AFP金融理财师资格认证考试2015年培训课件（打印版全集）

AFP金融理财师资格认证考试2015年培训课件（打印版全集）

包括：投资模块、税务模块、家财模块、基础模块、福利模块、保险模块、案例模块等7大模块，每一模块下都包含一系列讲座课件！

附：AFP资格认证培训课件修改说明（2015年上）.XLS

金融理财师期货多头与空头的损益
期货损益
F0 标的资产价格
期货损益
F0
期货多头期货空头
标的资产价格
其中，F0是开仓价格
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金融理财师2.7 期货交易结算
期货结算是指期货结算机构根据交易所公布的结算价格
对客户持有头寸的盈亏状况进行资金清算的过程。
– 交易所对会员进行结算
– 会员公司对其所代理的客户进行结算
交易所在结算银行开设专用结算账户，会员在结算银行
开设专用资金账户。
交易所与会员之间期货业务资金的往来结算通过资金管
理电子化系统或结算柜台在交易所专用结算账户和会员
专用资金账户之间进行划转。
交易所对会员、会员对投资者存入专用账户的资金实行
分账管理、封闭运行。
52
金融理财师结算准备金与交易保证金
结算准备金：一般由会员单位按照固定标
准向交易所缴纳，为交易结算预先准备的
资金。
交易保证金：是会员单位或客户在期货交
易中因持有期货合约而实际支付的保证金。
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金融理财师期货交易结算流程
交易所实行每日无负债结算制度。每日无负债结算(又称逐日盯市)
是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、
交易保证金，收取手续费等费用，相应增加或减少会员的结算准备
金。每日结算后，交易所向会员提供结算报表，据此，会员对投资
者进行结算。
– 交易所在每日结算时划转当日盈亏。当日结算时的交易保证金
超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。
当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划
入会员结算准备金。手续费等各项费用从会员的结算准备金中
扣划。
– 结算后，会员的结算准备金余额为负时，交易所即向会员发出
的追加保证金通知, 会员必须在下一交易日开市前补足。交易所
可根据市场风险和保证金变动情况，在交易过程中进行结算并
发出追加保证金通知，会员须在通知规定的时间内补足保证金。
未按时补足的，交易所可按有关规定对其强行平仓。
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金融理财师2.8 期货保证金制度
我国商品期货保证金制度的基本做法
开仓保证金是交易者新开仓时所需缴纳的资金。
– 开仓保证金＝交易金额×保证金比率
– 我国现行的保证金比率一般为5％，国际上一般在3％～8％之间。
持有某个商品期货的仓位时，保证金账户中必须维持的最低余额
叫持仓保证金。
– 持仓保证金＝结算价×持仓量×保证金比率
– 当保证金帐面余额低于持仓保证金时，交易者必须在规定时间内补充
保证金至持仓保证金水平或以上，也就是使保证金账户的余额≥结算
价×持仓量×保证金比率，否则，在下一交易日，交易所或代理机构
有权实施强行平仓。这部分需要补充的保证金就称为追加保证金。
此外，保证金实行分级管理：随着期货合约交割期的临近和持仓
量的增加，交易所将逐步提高交易保证金。

AFP资格认证培训课件修改说明（2015年上）
课件名称 页码 课件内容 修改后内容 修改原因
1-03金融机构功能与监管 85 "金融监管的定义：
– 是一个国家和地区的金融法律制度和金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称。" "金融监管的定义：
– 是一个国家和地区的金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称。" 更准确
2-01货币时间价值原理及其在金融理财中的运用 105-109 一元线性回归 把一元线性回归改为参考资料，章节相应修改 节约讲课时间
133 （为儿子的教育支出每年……） （为儿子的教育支出每月……） 更准确
2-02财务计算器运用HP12C 35 （为儿子的教育支出每年……） （为儿子的教育支出每月……） 更准确
65 输入X01显示1.000 (输入X1)显示1.000 更准确
105-108 一元线性回归 把一元线性回归改为参考资料，章节相应修改 节约讲课时间
2-03基本经济学原理 15 图形有误 图形中字母和曲线交点对应 更准确
18-21 均衡点、均衡数量、均衡价格图中标号从1开始 均衡点、均衡数量、均衡价格图中标号从0开始 更准确
22 图形有误 把交点标上E0和E1 更准确