证券从业资格考试教材内容精华部分汇总讲义（5科）

第五章　公司分析　 　　　　　　　　　
第一节　公司分析概述
一、公司和公司上市的含义
按公司股票是否上市流通为标准，可将公司分为上市公司和非上市公司。
二、公司分析的意义
第二节　公司基本分析
一、公司的行业地位分析
二、公司的经济区位分析
（一）区位内的自然条件与基础条件
（二）区位内政府的产业政策
（三）区位内的经济特色
三、公司产品分析
（一）产品的竞争能力
1、成本优势
2、技术优势
3、质量优势
（二）产品的市场占有情况
（三）产品的品牌战略
四、公司经营能力分析
（一）公司的法人治理结构
（二）公司经理层的素质
（三）公司从业人员素质和创新能力
五、公司成长性分析
（一）公司经营战略分析
（二）公司规模变动特征及扩张潜力分析。
六、公司基本分析在上市公司调研中的实际应用
（一）分析公司所属产业
（二）分析公司背景和历史沿革
（三）分析公司经营管理
（四）分析公司市场营销
（五）分析公司研究与开发
（六）分析公司融资与投资
第三节　公司财务分析
一、公司主要的财务报表
（一）资产负债表
资产负债表左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。
总资产＝负债＋净资产（资本、股东权益）

第四章 公司融资　　　　　　　　　　
　基本要求：了解各种公司融资方式的含义。熟悉融资成本的含义；掌握个别资本成本、加权平均资本成本和边际资本成本的含义、计算及运用。　熟悉资本结构理论的内容及其发展。掌握不同融资方式的特点及融资方式选择。
第一节 概述
1、融资方式：内部外部融资
融资过程中金融中介：直接间接融资
产权关系：股权融资与债务融资
期限不同：短期与长期融资
2、上述融资各自特点

第二节 公司融资成本
1、债务性融资的资本成本比权益性融资的资本成本低
2、权益性融资的收益不及债务融资的收益稳定
3、个别资本成本的算法
4、边际资本成本概念
5、资本结构理论
6、公司融资方式的比较：几种融资方式的优缺点比较
第三节 资本结构理论
早期资本结构与现代资本结构理论要求了解基本知识
第四节 公司融资方式选择
1、普通股筹资优缺点
2、债券筹资优缺点
3、优先股筹资优缺点
4、可转换证券筹资优缺点
5、认股权证筹资优缺点
6、内部筹资的优缺点