国际金融理财师（CFP）资格认证考试真题-综合案例分析试题

（绝对真题），标委会首次公布CFP资格认证考试真题-综合案例分析背景信息、综合案例分析试题，公布考试真题遵循国际惯例。国际上一般在CFP资格认证考试实行五年后开始公布考试真题。为方便广大考生充分了解考试和复习备考，特公布一套综合案例分析背景信息、综合案例分析试题考试真题。

案例 1
老纪案例

2009 年初，金融理财师高平经朋友介绍，结识了一个新客户老纪。经过初步沟通面谈
后，得到老纪家的如下一些情况：

家庭状况
z 老纪今年 45岁，4 年前从公办学校调至某民办中学任教。妻子李贤 40 岁，是某国
营企业职工，已工作 18年。
z 女儿 12 岁，正在读初中一年级。
z 老纪父母均 70 岁，原来在乡下务农，1年前搬至城里与老纪一家同住。李贤父亲已
过世，母亲 65 岁，也在乡下务农，需老纪一家每月寄 500 元生活费。

财务状况
表 1-1 家庭资产负债表（以市值计价）

1．房产 A是 10 年前贷款购买，贷款年利率 7%，贷款期限 20 年，按年等额本息还款，
目前有剩余贷款 20 万元。该房产按当地标准为普通住宅，从 2006 年起用于出租，每月租金
1 000 元，租金至今没有变化，期间未发生修缮费用。老纪一家计划于 2009 年底将该房产转
让给现在的承租人。
2．自用性房产 B 没有负债。
3．消费信贷为无息贷款。

注：
1．老纪 2008 年每月税前工资收入 4 500 元；为夜大兼课 10 个月，每月兼课费 1 500
元。
2．妻子李贤从 2008 年初开始调减工资，每月工资按上年度社平工资发放。
3．家庭生活支出中老纪年支出 2.5 万元，剩余支出李贤占 80%，老纪父母及女儿各占
10%。

福利状况
李贤 7 年前开始参加社保，其中国家基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、住房
公积金个人缴费费率分别为 8%、2%、1%、12%。老纪所在学校比照一般企业缴纳国家基
本养老保险和基本医疗保险，个人缴费费率分别为 8%和2%，已缴 4 年。国家基本养老保
险按月缴纳，年底一次性结转，投资报酬率按年计算。
2006 年月社平工资为 2 300 元，年社平工资为 27 600 元，每年增长 5%，社保缴费基数
最高为社平工资的 3 倍。

保险情况
老纪 6 年前购买了一份 20 年期定期寿险，保额为 20 万元，年交保费 960 元。

假设条件
z 老纪一家未就夫妻共同共有财产做任何约定。
z 年支出成长率与年学费成长率均为 5%， 年房价成长率为 12%， 年房屋折旧率为 2%。
z 养老保险个人账户的年投资报酬率为 5.6%。
z 老纪、老纪父亲预期寿命均为 80 岁，李贤、李贤母亲及老纪母亲预期寿命均为 85
岁。

z 目前大学 4年每年学杂费用为 1.5 万元，出国读硕士每年学杂费用为 15万元，学费
增长率均为 5%。
z 老纪年工资增长率为 5%，计划 60 岁退休。
z 老纪属于稳健型投资者。
z 《劳动合同法》第四十七条：
经济补偿按劳动者在本单位工作的年限，每满一年支付一个月工资的标准向劳动者
支付。六个月以上不满一年的，按一年计算；不满六个月的，向劳动者支付半个月
工资的经济补偿。
劳动者月工资高于用人单位所在直辖市、设区的市级人民政府公布的本地区上
年度职工月平均工资三倍的，向其支付经济补偿的标准按职工月平均工资三倍的数
额支付，向其支付经济补偿的年限最高不超过十二年。
本条所称月工资是指劳动者在劳动合同解除或者终止前十二个月的平均工资。

请根据案例 1 的背景信息回答第 1-18 题：
1. 按市场价值计价，2009年初老纪家庭资产负债表的净值为（ ） 。
A．1 683 900 元 B．1 618 000 元
C．1 613 000 元 D．1 689 500 元
答案：

2. 下列关于老纪一家当前财务状况的分析，符合实际情况的是（ ） 。
A．老纪一家紧急备用金高于 6 个月家庭开支，暂时不需调整
B．老纪一家财务杠杆率低，可考虑增加负债以加速资产积累速度
C．老纪一家保障不足，应增加国家基本养老保险和商业保险
D．老纪一家投资性资产占比低，需增大投资性资产比例
答案：

3. 老纪一家 2008 年月税后可支配工资收入为（ ） 。 （为计算方便，2008 年全年工资薪
金所得费用扣除标准均为每人每月 2 000 元，2008 年老纪夫妇社保缴费基数均为当年工
资收入。 ）
A．6 600 元 B．7 900 元 C．5 727 元 D．4 200 元
答案：C

4. 如果 2009 年底老纪将房产 A按市值转让， 假设该地区房产转让时按照实际征收率 1%核
定征收个人所得税，则转让房产 A可获得的净现金流为（ ） 。
A．357 788元 B．343 312 元
C．309 476 元 D．543 312元
答案：

5. 金融理财师高平在为老纪一家作规划的过程中存在着以下行为，其中违反了《金融理财
师职业道德准则》或《金融理财师执业操作准则》的是（ ） 。
A．高平向老纪一家收取了报告撰写费，同时还按服务时间收取了顾问费，并就收费方
式向老纪进行了披露
B．高平向老纪推荐了一名保险顾问，并告知老纪该顾问是自己的弟弟
C．高平在为老纪配置投资产品过程中，同等条件下优先考虑自己所在银行代理的基金
D．高平向老纪销售其所代理的某理财产品时，没有告知可从中获得的佣金
答案：

6. 金融理财师高平在用 Excel 表对老纪一家作生涯仿真时，误将自用房产算入了理财准备，
这会带来什么后果?（ ）
A．高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整。
B．高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并提早
进行有关遗产规划的准备。
C．低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整。
D．低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并提早
进行有关遗产规划的准备。
答案：

7. 金融理财师高平在对老纪一家作生涯仿真时， 发现某个理财方案的内部报酬率超过12%，
高平准备对理财方案做出调整，请问下列做法中通常不予考虑的有（ ） 。
①．推迟女儿接受高等教育的时间
②．延后退休
③．提早退休以享受生活
④．增加社保缴费额，以增加退休金收入
A．②、④ B．①、④
C．①、③ D．①、③、④
答案：