AFP投资规划(含货币时间价值)需要掌握的常用公式
19、市盈率(重点掌握固定增长条件下的市盈率公式,在公式18基础上变形即可)
市盈率=当前市场价格/下一年预期每股净利润=P/E1
20、抛补利率平价
这反映了均衡市场下远期汇率、即期汇率与两国利差之间的关系。
21、基金申购份额的计算(外扣法)
申购费用=申购金额-净申购金额,
净申购金额=申购金额/(1+申购费率),
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
22、 基金赎回金额的计算 (如果涉及后端申购费率,还需减后端申购费用)
赎回总额=赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用=赎回总额×赎回费率
赎回金额=赎回总额-赎回费用
23、金额加权收益率
金额加权收益率是使投资组合的净现值等于零的内部回报率(IRR)
24、组合业绩评价指标
夏普比率=投资组合的风险溢价/组合的标准差
特雷诺比率=投资组合的风险溢价/组合的贝塔值
詹森比率= 投资组合的实际收益—以资本资产定价模型计算的均衡收益
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