2010年7月金融理财师AFP资格认证考试-金融理财基础真题解析一、

2010年7月金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础真题解析（一）（二）

2010年7月金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础真题解析（一）（二）（附答案），本资料是2010年7月金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础真题解析（一）（二），包括2组：2010年7月金融理财师（AFP）资格认证考试-金融理财基础真题解析（一）（二）。

2010 年7 月金融理财师（AFPTM）资格认证考试
金融理财基础（一）
1. 以下对金融理财的理解正确的是（ ）。
A．贺先生认为金融理财仅仅是选择高收益产品，通过投机性投资发财致富
B．赵先生认为金融理财是有钱人考虑的事情，自己收入微薄不需要金融理财服务
C．杨女士认为金融理财师应该提供一个适合所有客户的标准理财方案
D．小王大学毕业两年，他认为自己目前虽然财力有限，但是也应当尽早规划未来
答案：D
解析：金融理财是一种综合型的金融服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户财
务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制定出合理的、可操作的理
财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主
和自在。根据金融理财的定义，选项D 尽早规划，追求一生财务收支平衡的做法是
正确的。
2. 以下 4 人均于2009 年10 月底提出AFP 资格认证申请，根据《金融理财师资格认证
办法》的规定，其中符合AFP 资格认证工作经验认定要求的是（ ）。
A．李先生2005 年本科毕业后，曾在某银行任人力资源经理近三年；2008 年4 月辞
职，2008 年6 月起开始担任某基金公司的客户经理
B．黄小姐2005 年7 月中专毕业后，在某商业银行做客户经理
C．孟先生1995 年至1998 年期间，曾在某证券公司担任过三年的客户经理；1999 年
至2001 年期间攻读工商管理硕士研究生，毕业后一直担任某高科技公司的经理
D．郭女士2006 年本科毕业后，一直在某会计师事务所任会计师，从事税务筹划工
作
答案：D
解析：《金融理财师资格认证办法》对工作经验的要求是：与金融理财相关的行业、
金融机构、会计师事务所、律师事务所或FPSBChina 认可的其他机构；与金融理财
的相关工作；工作经验有效期为近10 年；研究生要求1 年，本科生2 年，大专3 年
的工作经验。选项D 符合此要求。
3. 贵宾客户孟先生委托金融理财师小赵按照既定理财规划方案进行资产配置，方案中配
置了60%的货币基金和40%的股票基金。双方约定重大交易需要经孟先生同意。方案
执行一月后，股票基金亏损较大。小赵在没有通知孟先生的情况下把绝大部分货币基
金转换为股票基金，后来由于股票市场强劲反弹，收益颇丰。小赵弥补损失后恢复了
原来的资产配置。根据《金融理财师职业道德准则》，金融理财师小赵（ ）。
A．调整资产配置没有按照合同约定通知孟先生，违反了正直诚信的原则
B．尽管没有征得客户同意，但帮助客户挽回了损失，因而没有违反职业道德准则
金融理财基础（一）真题解析
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C．金融机构员工不得参与证券交易，违反了守法遵规的原则
D．直接代替客户进行交易，违反了专业胜任的原则
答案：A
解析：《金融理财师职业道德准则》正直诚信原则要求为客户提供理财服务时，不能
利用执业之便为自己牟取不正当利益，不欺诈、不夸大，实事求是；为客户谨慎、勤
勉地保管其资产，处置客户资产的时候应当取得书面授权。小赵在没有征得客户同意
的情况下，擅自进行交易，违反了正直诚信原则。

1. 已知一年到期的国库券名义收益率为4.2%，通货膨胀率为3%，市场对某资产所要
求的风险溢价为4%，那么真实无风险收益率和市场对该资产的必要收益率分别为
（ ）。（答案取最接近值）
A．1.17%，8.2% B．4.2%，4% C．1.17%，11.2% D．3%，7.2%
答案：A
解析：
国库券收益率为4.2%——名义无风险收益率
通货膨胀率为3%——预期的通货膨胀率
风险溢价为4%——风险溢价
必要收益率=名义无风险收益率+风险溢价
=真实无风险收益率+通货膨胀率+风险溢价
所以，真实无风险收益率=4.2%-3%=1.2%
必要收益率=4.2%+4%=8.2%
2. 下列属于由非系统风险造成证券价格变化的是（ ）。
A．次贷危机引发全球经济震荡，中国银行业股票价格纷纷下跌
B．受某日降低交易印花税的利好影响，次日煤炭股全部大涨
C．某日，市场传闻中国电信业重组方案已确定，受此影响，涉及的几家运营商的
股票纷纷大涨
D．某日，受欧美股市大跌影响，国内A 股股票价格普遍下跌
答案：C
解析：

11. 某公司股票的 β 系数为0.7，市场组合的预期收益率为14.4%，国库券的收益率为
5%。根据资本资产定价模型，该股票的预期收益率为（ ）。
A．18.16% B．11.58% C．15.08% D．21.30%
答案：B
解析：根据资本资产定价模型：
E(Ri)=Rf+β*[E(RM)-Rf]=5%+0.7*(14.4%-5%)=11.58%

12. 基金经理薛先生经分析发现股票 A 的β 系数与市场组合的β 系数相等，该股票目前
价格为10 元/股，预期1 年以后价格将会上升为11.4 元/股，在这期间没有分红。据
此薛先生计算出该股票的α 系数为4%，根据以上信息及资本资产定价模型判断，
下列结论正确的是（ ）。
A．市场组合的预期收益率为10%，应卖空该股票，因为它的价格被高估了
B．市场组合的预期收益率为10%，应买入该股票，因为它的价格被低估了
C．市场组合的预期收益率为18%，应卖空该股票，因为它的价格被高估了
D．市场组合的预期收益率为18%，应买入该股票，因为它的价格被低估了
答案：
解析：