5 per cent increase in profit to HK$5.795 billion.
“We believe the worst is over as we have already made sufficient provision last year,” co-chief executive Brian Li Man-bun said in a teleconference on its financial results. “The provision should reduce in future. Previously, we expanded in lower-tier cities but now we will focus to lend to more clients in the Tier-1 cities.”
More than 90 per cent of the bad loans were related to credit extended to mainland customers including property developers and shopping-centre operators, the bank said. That resulted in a surge in bad-loan ratio from 0.7 per cent to 1.22 per cent. It has since reduced its mainland branches to 98 from 100, it added.
作者： bankr
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Bank of East Asia reports lowest profit since 2009, Profit fell by half to HK$3.26 billion last year, the lowest level since the depth of global financial crisis in 2009
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汇丰控股周二公布将削减1,000亿美元资产，缩减投行规模，并将改革美国及欧洲业务，这个大规模的整改行动意味着将在三年内裁撤3.5万个工作岗位
汇丰控股(HSBA.L)周二公布将削减1,000亿美元资产，缩减投行规模，并将改革美国及欧洲业务，这个大规模的整改行动意味着将在三年内裁撤3.5万个工作岗位。
汇丰长期以来表现落后于竞争对手，目前正试图瘦身并提升竞争力，藉以应付以下的连串挑战，包括各主要市场经济放缓、新型冠状病毒疫情、英国退出欧盟、以及主要央行降息。
汇丰控股临时行政总裁祈耀年(Noel Quinn)向路透表示，“这个计划的重点是我们的聘雇人数将在未来三年内从23.5万人缩减至接近20万人。”他称部分职位裁撤将通过人员自然流失来达成。
“这应会打造出一个更精简也更有竞争力的集团，这样更有利于向投资人提供更高的回报，”祈耀年在声明中称，他指的是重组措施。
汇丰是欧洲按资产计最大的银行，该公司大部分营收都来自亚洲。其2019年税前获利为133.5亿美元，上年同期为198.9亿美元。券商平均预估为200.3亿美元。
策略调整
汇丰在美国多年来表现不佳。汇丰表示需要“重塑美国业务以提高回报率”，并将关闭其224家分支机构中的约三分之一，仅面向跨国的、较富裕的客户。
汇丰表示，将把零售银行与财富管理业务部门与全球私人银行业务合并，以缔造全球最大的财富管理公司之一。这是汇丰为简化集团架构采取的部分举措。
该行还将缩减针对欧洲现金股票的销售和研究，重点是支持股权资本市场交易。
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居民部门杠杆率2019年全年上升了3.7个百分点，仍然是总体杠杆率攀升的主要驱动力
国家金融与发展实验室国家资产负债表研究中心于2月15日发布《2019年度宏观杠杆率报告》。报告显示，2019年，中国宏观杠杆率在一季度出现了大幅攀升，二、三季度增幅回落，四季度出现了增幅下降，整体呈前高后低态势；这与经济增长的态势基本一致。
具体来看，2019年实体经济杠杆率245.4%，比上年上升了6.1个百分点，四个季度分别上升了5.1、0.7、0.9和-0.6个百分点。分部门来看，居民部门杠杆率全年上升了3.7个百分点，仍然是总体杠杆率攀升的主要驱动力。政府部门杠杆率全年上升了2.1个百分点，相对于前些年而言也增幅明显。非金融企业部门的杠杆率全年仅上升了0.3个百分点，除了第一季度有较大幅度攀升，后三季度增幅都呈下降态势，企业部门仍然处于去杠杆进行时。金融部门杠杆率，以资产方统计全年下降了4.6个百分点，以负债方统计则上升了0.2个百分点。总体上，金融部门杠杆率趋于稳定，金融去杠杆或将告一段落。
居民部门杠杆率仍在上升，上升趋势有所减缓。2019年末居民部门杠杆率为55.8%，相比于2018年末的52.1%上涨了3.7个百分点。居民杠杆率增幅较高的年份是2009年（5.6个百分点）、2016年（5.5个百分点）和2017年（4.0个百分点），2019年的上升幅度仍属于较高水平。
居民部门杠杆率2019年全年上升了3.7个百分点，仍然是总体杠杆率攀升的主要驱动力。
报告指出，影响居民杠杆率的主要变量是房地产贷款。2019年末居民总贷款规模为55.3万亿元，其中中长期消费贷款为34.0万亿，是构成居民贷款的主要部分，占居民全部债务的62%；而个人住房贷款余额约为30.0万亿，占居民全部债务的54%。从长期来看，居民贷款与住房按揭贷款的周期波动是基本一致的，居民部门的杠杆率也主要受到房地产周期的影响。
报告认为，综合来看，依照前两年的稳（去）杠杆路径，2019年宏观杠杆率的攀升有些意外。不过，鉴于经贸摩擦导致经济下行压力，以及2018年去杠杆太猛产生较大负面作用需要纠偏，2019年杠杆率出现较快上升，亦在情理之中。而且，全年6个百分点的杠杆率增幅，只及2008-2016年年均杠杆率增幅的一半，体现了政策当局的定力。
另一方面，受新冠肺炎疫情的影响，2020年经济增长面临更大压力，宏观杠杆率上升幅度大概率会高于2019年。初步预测，2020年宏观杠杆率或将上升10个百分点。
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美国1月消费者支出进一步放缓，服装店销售降幅为2009年以来最大，这一趋势可能引发对经济能否继续以温和步伐扩张的担忧
美国1月消费者支出进一步放缓，服装店销售降幅为2009年以来最大，这一趋势可能引发对经济能否继续以温和步伐扩张的担忧。
周五出炉的其他数据也令经济前景变得黯淡，数据显示1月工业生产连续第二个月下降，因反常的温暖天气压低了公用事业的产出，且波音(BA.N)暂停其陷入困境的737 Max飞机生产。这些数据促使经济学家预计今年第一季经济增长将疲软。
此前，美国联邦储备委员会(美联储/FED)主席鲍威尔本周对国会议员们表示，“经济处于非常好的状态，运转良好。”美联储1月维持利率不变，人们普遍预计，在2019年三次降低借贷成本后，联储今年将维持货币政策不变。
“1月已是消费者支出连续第六个月呈现疲态，”摩根大通经济学家Michael Feroli表示，“在企业投资支出仍缺失的情况下，经济将需要更活跃的消费者，才能实现高于趋势水平的增长。”
扣除汽车、汽油、建材和食品服务的零售销售较前月持平。12月数据被下修，显示所谓的核心零售增长0.2%，而不是之前发布的跃升0.5%。核心零售销售与国内生产总值(GDP)中消费者支出部分的关系最为密切。
消费者支出占美国经济活动的三分之二以上。接受路透访查的经济学家此前预测，1月核心零售销售增长0.3%。
核心零售销售较前月持平表明，在第四季录得1.8%的环比增长年率后，消费者支出在第一季初进一步失去动力。第四季增速较第三季有所回落，后者增长3.2%。
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为进一步推进上海国际金融中心建设，积极推进临港新片区金融先行先试，将在临港新片区内探索取消外商直接投资人民币资本金专用账户，探索开展本外币合一跨境资金池试点
为进一步推进上海国际金融中心建设，积极推进临港新片区金融先行先试，将在临港新片区内探索取消外商直接投资人民币资本金专用账户，探索开展本外币合一跨境资金池试点。
央行网站刊登的进一步加快推进上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见并指出，试点符合条件的商业银行理财子公司在上海设立专业子公司，投资临港新片区和长三角的重点建设项目股权和未上市企业股权。
“健全金融法治环境，全面实行准入前国民待遇加负面清单管理制度，对内外资金融机构适用同等监管要求，对接国际高标准规则，推动金融业高水平开放。”意见称。
在推进金融业对外开放方面，对境外金融机构在上海投资设立、参股养老金管理公司的申请，成熟一家、批准一家。鼓励保险资产管理公司在上海设立专业资产管理子公司。
支持外资机构设立或控股证券经营机构、基金管理公司在上海落地。推进人身险外资股比限制从51%提高至100%在上海率先落地。
试点保险资产管理公司参股境外资产管理机构等在上海设立的理财公司。探索保险资金依托上海相关交易所试点投资黄金、石油等大宗商品；支持金融机构和大型科技企业在区内依法设立金融科技公司，积极稳妥探索人工智能、大数据、云计算、区块链等新技术在金融领域应用。
同时，支持符合条件的非金融企业集团在上海设立金融控股公司。鼓励跨国公司在上海设立全球或区域资金管理中心等总部型机构。跨国公司在上海设立的资金管理中心，经批准可进入银行间外汇市场交易。允许在上海自贸试验区注册的融资租赁母公司和子公司共享外债额度。
促进投资贸易自由化便利化方面，支持符合条件的跨国企业集团在境内外成员之间集中开展本外币资金余缺调剂和归集业务，资金按实需兑换，对跨境资金流动实行双向宏观审慎管理。探索外汇管理转型升级。
在临港新片区内试点开展境内贸易融资资产跨境转让业务。研究推动依托上海票据交易所及相关数字科技研发支持机构建立平台，办理贸易融资资产跨境转让业务，促进人民币跨境贸易融资业务发展。
在促进人民币金融资产配置方面，继续扩大债券市场对外开放，丰富境外投资者类型和数量。逐步推动境内结算代理行向托管行转型，为境外投资者进入银行间债券市场提供多元化服务。
同时，发展人民币利率、外汇衍生产品市场，研究推出人民币利率期权，进一步丰富外汇期权等产品类型。
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