一份完整的风险产品描述-CMS利差区间累计掉期

产品种类 代客风险管理

产品名称 CMS利差区间累计掉期 产品挂钩标的 利率

币种 均可 适用客户/分行 机构

正 文：

一、产品描述

l 产品基本结构特点

CMS利差区间累计掉期是在普通浮动对固定的利率掉期的基础上对固定利率端附加CMS利差（如30年期掉期利率-2年期掉期利率）的区间限制（如大于0）。掉期的固定利率支付方实际支付的固定利率取决于CMS利差处于预设的区间内的天数。实际支付的利率表示为K×（n / N），其中n是每一计息期内CMS利差处于区间内的天