FRM学习资料十二：商业银行操作风险相关论文三篇

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金融风险管理师（FRM）学习资料：商业银行操作风险相关论文三篇

FRM学习资料十：商业银行操作风险相关论文三篇

金融风险管理师（FRM）学习资料：商业银行操作风险相关论文三篇

商业银行操作风险相关论文三篇，论文标题：

商业银行操作风险计量的损失分布法研究.pdf

损失分布法对我国银行业操作风险资本计量的实证分析.pdf

基于损失分布模型的操作风险相关性及算法.pdf

(总第 152期 ) Taxati on and Economy ( Serial No1152)
经 济 纵 横
商业银行操作风险计量的损失分布法研究
代桂霞
(长春税务学院 金融系 ,吉林 长春 130117)
[摘 　 要 ]操作风险可以说是商业银行面临的最古老的风险 ,但目前商业银行对市场风险和信用风险
的重视程度远远超过了操作风险 ,事实上操作风险管理可能是治理结构不善的银行最应关注和最有可能
取得成效的领域。而操作风险的计量则是操作风险管理的基础,只有准确地对操作风险进行计量才有可
能实施有效的风险管理。
[关键词 ]商业银行;操作风险;风险计量
[中图分类号 ] F830133　[文献标识码 ]A　[文章编号 ]1004 – 9339 (2007) 03 – 0041 – 05
一、 操作风险的定义及基本内容
　　 操作风险的定义有广义和狭义之分 ,广义上的操作风险是指市场风险和信用风险以外的所有风险;而
狭义上的操作风险则指与金融机构中运营部门相关的风险。1998年 9月 ,巴塞尔银行监督委员会首次发
布了《操作风险管理 》 文件 ,并将操作风险正式纳入新巴塞尔协议的三大风险之中。新协议沿用英国银行
家协会 (BBA)对操作风险的定义 ,把操作风险定义为:“ 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、 人
员及系统或外部事件所造成损失的风险。 ” [ 1 ]
这个定义包括法律风险 ,但不包括策略风险和信誉风险。事
实上 ,银行操作风险不仅仅与银行的操作相关 ,与银行操作之外的其他领域也相关 ,如欺诈交易、 报告和会
计体系出现问题等。
根据新巴塞尔协议的定义 ,操作风险包含的内容很广 ,但由于对它的重要性才刚刚认识到 ,目前还没
有一个对它统一标准的内容界定。对于商业银行操作风险包含的内容 ,目前有三个划分[ 2 ]
:
第一 ,是普遍认同的内容 ,几乎所有的机构都认为这些内容应当属于操作风险。包括银行清算损失、
交易记录失误、 火灾和洪灾等意外灾害。
第二 ,是部分认同的内容 ,只有部分金融机构认为这些内容应当属于操作风险。包括内部舞弊、 外部
舞弊、 虚假交易、 不适当的销售技术和战略决策错误等。
第三 ,是少数认同的观点 ,大多数金融机构不认为这些内容属于操作风险。包括市场逆转导致的损失
和交易对手违约等。 [ 3 ]
本文沿用大多数金融机构的意见 ,认为操作风险主要包括第一和第二部分的内容 ,对操作风险的计量
主要针对这些风险类型。
二、 操作风险计量的基本框架
　　 操作风险的计量是操作风险防范和监督的前提与基础 ,是确定资本充足水平的重要依据。目前对操
作风险的计量方法远远不如对市场风险和信贷风险的计量方法完善。根据新巴塞尔协议的建议 ,对操作
[收稿日期 ]2006 – 12 – 06
[作者简介 ]代桂霞 (1965 – ) ,女 ,吉林长春人 ,长春税务学院金融系副教授。
14风险的计量主要有三种方法:基本指标法、 标准法和高级计量法。其中高级计量法又可以分为内部衡量
法、 损失分布法和计分卡法[ 4 ]
,本文探讨的操作风险计量方法就是损失分布法的一种。
操作风险的特殊性决定了对其计量也不同于市场风险和信贷风险。首先是操作风险发生的突发性和
不可预测性。对于市场风险 ,可以根据市场因素的变化对标的资产的价值变化进行预测;对于信贷风险 ,
可以对目标企业的经营状况进行评估来对信贷资产的价值进行衡量。而操作风险通常是突发的 ,没有可
以据以预测其发生的客观指标对其发生进行判断 ,就如同财产和灾害保险中的索赔事件的发生,因此具有
更大程度的不可预测性。其次是操作风险损失的不可预测性。对于市场风险 ,可以根据市场因素变化的
程度计算出标的资产相应的损失状况 ,而市场因素变化的范围通常是可以大致估计的;对于信贷风险 ,根
据目标企业经营及资产状况 ,对信贷资金的回收状况可以有一个大致的评估。但操作风险发生造成的损
失 ,不同的事件发生造成的损失是不一样的 ,即使同样的事件发生造成的损失也通常是不一样的 ,这样造
成了操作风险损失上的不可预测性。第三是操作风险分布的不平衡性。对于市场风险 ,当市场因素变化
时银行标的资产在不同部门、 不同分支机构的损失状况是基本相同的。而操作风险在不同的部门、 不同的
分支机构中分布是不同的 ,在业务规模大、 交易量大、 结构变化迅速的业务领域操作风险的损失也较大。
由于操作风险的这些特性 ,对它直接进行计量具有很大的困难 ,因此在对操作风险计量的时候首先根
据操作风险的内容将操作风险划分为两个部分:低频高冲击事件风险和高频低冲击事件风险。所谓高频
低冲击事件风险是指发生概率比较高 ,发生时损失比较小 ,在经营过程中经常会发生的事件给银行带来的
风险。对于这一类风险 ,可以建立比较准确的计量模型 ,并且对未来预期损失作出较为准确的估算。这一
类风险主要是日常业务流程处理上的小错误 ,比如清算失误、 交易记录错误等。所谓低频高冲击事件风险
是指发生的概率比较小 ,很难对它准确预期 ,一旦发生就会对银行造成很大损失的事件发生给银行带来的
风险。对于这一类风险 ,属于一种极端的情况 ,通常并不会发生 ,因此对它的测度要采用情景分析的方法。
这类风险主要是导致损失较高的自然灾害、 大规模舞弊等。对待不同特性的风险类型需要采用不同的计
量方法对其计量 ,最后将风险资产的数额加总获得银行面临的全部操作风险的度量。这个过程如图 1所
示。
三、 商业银行操作风险的损失分布法计量
　　 根据前面论述的风险计量框架 ,本文分别对低频高冲击事件风险和高频低冲击事件风险进行计量 ,并
在此基础上获得对整体操作风险的计量。
1 .高频低冲击事件风险计量
高频低冲击事件风险是商业银行在日常操作中不可避免的程序性失误 ,对于这一类风险的防范除了
监管和内部控制外最重要的是银行事先预备一定数量的准备金 ,采用风险承受的策略 ,也就是新巴塞尔协
议对资本充足率的要求。同风险防范的策略相对应 ,对这一部分风险的计量也主要是测量在给定置信区
间和持有期间上、 在正常经营条件下银行资产可能遭受的最可能损失数额。为了叙述方便 ,本文引入以下
符号:设分析区间为 [ 0, T] ,有 n个离散点 ,分别为 1, 2, 3, ……, n;记银行某业务部门在该期间发生的高频
低冲击事件损失为随机变量 x, n个样本点的值分别为 x 1 , x 2 , x 3 , ……, xn。
(1)平均损失程度的度量
损失程度可以用最大损失量或平均损失量计量。由于最大损失量偶然性较大 ,使用平均损失量能够
更好代表操作风险损失的大致水平 ,故本文采用平均损失量计量损失程度。
首先需要计量银行在计量期间内发生的损失序列的平均值与损失发生频率 ,二者的乘积构成银行操
作风险损失的期望损失值的度量。用ρ 2 (p)表示损失序列均值 ,有: