常年财务顾问业务实务手册-理论篇
第一章常年财务顾问业务的发展
常年财务顾问业务是为企业提供日常的财务金融相关的咨询服务。区别于专项（并购重组、上市发债、结构化融资等）财务顾问业务，常年财务顾问业务作为企业的日常顾问，主要为企业提供企业日常所需要的财务金融相关服务，包括为企业发展提供经济金融研究、行业市场研究和竞争对手分析等研究服务以及基于企业的日常运营为企业提供财务和金融方面的咨询服务。常年财务顾问业务人员类似于企业聘请的常年法律顾问，企业有财务金融相关问题，均可以咨询常年财务顾问，但是如同发生诉讼仍然要聘请专门的诉讼律师一样，当企业需要专项（并购重组、上市发债和结构化融资等）的财务或金融服务时，仍然需要聘请专项财务顾问（有些专项业务是投行持牌业务）。常年财务顾问业务是财务顾问业务的一种，是随着金融、财务行业的日趋复杂化、专业化和市场化逐渐发展的。国外的常年财务顾问业务主要作为整个企业财务顾问业务的一部分，为企业提供日常服务；国内常年财务顾问的发展随着金融产品的不断增多，金融服务的不断多样化，逐步发展。
第一节财务顾问发展状况
一、财务顾问的特点常年财务顾问作为财务顾问业务逐渐细分发展的出来业务，具有投行财务顾问一般的特点。在开展常年财务顾问业务时，必须对财务顾问业务，尤其是投行财务顾问业务有全面的了解。财务顾问，是指为服务对象，如企业，政府，提高各类融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分析、咨询、策划等顾问服务的业务。金融市场上能够提供财务顾问业务的机构有专业性投资咨询公司、投资银行、银行、保险公司、信托公司以及一些其他金融机构，而在这其中，投资银行的财务顾问业务是活跃的。投行财务顾问服务是投资银行根据具体的情况，为客户量身定做的具有个性化的金融产品。财务顾问业务被称为现代投资银行中具活力和创意的业务之一。财务顾问业务不仅丰富了投资银行的业务种类，还可以带动收购、承销、交易等相关业务的发展。随着投资银行之间竞争的日趋激烈，从传统的承销和经纪业务中所能获取的利润不断下降，于是投资银行纷纷选择高附加值的创新业务作为突破口。财务顾问业务有利于争取到优质客户和提供经济收益，拓宽收入渠道，改善投资银行的收入结构，而且代表了投资银行未来的发展方向。财务顾问业务的特点：1、业务范围极为广泛。投资银行财务顾问业务包括对资产重组、财务风险管理、投融资决策等领域为客户进行宏观经济分析、行业分析、公司分析、技术分析、证券组合分析、价值评估等服务，帮助策划项目并设计方案，与客户共同合作投资，全面代客户理财等等。通常国际大型投资银行均设立了规模庞大的研究部门，为客户提供广泛的咨询服务，同时也为其他部门提供研发支持。例如，野村证券就设立了独立的野村证券研究所，这家著名的顾问机构的业务范围：各国经济增长预测评估、宏观经济及其相关政策分析、行业及上市公司发展分析、证券市场波动趋势分析与证券投资组合建议、资本运作和资产重组方案设计与咨询、金融工具创新研究等。
常年财务顾问业务实务手册案例篇
北京xx物业管理有限公司常年财务顾问服务方案
要点：
z贵公司定名为“物业管理…”，从实对CBD区域“XX置地大厦”（商用房）的投资经营和出租管理，在行业分类上属于房地产及相关行业，主要关注房地产市场价格走势、房地产项目品质。房地产行业是我国近年来发展迅速的行业之一,也是资本化越来越明显的行业，国内市场、特别是上海、广州、北京等一线城市竞争更加激烈,另一方面,外国投资比例正在扩大，国内优秀地产企业逐步壮大，市场正在重新洗牌。
z根据中原地产统计显示，2014年全年京城写字楼新增供应的总建筑面积将达到720万平方米左右，其中已占据市场绝对份额的东部区域仍将是2014年写字楼市场供给量大户，今年将新增办公面积约87万平方米。2014年，CBD区域的写字楼供应量将迎来其开发建设5年来的顶峰。
zCBD商圈是众多知名跨国公司入驻北京的首选之地，也是众多世界500强等知名企业的聚集地，这是一种企业品牌与CBD区域品牌相互提升的过程，这种互相提升的效果会对企业的发展起到积极的促进作用，而企业的发展又带动整个CBD的区域经济繁荣。虽然在2013年之前CBD的写字楼供应增量比较集中，但是北京的经济增长和对外开放程度也会在2018年前保持良好的势头，跨国企业、金融机构以及依附于这些企业的国内企业仍然会首选CBD作为展示企业形象和拉近业务伙伴的办公之地。另外，由于央视等传媒机构即将进入CBD核心区，CBD的写字楼客户又增添了一个庞大的群体，客户需求也会随之增长。
z通过我行对贵公司上述融资需求的分析，结合目前国家房地产金融政策、法律法规，我行首先提请贵公司注意：预售期权抵押目前在中国法系不受保护，《中华人民共和国担保法》、《关于做好稳定住房价格工作的意见》规定了“禁止商品房预购人将购买的未竣工的预售商品房再行转让”，因此，中资银行和一切适用中国法律的银行目前都不能接受预售期权抵押担保，此担保对于我行以及贵公司均存在法律风险，建议：在贵公司取得产权项目以前，采用其他担保方式，包括但不限于：由新加坡嘉德集团出具保函或申请备用信用证担保、由开发商或XX置地（中国）投资有限公司提供担保、XX系其他公司房地产项目抵押担保。
z我行针对贵公司融资需求，提供如下三种融资方案：法人商用房按揭贷款；装修、改造固定资产贷款；“债务重组”项目贷款。
一、公司经营环境
“XX置地大厦”（“XX世贸中心”A、B座）位于朝阳区建国门外大街4号院，地处中央商务区（CBD）的核心区，面向东长安街，与国贸中心隔街相望。该项目东临银泰大厦，背靠“XX世贸中心”C、D座、建外SOHO，南侧是即将规划建设的40,000平米的城市文化艺术广场。“XX置地大厦”将建成为5A级智能化超高层写字楼，集办公、经营、商用为一体。XX置地（CapitaLand）的品牌在业内已有一定的品牌基础，应具有品牌效应。
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